معرفی شاخص داوجونز

• American Express Co (AXP)
• Amgen Inc (AMGN)
• Apple Inc (AAPL)
• Boeing Co (B.A.)
• Caterpillar Inc (CAT)
• Cisco Systems Inc (CSCO)
• Chevron Corp (CVX)
• Goldman Sachs Group Inc (G.S.)
• Home Depot Inc (H.D.)
• Honeywell International Inc (HON)
• International Business Machines Corp (IBM)
• Intel Corp (INTC)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Coca-Cola Co (K.O.)
• JPMorgan Chase & Co (JPM)
• McDonald’s Corp (MCD)
• 3M Co (MMM)
• Merck & Co Inc (MRK)
• Microsoft Corp (MSFT)
• Nike Inc (NKE)
• Procter & Gamble Co (P.G.)
• Travelers Companies Inc (TRV)
• UnitedHealth Group Inc (UNH)
• Salesforce.Com Inc (CRM)
• Verizon Communications Inc (V.Z.)
• Visa Inc (V)
• Walgreens Boots Alliance Inc (WBA)
• Walmart Inc (WMT)
• Walt Disney Co (DIS)
• Dow Inc (DOW)

شاخص داوجونز و نزدک

شاخص در بازارهای سرمایه همیشه از اهمیت بالایی برخوردار است. هر شاخص ، میزانی برای وضعیت کلی بازار در طول روز و بازه‌های زمانی دیگر می‌باشد. تغییرات شاخص، معیاری مناسب برای ارزیابی روند بعدی بازار و سهام مورد معامله آن محسوب می‌شود. داوجونز و نزدک دو شاخص مهم در بازارهای جهانی هستند که می‌تواند معیاری برای سنجش وضعیت و رفتار بازار سرمایه باشد. در کشور آمریکا معامله‌ گران بازار توجه بسیاری به شاخص داوجونز و نزدک می‌کنند.

شرکت‌هایی که جزوی از این شاخص هستند در واقع در یک چرخه کسب و کار کلان قرار دارند و نسبت به هم از همبستگی زیادی برخوردار هستند. در همین راستا ما می‌خواهیم در این مقاله در مورد دو شاخص تأثیرگذار در بازار بین‌المللی یعنی داوجونز و نزدک بیشتر صحبت کنیم و مطالبی که در ادامه قصد داریم شرح و بسط بدهیم:

Dow Jones و Nasdaq چگونه محاسبه می‌شوند؟

تفاوت‌های معاملاتی بین داو جونز و NASDQ

شاخص داو جونز

شاخص داوجونز که با نماد اختصاری DJI نمایش داده می‌شود، یک معیار سنجش مهم برای 30 شرکت فعال بزرگ در ایالات متحده آمریکا است که وضعیت کلی آن‌ها را نشان می‌دهد. برای اولین‌بار فردی به نام چارلز داو این شاخص را ابداع و معرفی کرد.

شاخص داو جونز برای ارزیابی عملکرد شرکت‌های بزرگ بورس آمریکا و نیز مقایسه معاملات سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد. از شرکت‌های مهم در این شاخص می‌توان به اپل، کوکاکولا، بوئینگ اشاره کرد که این شاخص در قالب یک عدد، میانگینی از وضعیت کلی این شرکت‌ها را مشخص می‌کند.

از آنجایی که این شاخص عملکرد 30 شرکت بزرگ را ارزیابی می‌کند، هر زمانی که شاخص اقتصادی داوجونز روند صعودی به خود بگیرد به معنی این است که رشد اقتصادی آمریکا به طور کلی رو به پیشرفت و توسعه می‌باشد.

طبیعتاً زمانی که این شاخص روند نزولی داشته باشد، وضعیت کلی اقتصاد آمریکا چندان مطلوب به نظر نمی‌رسد. وال‌استریت ژورنال در طی روز، عدد شاخص داو جونز را منتشر می‌نماید و به میانگین صنعتی داو جونز نیز معروف است. برای مشاهده و تحلیل شاخص داوجونز می‌توان از سایت معروف تریدینگ ویو استفاده کرد.

شاخص نزدک

بورس نزدک دومین ارزش بازار سهام را در میان بازار سرمایه آمریکا دارد. در دهه 70 میلادی، امکان سفارش گذاری الکترونیکی و مبادله سهام بدون نیاز به مراجعه حضوری بنا نهاده شد. شاخص نزدک با علامت اختصاری NASDAQ میانگین 100 شرکت غیر مالی که در بورس پذیرفته شده‌اند را می‌سنجد.

این شاخص مخفف National Association of Securities Dealers Automated Quotations یعنی سامانه اعلام قیمت خودکار انجمن ملی معامله گران اوراق بهادار می‌باشد. این بازار به صورت الکترونیکی است و معامله گران سهام دلخواه معرفی شاخص داوجونز خود را خرید و فروش می‌کنند.

در واقع شاخص نزدک میانگین کلی سهام قابل خرید و فروش در بازار نزدک را در قالب عدد، مشخص می‌کند.

دو شاخص مهم در نزدک، شاخص نزدک مرکب و شاخص نزدک 100 می‌باشند که هرکدام میانگینی کلی از وضعیت بازار را نشان می‌دهند.

در شاخص نزدک مرکب، عملکرد شرکت‌هایی که سهام آن‌ها در بورس نزدک عرضه می‌شود، به صورت کلی در حوزه فناوری مورد ارزیابی قرار می‌دهد. از آنجا که این بخش‌های نوظهور به شدت در حال رشد هستند، عده‌ای شاخص مرکب نزدک را معیار خوبی برای بررسی کیفیت عملکرد بخش فناوری و کسب و کارهای اینترنتی در نظر می‌گیرند .

