تعریف سبدگردانی

سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم

انواع روش های سرمایه گذاری سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم

سرمایه گذاری به چه معناست؟‌

به طور طبیعی برای ورود به هر عرصه‌ای باید با مفهوم آن پدیده آشنا شوید، بنابراین قبل از هر چیز متقاضیان برای سرمایه گذاری باید با این مفهوم کلیدی آشنایی پیدا کنند. در یک تعریف عمومی سرمایه گذاری به وارد کردن پول و سرمایه نقدی به یک بازار و خرید محصولات آن بازار برای کسب سود و افزایش سرمایه اولیه گفته می‌شود. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاری به زبان ساده یعنی تبدیل پول به چند نوع کالا یا دارایی که در حال حاضر مصرف نمی‌شود و افراد می‌خواهند با نگهداری آن برای مدتی در آینده از سوددهی آن بهره ببرند.

سرمایه گذاری درهر بازار متفاوت است، چرا که هر بازار مهارت‌های خاص خود را برای سرمایه گذاری می‌طلبد. از این رو تجربه می‌تواند نقش کلیدی و مهمی را برای افراد بازی کند. اگر فردی بدون تجربه و پرس و جوی کافی وارد بازاری شود احتمال شکست خوردن و متضرر شدنش بسیار بالا است، چرا که مطمئنا افراد دیگری با تجربه بالا در آن بازار حضور دارند که از فرصت‌ها استفاده می‌کنند. اما با تعریف سبدگردانی این وجود افراد با سرمایه خرد هم می‌توانند در صورت تجربه کافی در یک بازار مثل بازار سرمایه به موفقیت برسند و سرمایه خود را چند برابر کنند.

سرمایه گذاری مستقیم چیست

در روش سرمایه گذاری مستقیم شما شخصا اقدام به خرید و فروش سهام می نمایید. این کار به دلیل ماهیت نوسانی بورس نیاز به مهارت بالایی دارد. پس در مرحله اول شما برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس باید به اندازه کافی از مهارت سرمایه گذاری در بورس و همچنین دانش مالی کافی برخوردار باشید. در غیر این صورت هم مجبور خواهید شد استرس بالایی را تحمل کنید و هم امکان ضرر کردن شما بالا می رود. پس سرمایه گذاری مستقیم برای افرادی مناسب است که از اطلاعات مالی و مهارت کافی برای این کار برخوردار هستند.

ضمن اینکه شما باید علاوه بر مهارت، زمان کافی را برای تحلیل و بررسی شرکت ها داشته باشید تا بتوانید گزینه های سرمایه گذاری مناسب را انتخاب نمایید. شما از طریق مراجعه حضوری به کارگزار، خرید و فروش آنلاین و همچنین خرید و فروش اینترنتی سهام می توانید سرمایه گذاری مستقیم در بورس را انجام دهید. برای آشنایی بیشتر با این روش ها می توانید مقاله آموزش خرید و فروش آنلاین و اینترنتی سهام در بورس را نیز مطالعه نمایید.

بنابراین در سرمایه گذاری مستقیم

سرمایه گذار شخصا وارد معاملات بورس و خرید و فروش سهام می‌شود

معامله‌گر می‌تواند با استفاده از روش‌هایی نظیر تلفنی، آنلاین و حضوری خودش اقدام به خرید و فروش سهام کند

نیازمند آگاهی، دانش و تجربه کافی در مورد بازار، صنایع و اقتصاد کشور است

نیاز به روحیه ریسک‌پذیر دارد

فرصت و زمان کافی برای رصد بازار و معاملات نیاز دارد

سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست

این نوع از سرمایه گذاری مناسب افرادی است که به دلایل مختلف نمی توانند به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام نمایند. مثلا فرصت، اطلاعات و یا مهارت کافی را برای بررسی و تحلیل و خرید و فروش سهام ندارند. به این دسته از افراد توصیه می شود که به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری نمایند. در روش غیر مستقیم، فرد سرمایه گذار مدیریت سرمایه خود را به دست افرادی می سپارد که هم مهارت و دانش مالی بالایی دارند و هم بیشتر وقتشان را مستقیما صرف بررسی تحلیل گزینه های مختلف سرمایه گذاری می کنند. در نتیجه سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای مدیریت خواهد شد.

