اولین گام سرمایه گذاری

در نخستین گام از فصل مشترک منطقه ویژه و اداره اوقاف شهرستان رفسنجان متولیان موقوفات رفسنجان نسبت به سرمایه گذاری در منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان اعلام آمادگی کردند.

نقش سرمایه در رشد اقتصادی و موانع پیش روی آن در ایران

اولین کنفرانس بین المللی اقتصاد، مدیریت، حسابداری و علوم اجتماعی

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 14 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله نقش سرمایه در رشد اقتصادی و موانع پیش روی آن در ایران

چکیده مقاله :

امروزه سرمایه، اقتصاد جهانی را دگرگون کرده است و باعث حرکت اقتصاد به سمت جایگزینی تحرک سرمایه به جای تحرک کالا شده است. به همین خاطر سرمایه گذاری را می توان یکی از ارکان اساسی اقتصاد کشورها دانست و تردیدی نیست که افزایش تولید که یکی از نخستین گام های فرآیند توسعه محسوب می گردد مستلزم افزایش سرمایه گذاری خواهد بود و به همین دلیل برخی از تحقیقات انجام شده در سطح بین الملل علت توسعه نیافتگی برخی از کشورها را کمبود سرمایه و نبود سرمایه گذاری می داند. کمبود سرمایه، به عنوان یک عامل تولیدی مهم، مانعی جدی بر سر راه تولید در ک شورهای در حال توسعه محسوب می شود. ایران هم مانند سایر کشورهای در حال توسعه، از کمبود سرمایه گذاری و تولید رنج می برد. اما شواهد نشان می دهد که تحریم ها و ابزارهای فشار و اجبار که در پیشبرد اهداف سیاست خارجی کشورها در سطح بین المللی انجام می شود موجب شده تا سرمایه گذاران خارجی و داخلی، کشور را بستر مناسبی برای به کارانداختن سرمایه های خود تشخیص نداده و فرصت های دیگر را بر سرمایه گذاری در داخل مقدم بدارند ا ما می توان آن را به فرصت تبدیل کرده و رشد اقتصادی و تولید ملی را با تکیه بر کار و سرمایه ایرانی ارتقاء بخشید. اما در راستای اجرای این اصل با توجه به شرایط حقوقی، مالی و اقتصادی کشور باید با تسریع در تدوین و تصویب قوانین مناسب زیرساخت های مناسب جهت اعتماد به بازار سرمایه و تأمین امنیت کلیه شئون مرتبط با سرمایه گذاری و راهکارهایی جهت رفع آنها فراهم شود.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا EMASS01_113 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

فرهادی، هادی و کاشفی کیا، زهره و حاجی سید عزیزی، سیدمحسن،1393،نقش سرمایه در رشد اقتصادی و موانع پیش روی آن در ایران،اولین کنفرانس بین المللی اقتصاد، مدیریت، حسابداری و علوم اجتماعی ،رشت،https://civilica.com/doc/301630

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1393، فرهادی، هادی؛ زهره کاشفی کیا و سیدمحسن حاجی سید عزیزی )
برای بار اولین گام سرمایه گذاری دوم به بعد: ( 1393، فرهادی؛ کاشفی کیا و حاجی سید عزیزی )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله :

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

• آرمان، بهمن (1385)، "بررسی موانع تولید با تکیه بر بازار .
• بیدآباد، بیژن (1377)، " نقش امنیت اقتصادی در رشد سرمایه .
• حسین زاده مرینی، محمدحسین (1383)، " عوامل موثر بر امنیت .
• شاکری، عباس و موسوی، میرحسین (1382)، " بررسی عوامل موثر .
• روزبهان، محمود (1375)، " مبانی توسعه اقتصادی"، تهران، انتشارات تابان. .
• هبر، فرهاد و مظفری خامنه، فرشید (1386)، " زمینه های .
• رهبر، فرهاد و مظفری خامنه، فرشید و محمدی، شاپور (1386)، .

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

مقالات پیشنهادی مرتبط

مقالات فوق بر اساس داده کاوی مقالات مطالعه شده توسط پژوهشگران محاسبه شده است.

مقالات مرتبط جدید

مقالات فوق اخیرا در حوزه مرتبط با این مقاله به سیویلیکا افزوده شده اند.

طرح های پژوهشی مرتبط جدید

طرح های پژوهشی فوق اخیرا در حوزه مرتبط با این مقاله به سیویلیکا افزوده شده اند.

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به اولین گام سرمایه گذاری هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

راهنمای پژوهشگران و دانشجویان

راهنمای دبیرخانه کنفرانسها و مجلات

برخی از دانشگاههای عضو

برخی از سازمانهای عضو

سازمان انرژی اتمی ایران
سازمان ملی استاندارد
سازمان مدیریت صنعتی
اداره کل نظارت فنی و مهندسی قوه قضاییه
سازمان پژوهشهای علمی و صنعتی ایران
وزارت نیرو
مرکز تحقیقات راه، مسکن و شهرسازی
لیست همه مراکز عضو

دفتر مرکزی انتشارات بوم سازه (سیویلیکا): تهران، بزرگراه جلال آل احمد، بین خیابان کارگر و بزرگراه چمران، کوچه پروانه، پلاک ۴، ساختمان چمران، طبقه ۴، واحد ۳۱

تمامی خدمات پایگاه سیویلیکا ، حسب مورد دارای مجوزهای لازم از مراجع مربوطه می باشند و فعالیت های این سایت تابع قوانین و مقررات جمهوری اسلامی ایران است

Celsius متهم به فریب سرمایه گذاران شد

با توجه به گزارش روز جمعه از Wall Street Journal، قانون‌گذاران ورمونت باور دارند که پلتفرم وام‌دهی رمز ارز ورشکسته‌ی Celsius، در ارتباط با وضعیت مالی این شرکت، سرمایه گذاران را فریب داده است.