در شاخص نزدک 100، همان‌طور که از نام آن معرفی شاخص داوجونز پیداست، 100 شرکت مهم و تأثیرگذار غیر مالی در بورس مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. این شاخص به این دلیل مهم است که نقش پررنگی در اقتصاد ایالات متحده آمریکا و جهان ایفا می‌کند. شاخص نزدک ۱۰۰ ، معامله‌ گران و سرمایه‌ گذاران را از شرکت‌های برتر فعال در حوزه غیرمالی مطلع می‌نماید و معیاری مؤثر در سنجش وضعیت آنها به شمار می‌رود.

Dow Jones و Nasdaq چگونه محاسبه می‌شوند؟

شاخص داوجونز به صورت وزنی تعریف شده است. به این شکل که هر شرکتی که از قدرت و ارزش بازار بالایی برخوردار باشد سهم بیشتری در تعیین شاخص داوجونز دارد و سهام با وزن کمتر تأثیر کمتری در عدد شاخص خواهند داشت.

طبق تعریف، فرمول محاسبه شاخص داوجونز به‌صورت زیر می‌باشد:

در فرمول بالا، TEPIX ، بازدهی شاخص موردنظر می‌باشد و همچنین

Pit ، قیمت شرکت i ام در زمان t

Qit ، تعداد سهام منتشره شرکت i در زمان t

Dt ، عدد پایه در زمان t

تعریف می‌شود. همان گونه که از فرمول مشخص است، تعداد سهام منتشره شرکت‌ها معیار وزن دهی در این شاخص می‌باشد که این امر منجر به تأثیر بیشتر شرکت‌های بزرگ در شاخص می‌شود.

در شاخص نزدک 100 نیز وزن سهام تأثیرگذاری زیادی در تعیین عدد شاخص دارد. نزدک 100، حاصل از میانگین وزنی سهام مورد معامله می‌باشد. طبق تعریف برای محاسبه شاخص نزدک، قیمت سهام ضرب در تعداد کل سهام در نظر گرفته می‌شود که هر سهمی وزن و ارزش بازار بالاتری داشته باشد تأثیر بیشتری روی عدد شاخص دارد. در نهایت میانگین وزن‌دار به یک مقسوم علیه تقسیم می‌شود تا یک عدد متغیر حاصل شود.

تفاوت‌های معاملاتی بین داو جونز و NASDAQ

علی‌رغم شباهت‌های بسیار زیادی که انواع شاخص‌ها در بازار ایالت متحده آمریکا وجود دارد و هرکدام شاخص مهمی در تعیین وضعیت اقتصادی آمریکا می‌باشند، اما بااین‌حال دو شاخص مهم داوجونز و نزدک دارای تفاوت بنیادینی با هم هستند. سرمایه‌گذاران نمی‌توانند شاخص‌های Dow یا Nasdaq را معامله کنند زیرا اینها نمایانگر میانگین عملکرد گروه‌بندی سهام در قالب یک میانگین ریاضی هستند.

Dow ارزش بازار 30 ابر شرکت در آمریکا را شامل می‌شود که نقش بسیار ویژه‌ای در اقتصاد کلی آمریکا دارا هستند. از طرف دیگر نزدک تمایل دارد تا گستردگی بیشتر در پوشش سهام مختلف داشته باشد و از صنایع مختلف با گوناگونی متفاوت را شامل می‌شود.

نزدک فقط شامل سهامی است که در بورس نزدک مورد پذیرش و معامله قرار می‌گیرند و اکثر سهام در آن، غیرمالی هستند. در نزدک همچنین سهام از طریق صرافی‌ها قابل معامله است و سرمایه‌گذاران مختلفی می‌توانند به خرید و فروش سهم به شکل الکترونیکی و آنلاین بپردازند.

اما در داوجونز، اکثراً سهامی هستند که در بورس اوراق نیویورک مورد معامله قرار می‌گیرند و شامل شرکت‌های غول مثل اپل، مایکروسافت و اینتل هستند که بخش بزرگی از شرکت‌های فناوری و صنعتی آمریکا را شامل می‌شود.

اگرچه میانگین صنعتی داو جونز از کمترین تعداد سهام در بین شاخص‌های مطرح بازار آمریکا، پیروی می‌کند، اما قدیمی‌ترین و شناخته شده ترین شاخص است. این شاخص، قیمت 30 شرکت بزرگ صنعتی ایالات متحده را که نقش زیادی در اقتصاد ایالات متحده دارند بازی می‌کند را مورد بررسی قرار می‌دهد. برخلاف شاخص‌های دیگر، داوجونز یک شاخص وزنی با قیمت است. سهام با قیمت بالاتر معرفی شاخص داوجونز ارزش آن را بیشتر از سهام با قیمت پایین تحت تأثیر قرار می‌دهند. در محاسبه Dow’s ، تغییرات سهام 90 دلاری تأثیر بیشتری نسبت به سهام 15 دلاری دارد.

شاخص ترکیبی Nasdaq بیشترین تعداد سهام را از میان شاخص‌های مطرح دنبال می‌کند. بیش از 3000 تا سال 2019. این شامل تمام سهام عادی و انواع مشابه سرمایه‌گذاری‌های ذکر شده و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام Nasdaq است که بسیاری از آنها سهام فناوری هستند. مشابه S&P ، Nasdaq مقدار شاخص خود را بر اساس اندازه شرکت وزن می‌کند. این بدان معناست که شرکتی باارزش بازار بالاتر یا سرمایه‌گذاری بیشتر، شاخص را بیشتر تحت تأثیر قرار می‌دهد.