بنابراین در سرمایه گذاری غیر مستقیم

• مناسب برای سرمایه گذاران غیر حرفه‌ای است
• مناسب برای سرمایه گذاران حرفه‌ای که قصد مدیریت ریسک خود را دارند
• مناسب کسانی‌ که فرصت رصد بازار و معاملات را ندارند
• مناسب افراد مختلف با سطح ریسک‌پذیری مختلف

انواع سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس

در حال حاضر دو روش برای سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم در بورس وجود دارد که شامل

• سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری
• سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان

هرکدام از این روش ها مزایا و معایب خودشان را دارند. در ادامه درباره این روش ها بیشتر توضیح خواهیم داد.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

یک صندوق سرمایه گذاری مجموعه ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. در واقع شما می توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که در آن افراد مختلف پول های خود را روی هم می گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنید، سرمایه شما بخشی از کل سرمایه صندوق خواهد شد. در نتیجه هرچقدر صندوق سود یا زیان بدست آورد، شما نیز به نسبت سرمایه خود از کل سرمایه صندوق، در این سود یا زیان سهیم هستید.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

• مدیریت حرفه ای دارایی ها
• نظارت و شفافیت اطلاعاتی
• نقد شوندگی بالا
• صرفه جویی نسبت به مقیاس

معایب صندوق های سرمایه گذاری

اما بد نیست در کنار مزایای گفته شده بدانیم که در صورتی که در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنیم چه ریسک هایی سرمایه ما را تحت تاثیر قرار می دهد. نخستین ریسک این است که سود اوراق با درآمد ثابت تغییر کند. صندوق ها همیشه درصدی از سرمایه خود را به اوراق بهادار با درامد ثابت اختصاص می دهند. این درصد به توجه به نوع و ماهیت صندوق های مختلف، متفاوت است. پس اگر سود این اوراق تغییر کند می تواند برروی سود و بازده صندوق های سرمایه گذاری نیز تاثیر داشته باشد. ریسک دیگر یک صندوق سرمایه گذاری کاهش ارزش سهام های موجود در پورتفوی صندوق است. البته بازهم میزان سهام هر صندوق بسته به نوع و ماهیت آن صندوق متفاوت است.

سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان

یک روش دیگر سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس، سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان است. سبدگردانی، چیدمان صحیح داراییها در قالب یک سبد مشخص است که میزان هـر یـک از دارایی هـا و زمـان خرید و فروش آن ها به دقت تعیین و پایش میشود. سبدگردان با توجه به نیـروی انسـانی متخصص و بـه کارگیری روش های مناسـب جهـت تجزیـه و تحلیل مسائل بازار، توانایی ارائه خدمات تعریف سبدگردانی در زمینه تشکیل سبدهای سـرمایه گذاری و مدیریت آن را دارد. در این روش سرمایه شما مستقیما و براساس سطح ریسک پذیری و علایق شما توسط سبدگردان مدیریت می شود.

مزایای استفاده از سبدگردانی

مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردانی است. این مساله باعث می‌گردد که تمام تصمیمات برای سبد هر شخص با توجه به ویژگی های شخصیتی سرمایه گذار انجام پذیرد. همچنین در سبدگردانی مالکیت شما به شکل مستقیم است. به این معنی که سهام و سایر دارایی ها به نام خود شما خریداری می گردد ولی توسط سبدگردان مدیریت می شود. این باعث می شود که مدیریت سرمایه شما اختصاصی تر شود. در نتیجه یک مدیریت بر روی دارایی هایی که به نام خود شما ثبت می شوند انجام می پذیرند.

معایب استفاده از سبدگردانی

بزرگترین عیبی که سبدگردانی می تواند داشته باشد، تعریف سبدگردانی انتخاب یک سبدگردان نامناسب است. اگر شما سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید ممکن است باعث زیان های سنگینی برای شما بشود. چرا که مستقیما سرمایه شما توسط سبدگردان مدیریت می شود و هر زیانی که حاصل شود مستقیما از سرمایه شما خواهد بود. یک سبدگردان غیرحرفه ای می تواند به راحتی سرمایه شما را به خطر بیاندازد. اگر سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید، ممکن است در آینده به خودتان بگویید ای کاش روش سرمایه گذاری مستقیم را انتخاب می کردم.

بهترین سبدگردان چه ویژگی هایی دارد؟

از عوامل استقبال مردم نسبت به بازار بورس جذابیت معامله و کسب سود است. به همین دلیل این روزها تعداد زیادی از افراد به فکر معامله و سرمایه‌گذاری در این بازار هستند اما در این میان برخی هنگام رو به رو شدن با حجم بالای اطلاعات و مفاهیم سرمایه‌گذاری و تحلیل‌های بورسی ممکن است ناامید و سردرگم به انصراف از این نوع سرمایه‌گذاری بیاندیشند.