به گزارش زوم ارز، مدیر ارشد مالی این پلتفرم، کریس فرارو، طی شهادت خود فاش کرد که خسارات مالی این شرکت به سال 2020 برمی‌گردد. حال، شفاف است که در حالی که اصلاحات بازار در تابستان، زمینه‌ی سقوط یکی از پلتفرم‌های پیشتاز وام‌دهی را فراهم کرد، مشکلات این پلتفرم از سال‌های قبل آغاز شده است.

در عین حال، مدیریت این شرکت از جمله مدیرعامل Celsius، الکس ماشینسکی، به بیانیه‌های مثبت خود پیرامون وضعیت مالی این شرکت ادامه دادند. سال گذشته، ماشینسکی ادعا کرد که این شرکت حتی با وجود مشکلات فاجعه‌آمیز در آن زمان، در حال کسب درآمد بوده است.

Celsius در کسب درآمد کافی جهت ارائه‌ی ییلد بالا ناتوان بود. در حقیقت، این شرکت جهت پرداخت سود، مجبور به بهره‌وری از دارایی سرمایه گذاران شد.

این گزارش گفت که این موضوع، می‌تواند به عنوان یک کلاهبرداری اوراق بهادار قلمداد شود.

همانطور که توسط U.today گزارش شد، در میانه‌ی ماه جولای، پلتفرم Celsius اعلام ورشکستگی کرد.

ماشینسکی تایید کرد که این شرکت در ترازنامه‌ی خود، حفره‌ای 1.2 میلیارد دلاری داشته است.

در ابتدای ماه سپتامبر، پلتفرم Celsius از دادگاه خواستار فراهم آمدن دوباره‌ی امکان برداشت برای برخی از کاربران شد. این شرکت گفت که تنها در اولین گام به سوی بازگردانی پول مشتریان قرار دارد.

در روز 12 ژوئن، پلتفرم Celsius به طور ناگهان امکان برداشت را تعلیق کرد و به این شکل، مرگ این شرکت رقم خورد.

در ماه می، این پلتفرم وام‌دهی رمز ارز حدود 12 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت داشت.

استقبال متولیان موقوفات از سرمایه گذاری در منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان

در نخستین گام از فصل مشترک منطقه ویژه و اداره اوقاف شهرستان رفسنجان متولیان موقوفات رفسنجان نسبت به سرمایه گذاری در منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان اعلام آمادگی کردند.

به گزارش خانه خشتی، عصر جمعه ۲۲ بهمن ۱۴۰۰جلسه مدیرعامل منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان با رئیس اداره اوقاف و امور خیریه و جمعی از متولیان موقوفات شهرستان رفسنجان پیرامون سرمایه‌ گذاری موقوفات در منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان برگزار شد.

روح‌الله بهرامشاهی مدیرعامل منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان در این جلسه با اشاره به اهمیت سرمایه گذاری موقوفات در منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان اظهار کرد: سرمایه گذاری از محل درآمدهای موقوفات می تواند ضمن افزایش درآمد موقوفات، اشتغالزایی و رونق اقتصادی در شهرستان ایجاد کند.

مدیرعامل منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان افزود: ما دغدغه‌مندانه ورود کردیم که فرصت‌های سرمایه‌گذاری بیشتری برای منطقه ایجاد شود و اگر موقوفه ها به صورت شرکت ورود کنند، تسهیلات خوبی برای آنها درنظر گرفته می شود و شرایط بهتری برای واگذاری زمین ایجاد می کنیم؛ حتی منطقه ویژه هم در برخی طرح ها مشارکت می کند که نقش موقوفات در منطقه ویژه و شهرستان پررنگ شود.

وی با اشاره به اینکه منطقه ویژه ظرفیت بسیار خوبی به ویژه در بحث صادرات داراست و واحدهای تولیدی از معافیت های مالیاتی برخوردار هستند، افزود: مجوز تأسیس و پروانه بهره برداری به سرعت در منطقه صادر می‌شود.

بهرامشاهی بیان کرد: با توجه به اینکه کشاورزی و پسته کاری به دلیل کمبود منابع آبی دچار چالش شده و مقرون به صرفه نیست، ابراز کرد: ورود به صنعت، حاشیه سود بالایی دارد و اقتصاد شهرستان باید در کنار کشاورزی به سمت تولید و صنعت پیش برود.

بهرامشاهی خاطرنشان کرد: با توجه به اینکه کشور رشد اقتصادی چشمگیری خواهد داشت و خیلی از سرمایه گذاران خارجی ازجمله چینی ها و روس ها نسبت به سرمایه گذاری در کشور ما ورود کردند، نویدبخش آینده روشنی برای اقتصاد کشور است؛ ضمن اینکه سرمایه گذاران چینی طرح های خوبی با سرمایه گذاری بالا در منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان دارند.

وی یادآور شد: منطقه ویژه اقتصادی رفسنجان برای صفر تا صد طرح های کوچک و بزرگ مشاوره های تخصصی ارائه می کند و زیرساخت های در خور شأن سرمایه گذار را فراهم می کند.

بهرامشاهی در پایان ابراز امیدواری کرد: با تلاش، همت و کار مضاعف اتفاقات خوبی رقم بزنیم و با استفاده از فرصت های موجود، موقوفات در این معادله نقشی داشته باشند.

شریفی رئیس اوقاف و امور خیریه شهرستان رفسنجان هم در سخنانی اظهار داشت: با بازتابی که در رسانه‌های رفسنجان می‌بینیم، عزم راسخی از مدیرعامل منطقه ویژه برای پیشرفت شهرستان دیده می شود و با ارتباطی که با مؤسسات و ادارات می گیرند که با منطقه آشنا شوند، خیلی ها در زمینه سرمایه گذاری ورود می کنند.