ترکیب شاخص‌ها

سرمایه‌ گذاری در بورس همواره با چالش‌ها و ریسک‌پذیری همراه بوده و نیاز به پیش بینی‌های لازم قبل از انجام معاملات دارد. هر شاخص در بورس نیویورک یکی از بخش های مهم بازار را پوشش می‌دهد. اما زمانی که شاخص‌های مهم در ترکیب باهم قرار بگیرند می‌توان انتظار تحلیل‌های مؤثرتر و معتبرتر داشت.

همان‌طور که اندیکاتورها در ترکیب باهم، اثر بهتری از خود به جای می‌گذارند، ترکیب شاخص‌ها هم می‌تواند کارساز باشد. داده‌هایی که هرکدام از شاخص‌های داوجونز و نزدک منتقل می‌کنند، یک بخش مهمی از صنعت و اقتصاد کلی آمریکا را نمایان می‌کنند و اگر در ترکیب با هم مورد بررسی قرار بگیرند، همه جانبه ارزیابی می‌شوند و به نوعی از چند جهت و جنبه به موضوع نگاه می‌شود.

بنابراین هر سه شاخص مهم بورس آمریکا یعنی داوجونز، نزدک و S&P500 ، زمانی نتیجه مطلوب‌تری در تحلیل وضعیت کلی بازار می‌دهند که در ترکیب باهم باشند و نسبت به هم و در تناسب با یکدیگر مورد ارزیابی و تحلیل قرار بگیرند.

جمع‌بندی

شاخص‌ها از فاکتورهای مهم در ارزیابی عملکرد شرکت‌ها در بازار بورس به شمار می‌روند. سه شاخص مهم در معرفی شاخص داوجونز بازار اقتصادی ایالت متحده آمریکا وجود دارد که شاخص داوجونز و نزدک از مهم‌ترین آنها محسوب می‌شود. هر دوی این شاخص‌ها تأثیرات شرکت‌های فعال در بازار را نشان می‌دهند اما دارای تفاوتی هم هستند. در این مقاله قصد داشتیم تا به بررسی این دو شاخص و نیز نحوه عملکرد آنها و تأثیرات آنها روی فضای اقتصادی آمریکا بحث کنیم.

در پایان ذکر این نکته ضروری است که سرمایه‌ گذاری در بورس نیاز به مطالعه و افزایش دانش دارد که در این راستا کارگزاری اقتصاد بیدار خدمات آموزشی و تحلیلی خود را به علاقه‌مندان حوزه سرمایه‌ گذاری ارائه می‌دهد.

شاخص داوجونز (dji) چیست؟

برای دیدن نمودار شاخص داوجونز می توانید از سایت tradingview استفاده کنید . بعد از ایجاد حساب رایگان در این سایت، با جست و جوی کلمه DJI می توانید این شاخص را پیدا کنید.

همچنین با جست و جوی کلمه "شاخص داوجونر" در گوگل، شاهد نمودار و اطلاعات تکمیلی در مورد این نماد خواهید بود.

آیا ایرانی ها می توانند روی شاخص داوجونز معامله کنند ؟

بله؛ این قابلیت مربوط به بروکر شما می باشد که آیا به شما این اجازه را می دهد که روی این نماد خرید و فروش انجام دهید و یا خیر. پس اگر علاقه به ترید روی این نماد دارید در انتخاب بروکر خود دقت کنید.

برای انجام معامله روی نماد داوجونز باید چیکار کنیم ؟

1. اولا شما باید ببینید آیا بروکر شما این اجازه را می دهد که روی این نماد معامله کنید یا خیر.
2. اگر اجازه میدهد در برنامه متا تریدر وارد بخش symbols شوید
3. روی گزینه Equity Indexes کلیک کنید تا زیر مجموعه های آن باز شود.
4. شلخص داو جونز را با نماد ( US30Cash )(us wall street 30 index cfd)) کلیک کنید و گزینه show را بزنید تا برای شما به نمایش گذاشته شود.

نکته : احتمال دارد بروکر شما نماد داوجونر را با این نماد برای شما نشان ندهد. اما شما میتوانید در قسمت Equity Indexes دنبال جمله us wall street 30 index cfd باشید و یا میتوانید با پشتیبانی تماس بگیرید.

نحوه انجام معامله روی شاخص داو جونز ؟

به طور مختصر باید بگویم این شاخص متعلق به آمریکا می باشد و باز شدن سشن معاملاتی آمریکا تاثیر بسیار زیادی را بر روی این شاخص می گذارد و سمت و سوق این شاخص را نشان می دهد. در حالت کلی بنده در طول روز اگر شاهد تحرکاتی در سشن های معاملاتی دیگر روی این شاخص نبینم وارد معامله نمیشوم و منتظر سشن معاملاتی آمریکا می شوم. داوجونز جزو تحلیل پذیر ترین نماد ها می باشد. همچنین به یاد داشته باشید که روند طولانی مدت این شاخص صعودی می باشد وم حواستان به پوزیشن های سل باشد.

شاخص داو جونز (Dow Jones Industrial Average) چیست؟

در این مطلب به تعریف شاخص داو جونز (Dow Jones Industrial Average), تاریخچه و همچنین نحوه استفاده از معرفی شاخص داوجونز آن می پردازیم.

مقدمه

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یک شاخص برای بازار سهام است که ارزش ۳۰ شرکت بزرگ دولتی آمریکایی را نشان می ‌دهد و نشان می‌ دهد که چگونه این شرکت ‌ها در بازار سهام نسبت به فاز های مختلف زمان معامله کردند. داو همچنین یک شاخص اقتصادی برای بیش از یک قرن بوده ‌است. بعلاوه داو یکی از شاخص ‌هایی است که بیشترین استفاده را دارد، نقش اساسی در بازار بورس ایفا می ‌کند و با این روش، مردم درآمد و سرمایه ‌گذاری خود را مدیریت می ‌کنند.