بهتر است بدانیم که همواره برای هر مشکلی راه‌حلی وجود دارد. برای این دسته از سرمایه‌گذاران استفاده از سبدگردان‌ها و شرکت‌های سبدگردانی گزینه مناسب است. در این مقاله پس از تعریف سبدگردانی به شما خواهیم گفت که معیار انتخاب بهترین سبدگردان چیست؟

سبدگردانی چیست؟

هنگامی که شخص یا گروهی از کارشناسان و خبرگان بازار بورس مدیریت پرتفوی شخص دیگری را در ازای دریافت درصدی از سود حاصله بر عهده بگیرند، عمل سبدگردانی صورت گرفته است. سبدگردانان، با تبحری که دارند، می‌کوشند با چیدن یک سبد متعارف و معقول، بیشترین سود را کسب کنند زیرا هر چه سود حاصله بیشتر باشد درآمد و اعتبار بیشتری به دست می‌آورند. گفتنی است که فرآیند سبدگردانی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود و شرکت‌هایی که می‌خواهند در لیست سبدگردانان قرار گیرند، باید از این سازمان مجوزهای لازم را کسب کنند.تعریف سبدگردانی

شرکت‌های حقوقی می‌توانند در قالب یک شرکت سبدگردان مستقل فعالیت داشته باشند یا زیرمجموعه یک کارگزاری باشند. این شرکت‌ها مبلغی را به عنوان حداقل سرمایه برای انجام سبدگردانی در نظر می‌گیرند. این مبلغ معمولا بین 500 میلیون تومان تا 10 میلیارد تومان بسته به قوانین خود شرکت است. به غیر از شرکت‌های حقوقی، افراد حقیقی نیز می‌توانند سبدگردان پرتفوی دیگران باشند و عملیات سبدگردانی را برای آن‌ها انجام ‌دهند البته با این تفاوت که معمولا حداقل سرمایه برای سبدگردانی را کمتر از رقم شرکت‌های حقوقی در نظر می‌گیرند.

گفتنی است که در سبدگردانی، تمام معاملات با کد بورسی سرمایه‌گذار و با مدیریت شخص سبدگردان انجام می‌شود. حال در این میان سوال این است که با توجه به حجم زیاد شرکت‌های حقوقی سبدگردان و اشخاص حقیقی بهترین سبدگردان کدام است؟ و معیار انتخاب یک سبدگردان خوب چیست؟ برای پاسخ به این سوال‌ها لازم است به نکات زیر دقت کنید.

5 معیار مهم در انتخاب سبدگردان کدامند؟

همان طور که گفته شد شرکت‌های سبدگردانی باید مجوز رسمی از سازمان بورس داشته باشند تا بتواند مدیریت دارایی سرمایه‌گذاران را بر عهده بگیرد. شرکت‌ها برای دریافت این مجوز باید شرایط مورد تایید بورس را داشته باشند. این شرایط عبارتند:

1. سرمایه بالای ۲ میلیارد تومان
2. تیمی متشکل از تحلیلگران و متخصصین حرفه‌ای با گواهینامه و مدارک حرفه‌ای مرتبط
3. احراز صلاحیت حرفه‌ای سهامداران و اعضای هیئت مدیره

تنها شرکت‌های کمی می‌توانند به این شرایط دست پیدا کنند. لذا سرمایه‌گذاران باید به این نکته توجه کنند که سرمایه خود را در اختیار افراد و سبدگردا‌ن‌های بدون مجوز قرار ندهند زیرا متاسفانه اگر مرتکب خلافی شوند توسط هیچ مرجع قانونی، قابل پیگیری نیستند.

از موارد مهم برای انتخاب سبدگردان، بررسی عملکرد گذشته آن است. میزان موفقیت در عملکرد گذشته و در مدیریت سبد‌ها همپنین میزان بازدهی‌های کسب شده ملاک معتبری برای انتخاب است. می‌توانید از شرکت مد نظرتان، گزارش عملکرد بخواهید و بازدهی فعالیت‌های آن‌ها را بررسی کنید.

معیار دیگر برای تشخیص بهترین سبدگردان، ارزشمندی تیم تحلیل آن است. این موضوع را می‌توان با بررسی خوشنامی سبدگردان به دست آورد. با جستجو در اینترنت و بررسی سایت شرکت‌های سبدگردان و شبکه‌های اجتماعی آن می‌توانید اطلاعاتی در این زمینه به دست آورید.

به عنوان مثال با بررسی اعضای تیم سبدگردان کارگزاری آگاه، به این اطلاعات می‌رسید که اعضا تیم جز فارغ‌التحصیلان CFA هستند و همچنین مدیر آن ۲ سال پی در پی از سوی سازمان بورس، به عنوان برترین مدیر انتخاب شده‌ است.

شرکت سبدگردان موظف است شرح خدمات خود را به طور کامل و شفاف در اختیار سرمایه‌گذار بگذارد. مواردی چون بستن قرارداد و تنظیم جلسه با سرمایه گذار، گزارش ماهیانه، پشتیبانی خوب، سامانه معاملاتی آنلاین و. بخشی از این خدمات را تشکیل می‌دهند.