وی با بیان اینکه بیشتر موقوفات ما در بخش کشاورزی است و با توجه به وضعیت آبها که دچار افت کمیت و کیفیت شده اند، بخش کشاورزی دچار چالش شده است، ادامه داد: اگر ظرفیتی ایجاد شود که درآمد موقوفات به سمت صنعت سوق داده شود، هم اشتغالزایی شده و هم بنیان خانواده ها حفظ می شود چراکه اکثر آسیب های اجتماعی و معضلات ناشی از بیکاری است.

شریفی ضمن تأکید بر اینکه از سرمایه گذاری در منطقه ویژه اقتصادی استقبال می کنیم چراکه این ظرفیت می تواند به افزایش درآمد موقوفات بینجامد، افزود: ظرفیت درآمدی بالقوه زیادی در موقوفات داریم که باید بالفعل در بیایند ضمن اینکه نیت واقفان خیررساندن به جامعه بوده و یکی از راه های آن ایجاد اشتغال و درآمدزایی برای خانواده هاست.

وی متذکر شد: اگر مساله اختیار واگذاری حل می شد، پول های کلانی وارد موقوفات می شد که می توانستیم وارد چرخه سرمایه گذاری کنیم که به نفع موقوفات بود.

در این جلسه تعدادی از متولیان موقوفات ضمن استقبال از سرمایه گذاری در منطقه بر خروج نگاه موقوفات از حالت سنتی در کسب درآمد تأکید و خواستار حمایت و فراهم کردن زیرساخت های سرمایه گذاری در منطقه ویژه اقتصادی شدند.

۵ گام مهم برای ساده تر کردن فرایند معامله و ترید در بازار سرمایه

بازارهای سرمایه دنیای عجیبی دارند. این بازارها می‌توانند کسی را به ثروت و سود برسانند و دیگری را متحمل شکست و ضرر کند. بسیاری بازار سرمایه را تنها در اعداد و ارقام جداول مختلف می‌دانند. درحالی‌که این بازارها چیزی فراتر از این مباحث است.بازار جایی است که در آن انسان حضور دارد و هرجایی که انسان حضورداشته باشد عملاً اتفاقات جذابی می‌تواند رخ دهد. نکته جالب اینجاست که شما در بازار سرمایه می‌توانید هزاران روش برای معاملات خودتان پیدا کنید و از آن استفاده کنید

اما به نظر شما چگونه می‌توان دست به ساده تر کردن فرایند معامله زد؟ راستش را اگر بخواهید ساده‌تر کردن معامله می‌تواند باعث افزایش بهره‌وری شما در بازارهای سرمایه شود؛ اما این چگونه اتفاق می‌افتد؟

آشنایی با فرآیند معامله

قبل از اینکه بخواهیم بدانیم چگونه دست به ساده تر کردن فرایند معامله بزنیم، ابتدا باید با خود فرایند معامله آشنا شویم. بسیاری در بازارهای سرمایه‌ای به‌خصوص بازار بورس ایران، تصور می‌کنند که فرایند معامله تنها فشردن دکمه خریدوفروش است و برخی دیگر کاملاً برعکس، تصور می‌کنند که فرایند خریدوفروش یک فرایند به‌شدت پیچیده است که عملاً باید در آن انواع اطلاعات مختلف را بررسی کرد و به‌واسطه انواع اندیکاتورها و اطلاعات جداول مختلف و خبرهای گوناگون دست به معامله زد.

گام‌های ساده‌تر کردن فرایند معامله به هر دو این گروه‌ها کمک می‌کند که بتوانند راه درستی در مسیر معاملاتی خودشان پیدا کنند. یادتان باشد که ساده‌تر کردن فرایند معامله به معنی ایجاد یک‌راه جدید نیست، ما فقط در نظر داریم روشی را بگوییم که شما بدانید باید دقیقاً بر چه اساسی دست به معامله بزنید.

در کلام بهتر ساده تر کردن فرایند معامله به معنی اولویت‌بندی در مورد اطلاعات و جداول مختلف است. این اولویت‌بندی می‌تواند به شما کمک کند تا شما دقیقاً بدانید که بر اساس نوع استراتژی خود چگونه دست به خریدوفروش بزنید. درواقع نوع استراتژی شما می‌تواند کمی این اولویت‌ها را تغییر دهد؛ اما در حالت کلی ساده‌تر کردن فرایند معامله یک روش و فرمول کلی است که می‌تواند برای همه کاربردی باشد.

پیش از شروع ساده تر کردن فرایند معامله

قبل از این‌که بخواهیم گام‌های ساده‌تر کردن فرایند معامله را برای شما بازگو کنیم گفتن یک نکته لازم و ضروری است. شما باید بتوانید دقیقاً تشخیص دهید که دنبال چه چیزی در بازار سرمایه هستید. در کلام بهتر باید استراتژی معاملاتی خودتان را مشخص کنید. شما در هر بازار سرمایه می‌توانید به‌صورت بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت یا به‌صورت نوسان گیری فعالیت داشته باشید. برای این‌که بدانید دقیقاً باید چگونه معامله انجام دهید، حتماً یکی از این استراتژی‌ها را انتخاب کنید. در انتخاب استراتژی خود حتماً به مواردی مانند روحیه خودتان توجه کنید.

بسیاری از افراد از ریسک خوششان نمی‌آید. این افراد دوست دارند همیشه سود متعادل اما پایداری داشته باشند، بنابراین معاملاتی با دید بلندمدت می‌تواند برای آن‌ها مناسب باشد؛ اما افرادی نیز هستند که با هیجان راحت‌تر هستند و عملاً می‌توانند درصد ریسک بالاتری را تجربه کنند. این افراد نیز معاملات کوتاه‌مدت را می‌توانند انتخاب کنند.