اغلب سرمایه گذاران از شاخص داو جونز برای مقایسه عملکرد دارایی ‌های خود استفاده می ‌کنند و حتی می ‌توانند در همان DJIA سرمایه ‌گذاری کنند.

تاریخچه داو جونز

میانگین صنعتی داو جونز در سال ۱۸۸۵ تاسیس شد. داو جونز یکی از شاخص‌ های متعددی بود که توسط چارلز داو، ادوارد جونز و چارلز برگستریسر ایجاد شد. داو ناشر روزنامه وال استریت, و جونز متخصص آمار بود و برگستریسر یک روزنامه ‌نگار بود که نام ژورنال وال استریت را اختراع کرد. آنها DJIA را به منظور دستیابی به ابزاری برای ارزیابی سلامت عمومی بخش صنعتی ایجاد کردند.

در ابتدا، شاخص شامل دوازده سهام صنعتی بود. اما در طول زمان تمرکز شاخص تغییر یافته تا سایر صنایع نوظهور را به اقتصاد آمریکا وارد کند. در واقع، امروزه، شامل تعداد بسیار کمی از شرکت ‌های صنعتی می شود.

سهام موجود در داو

شاخص داو جونز شاخص وزنی قیمت است که به این معنی است که سهام دارای قیمت‌ های بالاتر, تاثیر بیشتری بر ارزش شاخص دارند. این شرکت شامل ۳۰ سهام از بخش‌ های مختلف از جمله مواد، کالا های مصرفی، امور مالی، مراقبت ‌های بهداشتی، صنعت، نفت و گاز، فن‌آوری، مخابرات و خدمات عمومی است.

با این حال، شاخص می ‌تواند به شاخص ‌های فرعی تقسیم شود تا نظارت بر عملکرد را تسهیل کند. اینها براساس این حقیقت هستند که شرکت ‌ها دارای ارزش زیاد، ارزش متوسط یا ارزش کم در نظر گرفته می ‌شوند.

سهام دارای حجم و ارزش زیاد، ۷۰ درصد شاخص یعنی اکثریت آن را تشکیل می ‌دهد و شرکت ‌ها در داخل شاخص داو جونز به طور مرتب تغییر می ‌کنند. در حقیقت هیچ یک از ۱۲ نسخه اصلی هنوز نمایش داده نشده است.

آخرین شرکتی که اضافه شد، شرکت سیسکو در ژوئن ۲۰۰۹ بود. علاوه بر سیسکو، تنها شش شرکت در ده سال گذشته اضافه شده ‌اند: بانک آمریکا (۲۰۰۸)، چورون (۲۰۰۸)، کرفت (۲۰۰۸)، پفیزر (۲۰۰۴)، وریزون (۲۰۰۴) و ترولز اینشورنس (۲۰۰۹).

جنرال موتورز از سال ۱۹۰۷ یکی از قدیمی ‌ترین شرکت‌ ها از نظر فعالیت بوده ‌است. با این حال، این دوره زمانی به پایان رسید و در طول بحران اقتصادی سال ۲۰۰۹ حذف شد.

ویراستاران ژورنال وال استریت مسئول انتخاب و مرور شرکت‌ های شاخص داو جونز برای معرفی شاخص داوجونز ارایه دیدگاه گسترده از محیط شرکت های آمریکایی هستند.

نحوه استفاده از DJIA

DJIA چندین کاربرد دارد، از جمله:

۱. نظارت بر شرایط بازار

شاخص داو جونز احتمالا مهم‌ ترین شاخص برای اندازه ‌گیری سلامت بازار سهام است. شاخص‌ های اصلی مانند DJIA، درک فوری از بازار سهام را به طور کلی فراهم می کنند. چرا که روند کلی به راحتی قابل ‌شناسایی است.

۲. شاخص عملکرد

شاخص داو جونز همچنین می‌ تواند عملکرد آینده سهام فردی، وجوه متقابل و ETF های مربوط به عملکرد DJIA را نشان دهد. به عنوان مثال، با نگاه به ضریب بتا، این امکان وجود دارد که یک ایده از این که چقدر ارزش بازار یک شرکت می ‌تواند در رابطه با حرکت DJIA افزایش یابد یا کاهش یابد، بدست آید.

اگر شاخص داو جونز تا ۱۰% افزایش یابد و ضریب بتا یک سهام معین ۰، ۵ باشد، به احتمال زیاد بازده آن ۵ درصد خواهد بود. بدیهی است، مانند هر استراتژی یا روش سرمایه‌گذاری، استفاده از ضریب بتا برای پیش‌بینی بازده آتی یک روش حساب‌ شده نیست.

۳. عملکرد تاریخی

شاخص داو جونز یکی از قدیمی ‌ترین شاخص ها است. از آنجا که مدت طولانی است که فعالیت می کند، سرمایه گذاران می ‌توانند بر عملکرد خود در طول سال ‌ها نظارت داشته باشند تا همبستگی را در طول زمان با چندین عامل، مانند دیگر شاخص‌ ها، رویداد های فرهنگی قابل‌ توجه و حتی نقاط خورشیدی مورد مطالعه قرار دهند.

۴. سرمایه گذاری

اگر می‌ خواهید سرمایه‌ گذاری خود را متنوع کنید و ریسک خود را کاهش دهید، می ‌توانید به جای خریدن هر یک از ۳۰ شرکت به صورت داخلی، این شاخص را بخرید.

با استفاده از این استراتژی می‌ توانید موقعیت ‌های متعددی را بدون پرداخت حق معامله و یا هزینه ‌های مدیریت سرمایه متقابل و سرمایه‌گذاری در تعدادی از شرکت ‌های با نفوذ و مهم ایالات ‌متحده خریداری کنید.