به میزان کارمزدی که سبدگردان در ازای ارائـه خدمات از شما می‌گیرند دقت کنید. دو نوع کارمزد در سبدگردانی وجود دارد.1- کارمزد ثابت 2- کارمزد مبتنی بر عملکرد.

کارمزدثابت، کارمزدی است که به ‌طور سالانه و در انتهای قرارداد، به صورت درصدی دریافت می‌شود. کارمزد مبتنی بر عملکرد نیز کارمزدی است که بر اساس میزان درصد بازدهی کل سبد در طول دوره یک ساله، محاسبه و دریافت می‌شود.

آنچه که گفتیم مهمترین مواردی است که در انتخاب بهترین سبدگردان لازم است به آن‌ها دقت داشته باشید. شرایطی که ذکر شد در اکثر شرکت‌های سبدگردان زیرمجموعه کارگزاری‌ها وجود دارد مانند شرکت سبدگردانی کارگزاری آگاه. لازم به ذکر است که شرکت سبدگردانی آگاه، به عنوان یکی از قدیمی‌ترین شرکت‌ها در حوزه خدمات بورسی شناخته می‌شود. روند کاری شرکت به این صورت است که در طی برگزاری جلساتی با سرمایه‌گذار، میزان ریسک‌پذیری او را سنجیده و با درنظر گرفتن سود مورد انتظار، استراتژی ویژه‌ و اختصاصی برای مدیریت سبد سرمایه‌گذار انتخاب و بر مبنای آن قراردادی یک ساله را با او تنظیم می‌کند.

پس از عقد قرارداد نیز شرکت سبدگردان آگاه، گزارشات هفتگی و ماهانه عملکرد سبد را به صورت مرتب در اختیار سرمایه‌گذاران خود قرار می‌دهد. سهامدار هم از طریق جلسات حضوری و هم از طریق سامانه معاملاتی می‌تواند صورت مستقیم بر روند تغییرات پرتفوی خود نظارت داشته باشد. برای مشاهده انواع سبدگردانی اختصاصی آگاه، به سایت agahinvest.com مراجعه کنید و از مشاوره رایگان این مرکز نیز بهره‌مند شوید.

جمع‌بندی

در بازار بورس به دو روش می‌توان سرمایه‌گذاری کرد. روش مستقیم و غیر مستقیم. در روش غیرمستقیم شما سرمایه خود را در اختیار شرکت‌های حقوقی یا اشخاص حقیقی متبحری قرار می‌دهید که به جای شما خرید و فروش کنند و در ازای سودآوری، درصدی از آن را به عنوان حق‌الزحمه خود بردارند؛ به این عمل سبدگردانی گفته می‌شود. برای انتخاب بهترین سبدگردان به معیارهایی چون متخصص بودن، قابل اعتماد بودن، سابقه درخشان، سوددهی عالی، تیم تحلیلگر قوی و. دقت کنید.

آشنایی با سبدگردانی کارگزاری آگاه

در ادامه قصد داریم با خدمات سبدگردانی کارگزاری آگاه آشنا شویم و پربازده ترین سبدگردان را به شما معرفی کنیم.

به گزارش برنا، برای سرمایه گذاری در بورس روش‌های مختلفی وجود دارد. شما می‌توانید بر اساس دانش و شناخت خود، شخصا و مستقیما برای خرید و فروش سهام اقدام کنید یا این که با استفاده از روش‌های غیر مستقیم، سرمایه خود را به دست افراد حرفه‌ای بسپارید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی اختصاصی دو روش برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم هستند. در ادامه قصد داریم با خدمات سبدگردانی کارگزاری آگاه آشنا شویم و پربازده ترین سبدگردان را به شما معرفی کنیم.

چگونه پربازده ترین سبدگردان را شناسایی کنیم؟

وب سایت‌های مختلفی فهرست برترین شرکت‌های سبدگردان و بهترین عملکردها را منتشر می‌کنند. از جمله وب سایت سازمان بورس و اوراق بهادار که در آن می‌توانید گزارش سالانه عملکرد این شرکت‌ها را مشاهده کنید. البته هر شرکت وب سایت مخصوص به خود را نیز دارد و آمار و اطلاعات عملکرد را در آن منتشر می‌کند. با استفاده از این آمارها شما می‌توانید عملکرد شرکت‌های سبدگردان را در بازه‌های زمانی مختلف بررسی و با هم مقایسه کنید. این مقایسه به شما نشان می‌دهد شرکت‌ها در شرایط مختلف بازار چگونه عمل کرده‌اند. اما قبل از پرداختن به موضوع پربازده ترین سبدگردان در بازار سرمایه ایران، لازم است کمی بیشتر با مفهوم سبدگردانی آشنا شویم و مزایای آن را بشناسیم.