به‌طورکلی بر اساس وقتی‌که قرار است در بازار بگذارید و میزان سودی که می‌خواهید داشته باشید می‌تواند نوع استراتژی شمارا مشخص کند؛ اما در بهترین حالت یادتان باشد که سعی کنید همیشه سهم‌های بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت در سبد سهام خود داشته باشید تا سودآوری شما به‌نوعی تضمین شود. با این مقدمه حال نوبت این است که از گام‌های مختلف ساده‌تر کردن فرایند معامله صحبت کنیم.

اولین گام ساده‌تر کردن فرایند معامله چیست؟

معمولاً بازار برای افراد مبتدی بسیار گیج‌کننده به نظر می‌رسد. بیش از ۶۰۰ نماد در بازار بورس ایران وجود دارد. این تعداد نماد می‌تواند خودبه‌خود باعث سردرگمی هر تریدری و معامله‌ گری شود. ازاین‌رو اولین گام در ساده تر کردن فرایند معامله این است که بدانیم چه نمادی را برای بررسی انتخاب کنیم.

باور کنید یا نکنید، شما وقت این را ندارید که همه نمادها را بررسی کنید و تک‌به‌تک در بازار بگردید که تا چیزی را پیدا کنید که دقیقاً مناسب باشد. از طرف دیگر هر استراتژی زمان مشخصی برای انتخاب سهم دارد. برای نوسان گیری باید در ابتدای صبح اقدام کنید و برای خرید های مطمئن‌تر ساعت‌های پایانی بازار به نظر می‌تواند انتخاب مناسبی باشد.

شما بر اساس استراتژی خود خواهید دانست که دقیقاً چه سهم‌هایی می‌تواند برای شما مناسب باشد؛ اما نکته مهم این است که شما باید بر اساس تابلو خوانی و اطلاعات روی تابلو دست به ساده‌تر کردن فرایند معامله بزنید؛ یعنی شما در گام اول ساده‌تر کردن فرایند معامله تنها و تنها باید حواستان به قیمت‌های آخر، پایانی و سایر اطلاعات تابلو باشد.

حال در طول مدت‌زمان مشخصی شما بر اساس تجربه‌هایی که به دست می‌آورید می‌دانید چه سهم‌هایی را باید نگاه کنید؛ اما در ابتدای کار می‌توانید از فیلتر نویسی( دانلود فیلترهای کاربردی بورس ) استفاده کنید. یادتان باشد اصلاً در این گام ساده تر کردن فرایند معامله لازم نیست که یاد بگیرید که چگونه فیلتر نویسی کنید. شما تنها کافی است بدانید از چه فیلتری استفاده کنید. مثلاً شما می‌دانید که سهم‌هایی که قدرت خریدار بهتری دارند می‌تواند انتخاب مناسبی باشند. ازاین‌رو با یک جست‌وجوی ساده و سریع فیلتر موردنظر را پیدا کنید و آن را در بخش فیلتر سایت tsetmc وارد کنید.

از طرف دیگر بسیاری از کارگزاری‌ها خودشان فیلترهای از پیش تعیین‌شده‌ای دارند که می‌تواند به شما کمک کند تا سهم و نماد موردنظر خودتان را پیدا کنید؛ بنابراین در اولین گام ساده‌تر کردن فرایند معامله باید با فیلتر سهم‌هایی را که می‌خواهید از مابقی سهم‌ها جدا کنید.

گام دوم ساده‌تر کردن فرایند معامله چیست؟

در گام دوم ساده تر کردن فرایند معامله بعدازاینکه تعداد معدود و محدودی نماد انتخاب کردید این است که شما باید وضعیت تابلو نماد را موردبررسی قرار دهید. یادتان باشد که شما تنها بر اساس یک وضعیت در تابلو نمادها را فیلتر کرده‌اید. بقیه اطلاعات تابلو می‌تواند وضعیت بهتری به شما بدهد. تمام نمادها را سریع ازنظر قیمتی و معامله روز و قدرت‌های خریدار و فروشنده و حجم معاملات و … نگاه کنید.

مسلماً دراین‌بین نمادهایی جذاب‌تر از بقیه به نظر می‌رسد. پس بازهم شما در گام دوم ساده‌تر کردن فرایند معامله فیلتر خود را کوچک‌تر کردید تا تعداد نمادهای محدودتری برای بررسی باقی بماند.

گام سوم ساده تر کردن فرایند معامله چه می باشد؟

اما در گام سوم نیاز است که دیگر کمی دقیق‌تر در سهم‌هایی که مانده‌اند نگاه کنیم. احتمالاً در این مرحله ۵ تا ۱۰ مورد سهم بیشتر باقی نمانده باشد. البته باکمی که باتجربه‌تر شوید، تعداد کمتری از نمادها در این مرحله باقی می‌ماند.

در این حالت شما باید سراغ نمودارهای سهم‌های موردنظر بروید. در بررسی نمودارها می‌توانید روش‌های مختلفی به کار ببرید اما برای ساده‌تر کردن فرایند معامله شما می‌توانید نمودار نماد موردنظر را با نماد شاخص گروه نمادی آن مقایسه کنید. در این مقایسه مشخص می‌شود که روند کلی نماد شما به کدام سمت است. در این حالت نیز تعداد سهم‌های جذاب برای شما کم و کمتر می‌شود و عملاً چند سهم محدود برای شما باقی می‌ماند.(در ادامه مقاله شکست در ترید کردن را مطالعه نمایید.)

گام چهارم ساده‌تر کردن فرایند معامله

بعدازاین چند گام ساده تر کردن فرایند معامله، احتمالاً دو تا ۵ مورد بیشتر سهام برای بررسی باقی نمانده باشد. در این حالت در نمودار بیشتر دقیق شوید و بر اساس تحلیل‌هایی که بلدید و می‌دانید کارآمد خواهد بود نمودار موردنظر را تحلیل کنید. در اولین گام سرمایه گذاری این موقعیت پیشنهاد ما به شما این است که از اسیلاتور هایی مانند rsi استفاده کنید؛ زیرا این اسیلاتورها می‌توانند روند کلی و گذشته سهم را به‌خوبی به نمایش بگذارند. در این مرحله شما حد سود و ضرر و … را می‌توانید مشخص کنید. خطوط حمایتی و مقاومتی را ترسیم کنید تا دقیقاً بدانید کدام سهم درصد سود بیشتری ممکن است به شما برساند.