۵. معیار

شاخص داو جونز می‌ تواند یک نقطه موثر برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو و سرمایه‌گذاری ‌های فردی باشد.

به عنوان مثال، اگر پورتفولیوی شما به طور مداوم از شاخص داو جونز بهتر استفاده می کند، می ‌توانید شرط ببندید که از یک استراتژی برنده استفاده می‌ کنید.

با این حال، اگر یک سهام خاص به طور مداوم شاخص داو جونز ناکار آمد داشته باشد (به خصوص در بازار خرسی و گاوی و بازار خرسی)، ممکن است، بخواهید آن را با سرمایه‌گذاری‌ هایی که حداقل، DJIA را نظارت می کنند و یا حتی از DJIA فراتر هستند، جایگزین کنید.

انتقاد از DJIA

بسیاری از افراد مشهور می‌ توانند شهادت دهند که ممکن نیست شاخص داو جونز همه را راضی نگه دارد. طی سال‌ها، DJIA منتقدانی داشته است. برخی از استدلال ‌های آن‌ها شامل موارد زیر است:

۱. نمایش کوچک تر

DJIA نشان‌ دهنده درصد بسیار کمی از سهام در کل بازار سهام در مقایسه با بسیاری از دیگر شاخص ‌ها است. در حقیقت نزدیک به ۱۰۰۰۰ شرکت در آمریکا لیست شده ‌اند. با این حال، داو جونز فقط ۳۰ مورد از اینها را ثبت می ‌کند. به همین دلیل، بسیاری از سرمایه گذاران شاخص‌ هایی مانند S & P 500 را ترجیح می‌ دهند که نمونه بزرگ‌ تری را اندازه‌ گیری می ‌کنند.

۲. متناسب با قیمت، نه درصد

یک مساله کلیدی با شاخص ‌های مبتنی بر قیمت مثل شاخص داو جونز وجود دارد:

آنها درصد تغییرات قیمت سهام را در نظر نمی ‌گیرند که برای بسیاری از سرمایه گذاران بسیار مهم است.

به عنوان مثال، اگر دو شرکت در DJIA با قیمت ۱۰۰ و ۱۰ دلار فعالیت می ‌کنند و قیمت اولین سهام تا ۱ دلار افزایش می‌ یابد در حالی که بقیه تا ۱ دلار کاهش می‌ یابند، DJIA بدون تغییر باقی خواهد ماند. این مورد حتی صورت خواهد گرفت که سهام ۱۰۰ دلار، سود ۱ درصد داشته باشد، در حالی که ۱۰ سهم به میزان ۱۰ درصد افت داشته ‌است.

۳. به وسیله تقسیمات و یا سود سهام تنظیم نشده است.

از آنجا که این شاخص دارای قیمت وزنی است، DJIA سهم تقسیم سهام یا سود سهام را تنظیم نمی‌ کند. این بدان معنی است که اگر یک شرکت یک تقسیم یا یک سود سهام اعلام کند، شاخص سقوط خواهد کرد. حتی اگر سرمایه گذاران سهام را نگه نداشته باشند.

هنگامی که DJIA به عنوان مرجع برای عملکرد بازار مورد استفاده قرار می‌ گیرد. این نوع اثر می ‌تواند آنچه واقعا اتفاق می ‌افتد را توجیه کند.

کلام آخر

اگرچه بسیاری از انتقادات معتبر هستند، میانگین صنعتی داو جونز یک شاخص سهام مهم و تاثیرگذار است که معرفی شاخص داوجونز به این زودی از بین نخواهد رفت. علاوه بر این، در طول سال‌ها ثابت شده ‌است که نقطه تاثیرگذار برای سرمایه‌ گذاری و ابزاری برای سرمایه گذاران بوده ‌است.

در حقیقت، این یک سرگرمی برای مرتبط کردن فعالیت جهانی با شاخص‌ های بازار مانند شاخص داو جونز است.

باور کنید که DJIA گنجینه ‌ای از داده را برای درک رفتار های سرمایه‌ گذاری و طیف گسترده‌ ای از عواملی است که بر آن تاثیر می ‌گذارند. اما همبستگی بازار تنها یکی از کاربرد های متعدد DJIA است.

شاخص داوجونز (DJI) چیست و چگونه میتوان آن را محاسبه کرد؟

شاخص داوجونز چیست؟ اگر جزو آن دسته از افراد هستید که اخبار اقتصادی و مربوط به بازار سهام دنیا رو دنبال می کنید و یا جزو آن دسته افراد هستید که در بازار فارکس مشغول معامله هستید قطعا شاخص سهام داوجونز نامی آشنا برای شما خواهد بود. اما اگر مایل به دریافت اطلاعاتی درباره نحوه محاسبه و یا نحوه معامله این شاخص هستید، این مقاله به شما کمک خواهد کرد تا درک بهتری از این شاخص داشته باشد.

میانگین صنعتی داوجونز سنجش شاخص وزنی حدود 30 شرکت برجسته آمریکایی است. از آنجایی که این شاخص در سال 1896 ایجاد شده است، یکی از قدیمی ترین شاخص ها به شمار می رود. سرمایه گذاران حرفه ای این شاخص را به عنوان بازار سنج سهام ایالات متحده در نظر می گیرند. با این وجود بعضی افراد بر این باورند که این شاخص تنها سهام 30 شرکت بزرگ امریکایی را در برمی‌گیرد. بنابراین برای سنجش بازار ناکافی به نظر می رسد. با این وجود می توان شاخص داوجونز را یکی از شاخص های مهم رفاه اقتصاد ایالات متحده امریکا معرفی نمود.