سبدگردانی اختصاصی چیست و چه مزایایی دارد؟

سبدگردانی اختصاصی روشی غیر مستقیم برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس است که در آن برای هر سرمایه‌گذار، سبدی اختصاصی و متناسب با میزان ریسک‌پذیری و اهداف مالی او تشکیل می‌شود. در حقیقت سبدگردانی یعنی: «تصمیم‌گیری در مورد خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین و متناسب با اهداف مالی او که توسط سبدگردان، در قالب قراردادی مشخص و به منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌‌گذار انجام می‌شود.»

سرمایه‌گذاری با این روش، مزایای بسیاری دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

• اختصاصی بودن: شرکت‌های سبدگردانی طی جلساتی میزان ریسک‌پذیری، اهداف و محدودیت‌های سرمایه‌گذار را می‌سنجند و بر اساس شناخت کامل، سبدی مختص به او تشکیل می‌دهند.
• بدون نیاز به زمان و دانش بورسی: در این روش نیازی به داشتن دانش بورسی و صرف زمان نیست و همه کارها توسط شرکت انجام می‌شود.
• مدیریت حرفه‌ای: تیم مدیریت شرکت‌های سبدگردان از کارشناسان و تحلیل‌گران حرفه‌ای بازار تشکیل می‌شود که شناخت خوبی نسبت به بازار دارند و استراتژی مناسب هر شرایط را به درستی تشخیص می‌دهند.
• انعطاف‌پذیری: سرمایه‌گذار می‌تواند استراتژی خود را در طول دوره سبدگردانی تغییر دهد. مثلا درخواست کند سرمایه‌گذاری با روش محتاطانه و کم‌ریسک‌تری انجام شود یا برعکس.
• هم‌سویی منافع شرکت و سرمایه‌گذار: کارمزد متغیر شرکت، به میزان سود بستگی دارد و در نتیجه هر چه سرمایه‌گذار سود بیشتری کسب کند، شرکت سبدگردان نیز منتفع خواهد شد.

با این توضیحات، مزایای استفاده از سبدگردانی اختصاصی روشن شد. حال مختصری درباره خدمات سبدگردانی کارگزاری آگاه صحبت می‌کنیم و به معرفی پربازده ترین سبدگردان می‌پردازیم.

خدمات سبدگردانی اختصاصی کارگزاری آگاه

شرکت سبدگردان آگاه در شهریور ماه 97 تعریف سبدگردانی تعریف سبدگردانی و با سرمایه ۲۰ میلیارد ریال، آغاز به کار کرد. البته فعالیت سبدگردانی از سال 86 توسط کارگزاری آگاه انجام می‌شد اما با تصمیم مدیران، مقرر شد که این فعالیت در قالب شرکت جداگانه‌ای انجام شود. در طول زمان تیم مدیریت دارایی آگاه با داشتن سال‌ها تجربه و برخورداری از دانش و تخصص تحلیل‌گران حرفه‌ای، توانسته است کارنامه درخشانی رقم بزند و با ارائه صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوع و خدمات سبدگردانی اختصاصی، سود بازار سرمایه را به دست سرمایه‌گذاران برساند. طبق آمارها، آگاه در میان پربازده ترین سبدگردان های بازار سرمایه ایران قرار دارد.

فرایند سبدگردانی آگاه طی مراحل زیر انجام می‌شود:

• آشنایی اولیه: در مرحله اول کارشناسان آگاه با شما آشنا می‌شوند و جلسه‌ای برای بررسی‌های دقیق‌تر تنظیم می‌شود.
• تکمیل فرم سنجش ریسک: در این مرحله با یک آزمون دقیق و کارشناسی‌شده و همچنین مصاحبه حضوری، میزان ریسک‌پذیری و اهداف مالی شما سنجیده می‌شود.
• انعقاد قرارداد: در این مرحله پیش‌نویس قرارداد سبدگردانی برای شما ارسال می‌شود.
• شروع سرمایه‌گذاری: پس از امضای قرارداد یک کد سبدگردانی برای شما صادر می‌شود و مدیریت دارایی شما آغاز خواهد شد.

در حال حاضر حداقل مبلغ لازم برای سبدگردانی آگاه، 5 میلیارد تومان است. برای سرمایه‌گذاری با مبالغ کمتر، می‌توانید از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام کنید.

سخن آخر

یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم و برخورداری از دانش و تجربه مدیران متخصص، سبدگردانی اختصاصی است. روشی که در آن، مدیریت دارایی بر اساس میزان ریسک‌پذیری و اهداف مالی شما انجام خواهد شد. در این مطلب خدمات سبدگردان و مزایای آن را بررسی کردیم و به معرفی روش‌های شناسایی پربازده ترین سبدگردان اشاره کردیم.