گام آخر در ساده تر کردن فرایند معامله

اما بعدازاینکه یک یا دو سهام بعد از ۴ گام ساده تر کردن فرایند معامله گفته‌شده باقی ماند، شما باید و حتماً سراغ سایت کدال بروید و آخرین اطلاعیه‌های مربوط به نماد مربوطه را مطالعه کنید. هر اتفاق و هر خبری ممکن است تأثیر مستقیم در این نماد بگذارد. ممکن است که سهم در شرف تعلیق یا لغو اعتبار باشد. در این صورت خرید سهام برابر است با از دست دادن سرمایه شما؛ بنابراین سعی کنید آخرین اطلاعیه‌های کدال و آخرین اطلاعیه‌های ناظر بازار در مورد سهم را مطالعه کنید. تا به نتیجه مطلوب برسید.

سخن پایانی از ساده‌تر کردن فرایند معامله

اما در مورد ساده تر کردن فرایند معامله، یک نکته اساسی باقی می‌ماند و آن این است که آیا واقعاً لازم است دست به ساده‌تر کردن فرایند معامله بزنیم؟ در کلام بهتر چه لزومی دارد که ۵ گام ساده‌تر کردن فرایند معامله انجام دهیم؟ ابتدا باید گفت که کل این ساده تر کردن فرایند معامله برای شما در ابتدا ۱۵ دقیقه و برای یک فرد حرفه‌ای ۵ دقیقه بیشتر طول نمی‌کشد. این زمان مسلماً حتی اگر به نیم ساعت هم افزایش پیدا کند، مسلماً ارزش بالاتری دارد نسبت به این‌که شما بخواهید ساعت‌ها در بازار سهام سردرگم شوید.

درواقع ساده‌تر کردن فرایند معامله باعث می‌شود که عملاً شما بدانید که دنبال چه چیزی می‌گردید و دقیقاً طلای موردنظر خودتان را پیدا کنید. ازاین‌رو ساده تر کردن فرایند معامله نه‌تنها ازنظر زمانی به نفع شماست، بلکه باعث می‌شود شما روند درستی برای پیدا کردن سهم در پیش بگیرید. البته در مورد ساده‌تر کردن فرایند معامله این را نیز در نظر بگیرید که استراتژی شما حرف اول را میزند. در کلام بهتر این استراتژی شما و نحوه ترید کردن شماست که می‌تواند گام‌های ساده تر کردن فرایند معامله را مشخص کند.

این گام‌های بیان‌شده در اینجا تنها یک فرمول کلی است. شما باید آن را برای خود شخصی‌سازی کنید که این با توجه به تجربه و دانش شما کم‌کم به دست می‌آید. (در نهایت اگر میخواهید با کدال افزایش سرمایه آشنا شوید و در مورد سود معامله در ارز دیجیتال هم بیشتر بدانید این مقاله را بخوانید)

اندازه پوزیشن در ترید؛ در هر معامله چقدر سرمایه وارد کنیم؟

یکی از مباحث همیشگی در دنیای معاملات ارزهای دیجیتال، مفهوم «مدیریت ریسک» است. همه متخصصان سرمایه‌گذاری و همه مقالات آموزشی، بر این نکته تأکید دارند که: ریسک معاملات خود را مدیریت کنید. اگر تنها اندکی با ارزهای دیجیتال آشنا باشید، متوجه می‌شوید که چرا مدیریت ریسک تا این حد در این حوزه مهم است.

دنیای ارزهای دیجیتال دنیای نوسان، اتفاقات ناگهانی، هیجان، اضطراب و خطر است. قیمت این دارایی‌های نوظهور و دوست‌داشتنی به‌طور لحظه‌ای تغییر می‌کند و این ویژگی (دست کم در زمان فعلی) اجتناب‌نا‌پذیر است. چنین نوسان قیمتی می‌تواند فرصت خوبی برای کسب سود باشد و ارزش سرمایه شما را در مدت‌زمان کوتاهی چند برابر کند؛ اما به‌ همان اندازه هم می‌تواند خطرناک باشد و ارزش این سرمایه را از نصف هم کمتر کند.

قسمت بد ماجرا این است که ما معمولاً اخبار زیادی از پولدارشدن افراد در دنیای ارزهای دیجیتال می‌شنویم؛ اما اخبار مربوط به ضررها و بر باد رفتن سرمایه‌ها کمتر پوشش داده می‌شود. به‌ همین دلیل، برخی ممکن است بی‌گدار به آب بزنند و خطرپذیری را با بی‌احتیاطی اشتباه بگیرند. خطرپذیری یکی از ویژگی‌های اصلی برای معامله ارزهای دیجیتال است؛ اما بی‌احتیاطی، خیر.

در این مقاله که به کمک مطلبی از وب‌سایت بایننس آکادمی گردآوری شده، بر روی یکی از فاکتورهای اساسی مدیریت ریسک، یعنی «تعیین اندازه موقعیت معاملاتی» تمرکز می‌کنیم و به شما آموزش می‌دهیم که چگونه ضررهای احتمالی را به حداقل برسانید.

اندازه موقعیت معاملاتی یا «پوزیشن سایز» (Position Size) به‌بیان ساده میزان سرمایه‌ای است که یک معامله‌گر با آن قصد ورود به یک معامله را دارد.