تاریخچه شاخص سهام داوجونز

چارلز داو که به عنوان خبرنگار وال استریت ژورنال فعالیت می کرد در سال 1896 میانگین صنعتی داوجونز را ایجاد کرد. در ابتدا این شاخص تنها 12 شرکت بزرگ صنعتی را شامل می شد. این شرکت های بزرگ در زمینه راه آهن، پارچه، گاز، شکر، تنباکو و روغن کار می کردند. در حال حاضر هیچ یک از این شرکت ها بخشی از شاخص داوجونز نیستند. با این حال ، در گذر زمان این شاخص با تحت پوشش قرار دادن شرکت های بیشتر و سنجش سلامت کل بازار سهام ایالات متحده ، عملکرد خود را ارتقا بخشید.

ازسال 1928 این شاخص، سهام 30 شرکت بزرگ آمریکایی را شامل می شود. S&P Dow Jones Indices LLC سرمایه گذاری مشترک بین S&P Global، CME Group و News Corp بود که در سال 2012 تاسیس شد. مدیران در حال برنامه ریزی برای گسترش این شاخص از طریق اضافه کردن شرکت های بیشتر هستند. این در حالیست که برخی از افراد متخصص این حوزه این کار را غیر ضروری می دانند با این وجود ممکن است شاهد افزایش آن در آینده باشیم.

شاخص داوجونز طی سالیان گذشته نوسانات بسیاری را تجربه کرده است. بدترین تجربه این سال ها مربوط به سال 1931 می باشد که تقریبا نیمی از ارزش خود را در دوران رکود بزرگ از دست داد. دو سال بعد یعنی در سال 1933 در حدود 64% بهبود یافت که بهترین عملکرد شاخص تلقی می گردد. میانگین شاخص داوجونز در طی قرن 21 و همچنین سال 2008 به دلیل بحران مالی روزهای نا امید کننده ای را پشت سر گذاشت.

آموزش معامله در شاخص داوجونز

عمده ترین شاخص های بازار امریکا

شاخص های مهم دیگری نیز در بازار ایالات متحده امریکا وجود دارد. شاخص هایی مانند شاخص S&P500 و NASDAQ که به ترتیب 500 و 2500 سهم را شامل می شوند. اما معمولا زمانی که مردم درباره عملکرد بازار بورس سوال می کنند، میانگین شاخص داوجونز را مد نظر قرار می دهند. شاخص داوجونز به اندازه شاخص هایی مانند S&P500 و Wilshire5000 دقیق و کامل نیست. با این حال این شاخص قدیمی که حاوی برجسته ترین سهام شرکت های امریکایی است، جهت کلی بازار را نشان می دهد.

شاخص هایی چون S&P500 و NASDAQ شاخص های وزنی بازار تلقی می شوند. به عبارت دیگر، ارزش بزرگترین شرکت ها بر ارزش این شاخص ها تاثیر می گذارد. بر خلاف شاخص داوجونز، وزن دهی این دو شاخص معمولا به سمت شرکت های تکنولوژی بیشتر است. به عنوان مثال شرکت هایی مانند اپل (Apple)، مایکروسافت (Microsoft)، فیس بوک (Facebook)، تسلا (Tesla)، آمازون (Amazon) و آلفابت (Alphabet) دارای تاثیرات عمده ای بر شاخص S&P 500 و شاخص نزدک است.

سه شاخص عمده NASDAQ ,Dowjones و S&P500 همه با هم به عنوان مجموعه شاخص امنیت بازار(SMIS) در نظر گرفته می شوند. این سه نحوه عملکرد بازارهای خاص را در یک بازه زمانی مشخص می کنند. شاخص میانگین داوجونز مشهورترین شاخص در میان آن هاست. در ادامه لیستی از 30 شرکت با نمادهای خود را که در حال حاضر در DJIA وجود دارند، مشاهده می کنید.

• American Express Co (AXP)
• Amgen Inc (AMGN)
• Apple Inc (AAPL)
• Boeing Co (B.A.)
• Caterpillar Inc (CAT)
• Cisco Systems Inc (CSCO)
معرفی شاخص داوجونز
• Chevron Corp (CVX)
• Goldman Sachs Group Inc (G.S.)
• Home Depot Inc (H.D.)
• Honeywell International Inc (HON)
• International Business Machines Corp (IBM)
• Intel Corp (INTC)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Coca-Cola Co (K.O.)
• JPMorgan Chase & Co (JPM)
• McDonald’s Corp (MCD)
• 3M Co (MMM)
• Merck & Co Inc (MRK)
• Microsoft Corp (MSFT)
• Nike Inc (NKE)
• Procter & Gamble Co (P.G.)
• Travelers Companies Inc (TRV)
• UnitedHealth Group Inc (UNH)
• Salesforce.Com Inc (CRM)
• Verizon Communications Inc (V.Z.)
• Visa Inc (V)
• Walgreens Boots Alliance Inc (WBA)
• Walmart Inc (WMT)
• Walt Disney Co (DIS)
• Dow Inc (DOW)

محاسبه میانگین صنعتی داوجونز

همان طور که پیش از این نیز اشاره شد، میانگین شاخص داوجونز سهام 30 شرکت بزرگ را شامل می شود. به همین دلیل است که تنها یکی از شرکت های موجود در این شاخص در مقایسه با همان شرکت در شاخص های دیگر، تاثیر زیادی بر میانگین متوسط دارد. این شاخص برابر است با مجموع قیمت سهام تمام 30 شرکت تقسیم بر یک مقسوم علیه مشخص. در حال حاضر این مقسوم علیه برابر است با 0.152.