موسسه حقوقی وکیل برتر / معرفی بهترین وکیل پایه یک دادگستری تهران و انواع مشاوره حقوقی

سبدگردانی، همان‌طور که از نامش پیداست، چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد مشخص است که سبد گردان شخص حقوقی می باشد که در قالب قراردادی مشخص و معین به منظور کسب منفعت به خرید و فروش پرداخته و مالکیت آن “کاملا” متعلق به سرمایه‌گذار بوده و میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان خریدوفروش آن‌ها نیز به‌ دقت توسط سبدگردان تعیین و پایش می‌شود.

در معنای تخصصی‌تر به سبدگردانی، مدیریت پرتفوی نیز گفته می‌شود. هر گونه تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش اوراق‌ بهادار با هدف اداره پرتفوی مشتری توسط شخص دیگر را مدیریت پرتفوی می‌نامند و شخص تصمیم‌گیرنده را مدیر پرتفوی می گویند.

سبد گذردان و سبد گردانی را می توان در مفاهیم و معنای متفاوت و مختلفی بیان نمود :

در معنای دیگر سبد گردانی می توان چنین عنوان نمود انجام هرگونه سرمایه گذاری توسط سبدگردان مانند تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار یا افتتاح سپرده های بانکی که به نام شخص سرمایه گذار، از سبد اختصاصی او برای کسب سود انجام می شود، سبدگردانی گفته می شود.

به بیان دیگر سبدگردانی به معنای مدیریت تشکیل و انجام معاملات سبد سرمایه گذار است که توسط شخصی حقوقی به نام سبدگردان انجام می ‌شود. در این وضعیت سرمایه گذار مالک کامل سبد سهام است و سبدگردان “صرفا” به نام سرمایه گذار اقدام می کند.

پرتفوی به منظور کاهش ریسک و به صورتی انتخاب می‌شود تا در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارائی ها ( شامل سهام‌های خریداری شده ) نزدیک به صفر باشد که به اصطلاح به آن سبدگردانی گفته می شود.

لازم به ذکر است که طبق قرارداد صورت گرفته با سبدگردان، کارمزد معاملات با توجه به میزان سود دهی سبدگردان مشخص می‌شود و “کاملا” توافقی است. سبدگردانی نوعی خدمت است که توسط کارگزاری‌ ها و شرکت‌ های دارنده مجوز از سازمان بورس ارائه می‌شود.

یک تفاوت مهم در سبد گردانی نسبت به صندوق مشترک این است که در فرایند سبدگردانی برای هرکدام از سرمایه گذاران به صورت مجزا و جداگانه سبدی تشکیل می شود که ترکیبی میان سطح ریسک پذیری سرمایه گذاران و تعیین سرمایه فرد می باشد.

پرتفوی

گروهی از دارایی های مالی مانند اوراق قرضه، سهام، اوراق مشارکت و معادل‌های پول نقد نظیر سپرده های بانکی، همچنین سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل معامله، پرتفوی یا سبد دارایی ها گفته می‌شود به عبارت دیگر مجموعه یا سبدی از اوراق بهادار به طور کلی سرمایه گذاری در مجموعه ای از اوراق بهادار یا پرتفوی، بسیار کارآمدتر از سرمایه گذاری در یک سهم می باشد، چون با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می یابد.

علت کاهش ریسک تاثیرات مختلفی است که شرکت های سرمایه پذیر از شرایط متفاوت اقتصادی سیاسی و اجتماعی می پذیرند، لازم است بدانیم که سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید : « همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»، چرا که ریسک شکستن سبد، باعث نابودی همه تخم‌ مرغ ‌ها خواهد شد.

ارزش پرتفوی

به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت گذاری شرکت‌های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، مهم ترین عامل ارزش پرتفوی این شرکت هاست.

مزایای سبد گردانی

1. یکی از مهم‌ترین مزایایی که سبد گردانی دارد این است که می‌توان از سهامی که خریداری می‌شود حداکثر سود و بازده را به دست آورد.
2. به دلیل این که از تخصص و تجربه یک سبد گردان استفاده می‌شود می‌توان با استفاده از سبد گردانی از وضعیت بازار سرمایه مطلع شد و به بازار دسترسی داشت.
3. با سبد گردانی می‌توان از وضعیت مالی و عملیاتی شرکت‌هایی که در بازار اوراق بهادار فعالیت می‌کنند مطلع شد.
4. می‌توان در عرضه‌های اولیه شرکت کرد.
5. 5.می‌توان از تجربیات و تخصص کارشناسانی که در امر سرمایه‌گذاری فعالیت می‌کنند استفاده کرد.
6. می‌توان پرتفوی متنوع بهینه ‌ای را تشکیل داد.