معامله‌گران زیادی وجود دارند که اصلاً به تعیین اندازه موقعیت فکر نمی‌کنند و یا با یک حجم تصادفی از سرمایه وارد معامله می‌شوند؛ اما حقیقت این است که تعیین اندازه موقعیت یکی از بخش‌های مهم ترید اصولی است. اگر قصد شروع معاملات پیشرفته و مارجین ارزهای دیجیتال را دارید و یا اگر از راهبردهای معاملاتی خود راضی نیستید، پیشنهاد می‌کنیم تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

در این مقاله سعی شده است تمام مفاهیم به‌بیان ساده برای همه معامله‌گران توضیح داده شود؛ اما کاربرد اصلی تعیین اندازه موقعیت معاملاتی، در معاملات مارجین و قراردادهای آتی است.

اولین گام، مدیریت احساسات است

شاید این بخش به‌اندازه بخش‌های پیش‌ رو فنی نباشد، اما به‌اندازه همان بخش‌های فنی مهم است. از آنجا که ریسک مالی همیشه در معاملات ارزهای دیجیتال وجود دارد، ممکن است ناخودآگاهتان برای فرار از این ریسک‌ها، احساسات فریبنده‌ای را در شما برانگیزد. نکته‌ای که باید مدنظر داشته باشید این است که این احساسات لزوماً صحیح نیستند. در واقع، جمله‌های انگیزشی مانند «انرژی هیچ‌وقت دروغ نمی‌گوید» و «به ناخودآگاه خود اعتماد کنید» و جملاتی از این‌ قبیل، حداقل در این مورد کارساز نیستند.

شما باید بتوانید احساسات خود را کنترل کنید و اجازه ندهید که تصمیمات شما را تحت‌تأثیر قرار دهند. بهترین روش برای دستیابی به این هدف، رسیدن به یک مجموعه از قوانین و پایبندی به آنهاست. به‌بیان دیگر، شما باید یک «سیستم معاملاتی» دقیق برای خود تنظیم کنید و تا حد ممکن به آن پایبند باشید.

سیستم معاملاتی شما در مواقع حساس به کمک‌تان می‌آید و شما را از تصمیم‌گیری‌های عجولانه و هیجانی بازمی‌دارد. این سیستم معاملاتی دو هدف دارد:

۱. ریسک معاملات شما را مدیریت می‌کند.
۲. به شما کمک می‌کند از تصمیمات و اقدامات غیرضروری اجتناب کنید.

تا به اینجا متوجه شدیم که داشتن یک سیستم معاملاتی دقیق برای موفقیت در معاملات مهم است؛ اما حال سؤال این است که این سیستم بر چه اساسی باید تنظیم شود؟ معیارها و متغیرهای آن کدام‌‌اند؟ هنگام تنظیم این سیستم‌ چه نکاتی را باید در نظر گرفت؟

اگر قرار است ما به سیستمی برسیم که قابل‌اعتماد باشد و بتوان در مواقع حساس به آن پایبند بود، این سیستم باید دقت بالایی داشته باشد؛ در غیر این صورت ما را به سمت شکست سوق خواهد داد.

موارد زیادی از جمله افق سرمایه‌گذاری، میزان سرمایه و تحمل ریسک وجود دارد که در‌این‌باره به ما کمک می‌کنند؛ اما از بین همه آنها، تمرکز ما در این مقاله روی موضوع تعیین اندازه موقعیت معاملاتی برای هر معامله است. تعیین اندازه موقعیت معاملاتی با تحمل ریسک در ارتباط است و باعث می‌شود شما بیش از حد معقول ضرر نکنید.

برای تعیین اندازه موقعیت معاملاتی یا همان پوزیشن، ابتدا باید سه متغیر دیگر را محاسبه و تعیین کنید. این سه متغیر عبارت‌اند از: «اندازه حساب معاملاتی»، «ریسک حساب معاملاتی» و «ریسک معامله». پس از طی این مراحل، نوبت به تعیین اندازه موقعیت می‌رسد.

تعیین اندازه موجودی معاملاتی

موجودی معاملاتی یا اندازه حساب (Account Size) شما سرمایه در دسترسی است که قصد دارید آن را به یک استراتژی معاملاتی خاص اختصاص دهید. ممکن است این مسئله خیلی بدیهی به نظر برسد؛ اما عنوان‌کردن آن خالی از لطف نیست. موجودی معاملاتی شما همه سرمایه‌ای که در قالب بیت کوین (یا هر ارز دیجیتال دیگری) دارید نیست.

به‌عنوان مثال، فرض کنیم شما مقداری بیت کوین در یک کیف پول سخت‌افزاری دارید و قصد دارید از آن به‌عنوان سرمایه‌گذاری بلندمدت استفاده کنید. این دارایی مسلماً بخشی از سرمایه معاملاتی شما به حساب نمی‌رود.

منظور ما از موجودی معاملاتی، تنها آن بخشی از سرمایه است که قصد دارید از آن فقط در معامله استفاده کنید. بنابراین سبد سرمایه‌تان را تقسیم‌بندی کنید و تنها بخشی از آن که قصد دارید به معامله اختصاص دهید را به‌عنوان موجودی معاملاتی خود در نظر بگیرید.

تعیین ریسک موجودی معاملاتی

اگر شما ۱۰۰ دلار موجودی برای معامله داشته باشید، در هر معامله چقدر جای ضرر برای خود می‌گذارید؟ به عبارت دیگر، در هر معامله باید چقدر از این ۱۰۰ دلار را وارد بازی کنید؟

مرحله دوم، تعیین ریسک حساب است. این مرحله شامل تصمیم‌گیری در مورد درصدی از سرمایه معاملاتی است که مایلید در یک معامله واحد روی آن ریسک کنید.

در مورد تعیین ریسک حساب، قوانین از پیش‌ تعیین‌شده‌ای وجود دارد. برای مثال در دنیای امور مالی سنتی، قانونی به نام «قانون ۲ درصد» وجود دارد که عنوان می‌کند معامله‌گران نباید بیش از ۲ درصد از سرمایه خود را به خطر بیندازند.