در ابتدا ارزش مقسوم علیه برابر با متوسط تعداد سهام بود که رفته رفته این میزان کاهش یافت. هرگاه یکی از این شرکت ها با تقسیم سهام روبرو شود مقسوم علیه متناسب با آن تغییر می یابد. هدف این فرآیند جلوگیری از تاثیر تقسیم سهام بر ارزش کل شاخص است.

در روش قیمت گذاری از طریق وزن دهی به شاخص، شرکت ها بر اساس ارزش سهام خود طبقه بندی می شوند. این روش دارای نقطه ضعف هایی است. به عنوان مثال: تغییر 10 دلار در سهام 50 دلاری از تغییر 10 دلار در سهامی ه ارزش 100 دلار بیشتر است و این یکی از مهمترین نقاط ضعف به شمار می رود. شایعاتی نیز درباره تغییر شیوه وزن دهی در آینده وجود دارد که تاکنون تایید نشده است.

چگونه سهام داوجونز را معامله کنیم؟

آنچه که مسلم است به تنهایی قادر به خریدو فروش این شاخص نخواهید بود. اولین قدم برای آغاز معاملات انتخاب بروکری معتبر است. شما می توانید از طریق ثبت نام در بروکر دلتا اف ایکس نه تنها سهام داوجونز، بلکه سهام 30 شرکتی را که در این شاخص وجود دارند نیز معامله کنید. همچنین از آنجایی که این شاخص در دوحالت قراردادهای اسپات(Spot contracts) و قراردادهای آتی(futures contracts) قابل معامله است در بروکر دلتا اف ایکس شما قادر خواهید بود هر کدام از این دو را انتخاب کرده و شروع به معامله کنید. پیشنهاد میکنیم قبل از ورود به فارکس حتما آموزش ثبت نام در فارکس را مطالعه کنید تا بتوانید بدون هیچگونه معطلی و مشکلی افتتاح حسب فارکسی خود را انجام دهید.

نتیجه گیری

میانگین صنعتی داوجونز یکی از شناخته شده ترین و سودمندترین شاخص های ایالات متحده امریکا در حدود 125 سال قدمت دارد. بیشتر درآمد شرکت هایی که در این شاخص وجود دارند از کشورهای مختلف به دست می آید. به همین دلیل به تنهایی نمی تواند بهترین شاخص برای تعیین قدرت اقتصادی ایالات متحده امریکا باشد. با این وجود، علیرغم تمام کاستی هایی که وجود دارد، میانگین شاخص داوجونز اطلاعات ارزشمندی را ارائه می دهد. این شاخص هنوز هم یکی از محبوب ترین شاخص های عملکرد بازار سهام در ایالات متحده امریکاست.

سوالات متداول

❓ شاخص بورس چیست؟

✅ شاخص بورس رقمی است که وضعیت کلی بازار و جهت رو به بالا و یا نزولی آن را نشان می دهد. با تجزیه و تحلیل شاخص ها می توانید از وضعیت گذشته و حال حاضر بازار آگاه شوید. شاخص های مختلفی در بازار وجود دارد و هر یک از جنبه ای خاص، وضعیت بازار را نشان می دهد. همچنین روش محاسبه این شاخص ها نیز متفاوت است.

معرفی شاخص داوجونز

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / شاخص داو جونز (Dow Jones) چیست و نحوه محاسبه آن چگونه است؟

شاخص داو جونز (Dow Jones) چیست و نحوه محاسبه آن چگونه است؟

شاخص داو جونز میانگین وضعیت و عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ در ایالات متحده می باشد و به واسطه تحلیل حرکت آن میتوان اطلاعات مفید و سودمندی در رابطه با رشد شرکت های بزرگ دنیا و بالطبع خروج از حالت رکود و بسیاری اطلاعات مفید دیگر را به دست آورد. در این پست خواهیم گفت شاخص داوجونز چیست و نحوه محاسبه شاخص داو جونز، کاربردهای شاخص داو جونز، سهام موجود در شاخص داو جونز و دلایل اهمیت این شاخص را برخواهیم شمرد.

شاخص داو جونز چیست و نحوه محاسبه آن

نحوه محاسبه شاخص داو جونز چگونه است؟ شاخص داو جونز در واقع میانگین وضعیت و عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ از بزرگترین اقتصاد دنیا یعنی ایالات متحده می باشد. به واسطه تحلیل شاخص داو جونز و پیش بینی حرکت آن میتوان تاثیری که این بازار بر بازارهای جهانی دارد را پیش بینی کرد.

داو جونز یک شاخص اقتصادی می باشد که عمری بیش از ۱۳۰ سال دارد و تاریخچه تاسیس آن در سال ۱۸۸۵ می باشد. داوجونز یکی از شاخص هایی بود که به دست افرادی به نامهای چارلز داو، ادوارد جونز و چارلز برگستریستر ایجاد شد. داو ناشر نشریه وال استریت بود، جونز متخصص آمار بود و برگستریستر یک روزنامه نگار معروف بود.

شاخص داوجونز شاخص وزنی قیمت می باشد و به این معنی است که سهم هایی که قیمت بالاتری دارند سنگین تر هستند و تاثیر بیشتری بر شاخص دارند.

سهام موجود در شاخص داو جونز

این شرکت شامل ۳۰ سهام از بخش‌ های مختلف از جمله مواد، کالا های مصرفی، امور مالی، مراقبت ‌های بهداشتی، صنعت، نفت و گاز، فن‌آوری، مخابرات و خدمات عمومی است.