تفاوت سبدگردانی با صندوق سرمایه

مهم‌ترین تفاوت سبد گردانی با صندوق های سرمایه گذاری این است که در سبد گردانی خود سرمایه گذار “مستقیما” مالک سهام و سایر اوراق بهادار محسوب می شود و سبد گذار “صرفا” به وکالت از طرف سرمایه گذار اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار می کند.

بنابراین سرمایه گذار “دقیقا” می داند که در سبد خود سهام کدام شرکت و از هر کدام به چه میزان وجود دارد در صورتی که در صندوق سرمایه گذاری، سرمایه گذار بصورت غیر مستقیم مالک سهام و سایر اوراق بهادار خریداری شده توسط صندوق می شود. بدین ترتیب سرمایه گذار و یا “اصطلاحا” واحدهای سرمایه گذاری خریداری می کند و مدیر صندوق با وجوه حاصل از فروش صندوق های سرمایه گذاری اقدام به خرید سهام و انواع اوراق بهادار می کند.

تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه در عناوین زیر دسته بندی می شود :

1-اختصاصی بودن سرمایه گذاری

2-هزینه های قابل پرداخت

3-تنوع دارایی ‌ها

4-اخذ مشاوره و اطلاع از وضعیت سبد

5-اختصاصی بودن سرمایه گذاری

برای نمونه می توان بدین صورت عنوان کرد که بایستی این نکته را در خاطر داشته باشی که در سرویس سبد گردانی ترکیب پرتفوی یک جوان ۳۰ ساله مجرد و پر ریسک و با سطح مالی معمولی که هیچ تجربه در گذشته ندارد با یک فرد باز نشسته و با تجارب بسیار سرمایه گذاری و با ریسک کم و توان مالی بالا فرق هایی خواهد داشت و از آن جا که سطح ریسک این افراد، بازده مورد انتظار و احتیاجات نقدینگی آن ها با هم برابر نیست، ترکیب دارایی های پیشنهادی به منظور استفاده هر یک از آن ها نیز با یک دیگر فرق خواهد کرد.

بورس چیست؟

بورس بازاری است که در آن دارایی های مختلف مورد معامله قرار می گیرد حال بهتر است برای فهمیدن این موضوع به معنای بازار پی ببریم، بازار مکانی است که در آن خرید و فروش صورت می گیرد، در زبان ساده بهتر است چنین بگوییم هرگاه شرایطی فراهم شود که بین خریدار و فروشنده رابطه به عنوان خرید و فروش برقرار شود و معامله ای صورت پذیرد بازار تشکیل شده است.

انواع بازار بورس

1-بورس کالا : در بورس کالا خرید و فروش کالایی معین و مشخص را انجام می دهند و بطور دقیق و منظم فعال است در بورس هرکالایی را با نام همان کلاس معاملات را انجام می دهند . برای نمونه بورس نفت و …

2-بورس ارز : همانطور که از نام این بورس مشخص است در کار خرید و فروش پول های خارجی انجام می گیرد، که متاسفانه در کشور ما این بورس فعالیت ندارد و بیشتر می توان در کشور های پیشرفته شاهد این نوع بورس باشیم.

3-بورس اوراق بهادار : در این نوع بورس دارایی های مالی از قبیل سهام، اوراق بهادار، اوراق قرضه و انواع دیگری مورد معامله قرار می گیرند. لازم به ذکر می باشد در بورس اوراق بهادر زمینه ای فراهم می شود تا دو گروه از مردم، به طور قانونی، در یک فعالیت اقتصادی شریک و علاوه بر تامین نیازهای یکدیگر، از منفعت و سود این فعالیت بهره مند شوند.

انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس

الف : روش سرمایه گذاری مستقیم در بورس در این نوع بورس سرمایه گذار با افتتاح کردن حساب در نزد کارگزاری ها به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام می نمایند همچنین می توانم به صورت حضوری یا غیر حضوری برای نمونه تلفنی و اینترنتی با رصد بازار می توان اقدام به خرید و فروش سهام هایی که در بورس قرار دارند می کنند و سرمایه و دارایی خود را در موارد مختلفی که در بورس قرار دارند سرمایه گذاری می نمایند.

افراد بایستی تعریف سبدگردانی با دانش کامل وارد بازار بورس شوند زیرا ریسک و چالش های موجود در بورس را افزایش می دهد.

ب: روش سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس دراین روش دیگر مانند روش مستقیم نیست و با رصد بازار بورس همه چیز ملاحظه کرده و انجام کار هایی بورسی را به افراد متخصص و کار آزموده سپرده تا آن‌ها سرمایه خود را در قسمت های مختلف بورس سرمایه گذاری کنیم زیرا در این روش چون سرمایه را به دست افراد کار آزموده سپرده می توان شاهد نتایج بهتری باشیم و ریسک کمتری کنیم.