البته همان طور که اشاره کردیم، قانون ۲ درصد بیشتر در بازارهای مالی سنتی به‌ کار می‌رود. حقیقت این است که این قانون برای بازار ارزهای دیجیتال خیلی مناسب نیست. ارزهای دیجیتال ویژگی‌هایی دارند که آنها را از بازارهای مالی سنتی متمایز می‌کند. به‌ همین دلیل، بهتر است که در مورد قانون ۲ درصد برای معامله ارزهای دیجیتال تجدیدنظر کنیم.

قانون ۱ درصد

دو دلیل وجود دارد که ثابت می‌کند قانون ۲ درصد برای معاملات ارزهای دیجیتال مناسب نیست. اول اینکه این راهبرد معمولاً برای سرمایه‌گذاری‌های نسبتاً بلندمدت مناسب است؛ حال آنکه معاملات ارزهای دیجیتال معمولاً کوتاه‌مدت هستند و ممکن است تنها یک تا چند روز به طول بینجامند. علاوه بر آن، این قانون معمولاً مناسب دارایی‌هایی است که نوسان کمتری دارند؛ اما می‌دانیم که ارزهای دیجیتال دارایی‌های پرنوسانی هستند.

بنابراین اگر قصد دارید معاملات فعال‌تری انجام دهید و یا اگر تازه‌وارد هستید، اتخاذ یک رویکرد محتاطانه‌تر را به شما پیشنهاد می‌کنیم. برای مثال، بهتر است که این قانون را به قانون ۱ درصد تغییر دهید.

قانون ۱ درصد حکم می‌کند که نباید بیش از یک درصد از حساب خود را در یک معامله، در معرض ریسک قرار دهید. البته این به این معنا نیست که باید تنها با ۱ درصد از حساب خود وارد معاملات شوید؛ بلکه به این معنی است که اگر ایده معاملاتی شما اشتباه بود و حد ضررتان نقض شد، باید فقط ۱ درصد از حساب خود را از دست بدهید. به‌عبارت دیگر، ضرر شما مطابق با این قانون باید برابر با ۱ درصد حساب معاملاتیتان باشد، نه کل مبلغی که وارد معامله کرده‌اید.

برای تکمیل‌کردن بحث تعیین ریسک، دو پیشنهاد را با شما مطرح می‌کنیم:

• پیشنهاد می‌کنیم درصد ریسک ثابتی را برای حساب‌های معاملاتی خود منظور کنید. پیش‌تر عنوان کردیم که شما مختارید درصدهای ثابتی مانند قانون ۲ درصد یا قانون ۱ درصد را به میل خود تغییر دهید؛ اما پیشنهاد می‌کنیم هر درصدی را که انتخاب می‌کنید، از همان برای همه معاملات خود استفاده کنید. اینکه در یک معامله از ریسک ۱ درصدی استفاده کنید و در معامله بعدی از ریسک ۵ درصد، روش جالبی نیست.
• شما این امکان را دارید که از معادل‌های ریالی به‌جای درصدها برای تعیین ریسک حساب خود استفاده کنید. برای مثال ممکن است دوست نداشته باشید که تحت هیچ شرایطی، بیش از یک میلیون تومان ضرر کنید. در این صورت، اندازه حساب شما هیچ‌وقت نباید بیشتر از ۱۰۰ میلیون تومان باشد. تا زمانی که اندازه حساب شما ۱۰۰ میلیون تومان یا کمتر باشد، ریسک حسابتان نیز یک درصد یا کمتر خواهد بود.

تعیین ریسک معامله

تا به اینجا با اندازه حساب و روش تعیین ریسک حساب آشنا شدیم. مرحله بعدی، تعیین ریسک معامله است. تعیین ریسک معامله یک پیش‌نیاز کلیدی دارد: مشخص‌کردن زمانی که ایده معاملاتی ما از اعتبار ساقط می‌شود.

فراموش نکنید که اشتباه و ضرر، بخش جدایی‌ناپذیر معاملات (به‌خصوص در دنیای ارزهای دیجیتال) است. حتی بهترین معامله‌گران هم همیشه درست پیش‌بینی نمی‌کنند. نکته جالب این است که معامله‌گرانی وجود دارند که پیش‌بینی‌های اشتباهشان بیشتر از پیش‌بینی‌های درست آنهاست، اما باز هم به نسبت سایرین بیشتر سود می‌کنند. چنین چیزی چطور ممکن است؟ همه اینها به‌دلیل مدیریت صحیح ریسک، داشتن یک استراتژی معاملاتی و پایبندی به آن است.

هر ایده معاملاتی باید یک نقطه ابطال داشته باشد. نقطه ابطال آنجایی است که می‌گوییم: «ایده اولیه ما اشتباه بود و باید از این موقعیت خارج شویم تا جلوی ضرر بیشتر را بگیریم». در سطح عملی‌، این نقطه همان جایی است که باید سفارش حد ضرر (Stop-Loss) خود را در آن تنظیم کنیم.

تعیین حد ضرر علاوه بر اندازه حساب معاملاتی و ریسک حساب، به قیمت ارز دیجیتال موردنظر هم بستگی دارد. باید با محاسبات و تحلیل‌هایی که انجام می‌دهید متوجه شوید که اگر بازار چند درصد مخالف پیش‌بینی شما حرکت کند، ضرر شما از ۱ درصد حساب‌تان بیشتر خواهد شد. به‌عبارت دیگر، تعیین این نقطه مبتنی بر استراتژی‌های معاملاتی شخصی شما و تنظیمات خاصی است که استفاده می‌کنید.

حد ضرر را می‌توان بر اساس تحلیل تکنیکال و پارامترهای آن از جمله منطقه حمایت و مقاومت تعیین کرد. همچنین می‌توان از اندیکاتورها، ساختار کلی بازار یا هر چیز دیگری برای تعیین آن استفاده کرد.