شرکت ‌ها در داخل DJIA به طور مرتب تغییر می ‌کنند. در حقیقت هیچ یک از ۱۲ نسخه اصلی هنوز نمایش داده نشده است. آخرین شرکتی که اضافه شد، شرکت سیسکو در ژوئن ۲۰۰۹ بود

علاوه بر سیسکو، تنها شش شرکت در ده سال گذشته اضافه شده ‌اند: بانک آمریکا (۲۰۰۸)، چورون (۲۰۰۸)، کرفت (۲۰۰۸)، پفیزر (۲۰۰۴)، وریزون (۲۰۰۴) و ترولز اینشورنس (۲۰۰۹).جنرال موتورز از سال ۱۹۰۷ یکی از طولانی ‌ترین شرکت‌ ها از نظر فعالیت بوده ‌است.

با این حال، این دوره زمانی به پایان رسید که در طول بحران اقتصادی سال ۲۰۰۹ حذف شد. ویراستاران ژورنال وال استریت مسئول انتخاب و مرور شرکت‌ های DJIA برای ارایه دیدگاه گسترده از محیط شرکت های آمریکایی هستند.

توجه: سه ابر کمپانی آلفابت (گوگل)، آمازون و فیسبوک در این لیست حضور ندارند چون در صورت وجود به دلیل وزن بالا کل شاخص روی این سه سهم خواهد چرخید و وزن بالای تراکنش مالیشان امکان ادغامشان درون میانگین داوجونز نیست.

توجه: برخی منتقدان به داوجونز این ایراد را وارد میکنند که این شاخص خیلی کوچک است و فقط ۳۰ سهم را شاهد میشود. به همین دلیل بسیاری از تریدرها شاخص های دیگری مانند (s&p500) را ترجیح میدهند که دایره بزرگتری را شامل میشود

نکته: برخی انتقادات به داوجونز وارد است اما در هر صورت نمیتوان این شاخص را نادیده گرفت. داوجونز همیشه مهم بوده و با همین میانگین کم نقش کلیدی در حرکت فارکس داشته

در واقع شاخص داو جونز به عنوان یک شاخص پیشرو که نشان دهنده چشم انداز اقتصادی یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان است در سراسر دنیا مورد استفاده قرار میگیرد.

چرا بررسی شاخص داو جونز مهم است؟

اهمیت بررسی این شاخص اقتصادی بر آن است به به واسطه تحلیل حرکت آن میتوان اطلاعات مفید و سودمندی در رابطه با رشد شرکت های بزرگ دنیا و بالطبع خروج از حالت رکود و بسیاری اطلاعات مفید به دست آورد.

در واقع تغییرات در این شاخص باعث به وجود آمدن تغییرات در بسیاری از کالاهای اساسی مانند نفت خام، طلا و تغییر در ارزش دلار آمریکا میشود که میتوان تاثیر خود را بر بسیاری بورس های کشورهای دیگر نشان دهد.

کاربردهای شاخص داو جونز (DJIA)

شاخص داو جونز (DJIA) کاربردهای متفاوتی دارد و چند مورد از آنها به شرح زیر می باشد:

🔷 DJIA مهم‌ ترین شاخص اندازه ‌گیری سلامت بازار سهام

DJIA مهم‌ ترین شاخص برای اندازه ‌گیری سلامت بازار سهام می باشد. این شاخص‌ ها به دلیل اینکه روند کلی به راحتی در آن قابل ‌شناسایی است درک سریع از بازار سهام به طور کلی فراهم می کند

🔷 DJIA عملکرد آینده سهام فردی، وجوه متقابل و ETF های مربوط به عملکرد DJIA را نمایش میدهد

DJIA عملکرد آینده سهام فردی، وجوه متقابل و ETF های مربوط به عملکرد DJIA را نمایش میدهد. به عنوان مثال:

-با نگاه به ضریب بتا، این امکان وجود دارد که یک ایده از این که چقدر ارزش بازار یک شرکت می ‌تواند در رابطه با حرکت DJIA افزایش یا کاهش یابد، بدست آید. اگر DJIA تا ۱۰ % افزایش یابد و ضریب بتا یک سهام معین ۰.۵ باشد، به احتمال زیاد بازده آن ۵ درصد خواهد بود. بدیهی است، مانند هر استراتژی یا روش سرمایه‌گذاری، استفاده از ضریب بتا برای پیش‌بینی بازده آتی یک روش حساب‌ شده نیست.

🔷 شاخص داو جونز یکی از قدیمی ‌ترین شاخص هاست

شاخص داو جونز یکی از قدیمی ‌ترین شاخص ها می باشد. با توجه به سابقه طولانی مدت آن سرمایه گذاران می ‌توانند بر عملکرد خود در طول سال ‌ها نظارت داشته باشند تا همبستگی را در طول زمان با چندین عامل، مانند دیگر شاخص‌ ها، رویداد های فرهنگی قابل‌ توجه و حتی نقاط خورشیدی مورد مطالعه قرار دهند.

🔷 با خرید شاخص داو جونز میتوانید ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهید.

برای کاهش ریسک سرمایه گذاری به افراد توصیه میشود سرمایه‌ گذاری خود را متنوع کنند و افراد میتوانند به جای خریدن هر یک از ۳۰ شرکت به صورت جدا، اقدام به خرید این شاخص کنند.

– با استفاده از این استراتژی می‌ توانید موقعیت ‌های متعددی را بدون پرداخت حق معامله و یا هزینه ‌های مدیریت سرمایه متقابل و سرمایه‌گذاری در تعدادی از شرکت ‌های با نفوذ و مهم ایالات ‌متحده خریداری کنید.

🔷 DJIA می‌ تواند یک نقطه موثر برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو و سرمایه‌گذاری ‌های فردی باشد

DJIA می‌ تواند برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو و سرمایه‌گذاری ‌های فردی موثر واقع شود. به عنوان مثال:

اگر سبد سهام شما از DJIA بهتر بازدهی ایجاد کند، استراتژی شما یک استراتژی برنده است.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud معرفی شاخص داوجونز exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.