موسسه حقوقی وکیل برتر معرفی انواع وکیل ، وکیل دادگستری و بهترین وکیل پایه یک دادگستری و مشاوره حقوقی

تعریف سبدگردانی

عصر اعتبار- سبدگردانی به زبان ساده یعنی سهامدار سرمایه را در اختیار متخصصان سرمایه‌گذاری می‌گذارد به نحوی که به طور اختصاصی مدیریت دارایی (خرید و فروش اوراق بهادار) انجام شود.

به گزارش پایگاه خبری «عصر اعتبار» به نقل از ایبِنا، سبد گردانی یعنی سرمایه‌گذاری توسط یک فرد خبره بر اساس تجزیه و تحلیل اطلاعات اقتصادی و مالی و براساس خصوصیات، سطح ریسک ‌پذیری و میزان سرمایه سرمایه‌گذار که در این فرایند بهترین ترکیب چیدمان دارایی‌ ها انتخاب می ‌شود تا با نظارت مستمر منجر به افزایش ارزش دارایی‌ های شخص شود.

یکی از مهم‌ ترین روش‌ ها برای کاهش ریسک، تشکیل سبد سرمایه‌ گذاری متنوع و پایش مستمر وضعیت سهام و سایر اوراق بهادار موجود در این سبد است؛ به این معنا که سرمایه‌ گذار باید همواره با بررسی مستمر عوامل کلیدی اثر گذار بر قیمت سهام و سایر اوراق بهاداری که در اختیار دارد، تحلیل کند که آیا به‌ عنوان مثال، سهام شرکت الف که در سبد سهام او وجود دارد، باز هم امکان رشد در آینده را دارد یا اینکه باید این سهم را فروخته و به جای آن، سهام شرکت دیگری را که از فرصت رشد و سود آوری مناسب ‌تری برخوردار است خریداری نماید.

اما سؤال اینجاست که برای آن دسته از افراد علاقه‌مند به سرمایه‌ گذاری در بورس که تخصص و یا فرصت کافی برای بررسی مستمر وضعیت سهام موجود در سبد سرمایه‌ گذاری خود را ندارند، چه راهکاری وجود دارد؟ یکی از پیشنهادهایی که می‌ توان به این‌گونه سرمایه‌ گذاران ارائه داد، استفاده از خدمات سبدگردانـی است.

تعریف سبدگردانی عبارت است از: «تصمیـم به فروش، خرید یا نگهداری اوراق بهادار به‌نام سرمایه‌ گذار معیـن، توسط سبدگردان، در قالب قراردادی مشخـص، به ‌منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌ گذار.»

به‌ تعبیر ساده‌تـر، در سبدگردانی، یک شخص حقوقی متخصص بورس که اصطلاحاً سبدگردان نامیده می‌ شود، با سرمایه ‌گـذار قراردادی منعقـد می‌ کند و در قالب این قرارداد، برای سرمایه‌ گذار و به نام خود او سبدی از انواع اوراق بهادار تشکیل داده و این سبد را به‌صورت مستمر مدیریت ‌می ‌کند.

سبد گردان در ازای ارائـه این خدمت، از سرمایه ‌گذار کارمزد دریافت می‌ کند؛ بنابراین، شرکت‌ های سبدگردانی، شرکت ‌هایی هستند که دارای نیروهای متخصص در زمینه بورس بوده و به وکالت از سرمایه‌ گذاران، اقدام به تشکیل و مدیریت سبد سرمایه‌ گذاری برای آنها می‌ کنند. باید توجه داشت که شرکت‌ های سبدگردانی موظف ‌اند برای فعالیت خود، از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز دریافت کنند و بنابراین، عملکرد آنها توسط این سازمان تحت نظارت قرار دارد.

سبدگردان ها از جمله نهاد های مالی هستند که با جمع آوری اطلاعات، سرمایه گذاران را از نظر درجه ریسک پذیری طبقه بندی کرده و به هر گروه از سرمایه گذاران متناسب با درجه ریسک پذیری ارزیابی شده، خدمات سبدگردانی را در قالب مدیریت دارایی های آنها به وکالت و نمایندگی از طرف وی و در ازای دریافت کارمزد ارائه می کنند.

این نهاد مالی در کاهش ریسک سرمایه گذاری و حمایت از حقوق سرمایه گذاران در بازار سرمایه یاری رسان بوده و بر تداوم پایدار حضور سرمایه گذاران و نیز جلب اعتماد آنان به بازار سرمایه نقش بسزایی دارند.