برای تعیین ریسک معامله هیچ روشی وجود ندارد که پاسخگوی همه موقعیت‌ها باشد. خودتان باید تصمیم بگیرید که کدام راهبرد، مناسب سبک معاملاتی شماست و نقطه ابطال یا حد ضرر را بر اساس آن تعیین کنید.

محاسبه اندازه موقعیت معاملاتی

حالا با همه پیش‌نیازهای لازم آشنا شده‌اید و می‌توانیم به‌سراغ محاسبه اندازه موقعیت معاملاتی برویم.

برای توضیح بهتر این مسئله، می‌توانیم از مثال‌های عددی کمک بگیریم. فرض می‌کنیم یک حساب ۵٬۰۰۰ دلاری داریم (تعیین موجودی معاملاتی). قرار شد که از قانون ۱ درصد استفاده کنیم و بیش از ۱ درصد از اندازه حساب خود را به خطر نیندازیم (تعیین ریسک حساب). با این اوصاف، ما نباید در این معامله بیش از ۵۰ دلار ضرر کنیم.

فرض کنید بر اساس تحلیل‌ها، حد ضرر (یا نقطه ابطال) معامله خود را جایی تنظیم کرده‌ایم که اگر بازار ۵ درصد مخالف پیش‌بینی ما حرکت کند، ۵۰ دلار ضرر می‌کنیم. به‌عبارت دیگر، ۵ درصد اشتباه در ایده معاملاتی ما، با یک درصد از کل حساب‌مان برابر می‌شود. حال چکیده این اطلاعات به شرح زیر است:

برای محاسبه اندازه موقعیت کافی است اندازه حساب را در ریسک حساب ضرب و نتیجه را بر نقطه ابطال تقسیم کنیم. بنابراین فرمول تعیین اندازه موقعیت به این صورت خواهد بود:

نقطه ابطال / (ریسک حساب*اندازه حساب) = اندازه موقعیت

حال می‌توانیم با استفاده از همین فرمول، اندازه موقعیت را برای مثال عنوان‌شده محاسبه کنیم.

۱٬۰۰۰ = ۰.۰۵ / ( ۰.۰۱ * ۵٬۰۰۰ )

بنابراین اندازه موقعیت مناسب برای این معامله، ۱٬۰۰۰ دلار است.

با دنبال‌کردن این راهبرد و خروج در نقطه ابطال، می‌توانید از یک ضرر بالقوه و بسیار بزرگ‌تر مصون بمانید. البته پیشنهاد می‌کنیم برای افزایش دقت این مدل، کارمزدهایی که باید پرداخت کنید و همچنین لغزش احتمالی قیمت را نیز در نظر بگیرید؛ علی‌الخصوص اگر قصد معامله یک ابزار مالی با نقدشوندگی (لیکوییدیتی) پایین‌تر را دارید [لغزش (slippage) به تغییرات قیمتی گفته می‌شود که از زمان فعال‌شدن سفارش تا زمان انجام آن اتفاق می‌افتد].

به‌عنوان نکته پایانی مقاله و برای اطمینان از درک آن، قصد داریم همین مثال را با تغییر یکی از متغیرها دوباره محاسبه کنیم. برای مثال بیایید نقطه ابطال را به ۱۰ درصد افزایش دهیم و با ثابت در نظر گرفتن سایر متغیرها، دوباره این محاسبه را انجام دهیم.

۵۰۰ = ۰.۱ / ( ۰.۰۱ * ۵٬۰۰۰ )

دیدید که با دو برابر کردن ریسک معامله، اندازه موقعیت به نصف کاهش یافت. بنابراین اگر بخواهیم ریسک معامله خود را بالا ببریم، باید دست‌کم اندازه موقعیت را کاهش دهیم تا با یک ضرر چشمگیر مواجه نشویم و از سرمایه خود محافظت کنیم.

همچنین می‌توانیم اندازه حساب خود را نصف کنیم تا ببینیم چه اتفاقی می‌افتد (برای محک زدن اطلاعات خود، پیشنهاد می‌کنیم پیش از مطالعه ادامه مطلب، پیش‌بینی کنید که با نصف‌کردن اندازه حساب، چه اتفاقی برای اندازه موقعیت خواهد افتاد؟ آیا اندازه موقعیت بزرگ‌تر می‌شود یا کوچک‌تر؟)

۵۰۰ = ۰.۰۵ / ( ۰.۰۱ * ۲٬۵۰۰ )

منطقی است که با کم‌کردن اندازه حساب، اندازه موقعیت کوچک‌تر خواهد شد. ما در این مثال اندازه حساب را نصف کردیم و همان طور که می‌بینید، اندازه موقعیتمان هم به نصف کاهش یافت.

سخن پایانی

برخلاف تصور بسیاری از افراد، محاسبه اندازه موقعیت دل‌بخواهی نیست و روش خاص خود را دارد. این مورد هم باید در کنار اندازه حساب، ریسک حساب و حد ضرر، پیش از ورود به معامله تعیین شود.

همچنین بخش مهمی از این راهبرد، اجرای صحیح آن است. پیشنهاد ما این است که به‌ هیچ‌ عنوان اندازه موقعیت یا حد ضرر را در طول معامله تغییر ندهید. به‌عبارت دیگر، به راهبرد اولیه و سیستم معاملاتی خود وفادار باشید.

در نهایت، فراموش نکنید که بهترین راه برای یادگیری مدیریت ریسک، تمرین است. تمام چیزی که ما در این مقاله پوشش دادیم، در سطح تئوری بود. تبدیل این اطلاعات به مهارت عملی، برعهده خود شماست. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم دفعه بعدی که قصد ورود به یک معامله جدید را داشتید، آموزه‌های این مقاله را یادآوری کنید و سعی کنید با تکرار آنها، به مهارت لازم در این خصوص دست یابید.