توصیه ها و ارتباط بین اسپرد و مارجین استراتژی های کاربردی
این مقاله به بررسی برترین تکنیک‌های مربوط به اسپرد معاملات فارکس و نکات کلیدی که معامله‌گران باید برای محافظت از حساب خود در برابر افزایش اسپرد رعایت کنند، می‌پردازیم.
منظور از اسپرد فارکس، تفاوت قیمت بین قیمت پیشنهادی (خرید) و قیمت خرید (فروش) است. بسته به دلایل مختلفی که به زودی به آنها می پردازیم، این اسپرد می تواند بیشتر و یا کمتر شود.
مراقب افزایش اسپرد باشید
معامله گران باید همیشه از مقدار اسپرد آگاه باشند؛ زیرا این هزینه اولیه و اصلی در معاملات فارکس است. اسپرد بزرگ تر منجر به هزینه معاملاتی بیشتر می شود.
زمان هایی که نوسان یا عدم نقدشوندگی جفت ارز های همراه با اهرم را در بازار داریم، می‌توان آن را نشانه پایان کار معامله‌گر فارکس دانست. به خاطر داشته باشید که هر چه اهرم بزرگتری استفاده شود، هزینه اسپرد نیز بیشتر خواهد بود؛ بنابراین استفاده از اهرم کم یا حتی عدم استفاده از اهرم سودمند است.
معامله گران مبتدی باید به طور ویژه ای مراقب اسپرد معاملات شان باشند. اگر حساب کوچکی دارید و وارد یک پوزیشن معاملاتی بزرگی شوید، نسبت به اندازه حساب خود، اسپرد ممکن است بیشتر شود، و ممکن است حتی حساب تان کال مارجین شود. و یا ممکن است معامله شما بسته شود.
سه تکنیک و استراتژی که در ادامه ارائه می شود، برای یادگیری اصول اولیه جهت اطمینان از موفقیت معاملات تان در بازار فارکس بسیار عالی است: توجه به عواملی که بر اسپرد، نقدینگی جفت ارز و زمان روز تأثیر می‌گذارند.
مراقب عواملی که بر اندازه اسپرد تأثیر گذارند باشید.
برای جلوگیری از هزینه های اسپرد زیاد، معامله گران باید از عوامل زیر آگاه باشند:
نوسانات: نوسانات ناشی از انتشار داده های اقتصادی یا یک رویداد خبری فوری، می تواند باعث افزایش اسپرد شود.
نقدینگی: کمبود یا عدم نقدینگی در بازار نیز می تواند باعث افزایش اسپرد شود. در مقوله افزایش اسپرد، نقدینگی و نوسانات دو مفهوم به هم پیوسته هستند. جفت ارزهای غیر نقدشونده، مانند ارزهای نوظهور، به اسپردهای بالا شناخته می شوند. خود بازارهای غیر نقدشونده نیز می توانند عامل نوسان باشند.
اخبار: قبل از یک رویداد خبری محبوب، ارائه دهندگان نقدینگی ممکن است اسپردهای خود را افزایش دهند تا برخی از خطرات ناشی از این رویداد خبری را جبران کنند.
معمولاً اسپرد پس از چند دقیقه به میانگین خود باز می گردد، بنابراین توصیه می شود معامله گران صبور باشند و تنها زمانی معامله کنند که اسپرد کم شده باشد.
جفت ارزهایی با نقدشوندگی بالا را انتخاب کنید.
یکی دیگر از استراتژی های مربوط به اسپرد معالامت فارکس که بسیاری از معامله گران – به ویژه مبتدیان – اتخاذ می کنند، انتخاب جفت هایی با نقدینگی بالا است. در شرایط عادی، جفت ارزهای با نقدینگی بالا، اسپرد کمتری دارند.
جفت ارزهای اصلی یعنی EUR/USD ، USD/JPY ، GBP/USD، USD/CHF، کمترین اسپرد را در بین همه جفت ارزها خواهند داشت، زیرا حجم معاملات بسیار بالایی دارند.
این ارزها همیشه هم با اسپرد پایین معامله نمی‌شوند؛ چرا که این جفت ارزها نیز تحت تأثیر نوسانات، نقدینگی و اخباری هستند که می‌تواند منجر به افزایش اسپرد شود.
ارزهای بازارهای نوظهور مانند USD/MXN (دلار آمریکا/پزو مکزیک)، USD/ZAR (دلار آمریکا/راند آفریقای جنوبی) و یا USD/RUB (دلار آمریکا/روبل روسیه)، معمولاً در مقایسه با جفت ارزهای اصلی اسپرد بالاتری دارند. بنابراین، عاقلانه است که این جفت ارزهای اصلی را با اهرم کمتر یا حتی بدون اهرم معامله کنید.
در تصویر زیر، قسمت های سیاه رنگ، اسپرد بعضی ارزها را نشان می‌دهند. درمورد جفت ارزهای اصلی بازار، USD/JPY و EUR/USD اسپردهای کمتری دیده می شود. به ترتیب ۰.۷ پیپ و ۰.۶ پیپ.
از سوی دیگر ارزهای بازارهای نوظهور، USD/ZAR و USD/RUB ، دارای اسپرد بسیار بالایی هستند؛ به ترتیب ۹۰ پیپ و ۱۰۰۰ پیپ.
زمان معاملات روز
زمان نیز بر اسپرد فارکس تأثیر می‌گذارد، بنابراین در نظر داشتن آن در استراتژی تان می تواند مفید باشد. در طول سشن های معاملاتی عمده و اصلی بازار – لندن، نیویورک، سیدنی و توکیو – اسپردهای فارکس معمولاً به دلیل حجم بالای معامله در پایین ترین حد خود هستند.
معامله گران فارکس می توانند در این زمان ها معامله کنند تا از اسپردهای کم تر استفاده کنند. هنگامی که سشن های لندن و نیویورک با هم همپوشانی دارند، اسپردها ممکن است حتی کمتر هم بشوند.
ساعات نشان داده شده در زیر به وقت زمان شرقی است. بین ساعت ۸ صبح تا ۱۱ شب به وقت شرقی، سشن معاملاتی لندن و نیویورک با هم همپوشانی دارند.
البته عوامل دیگری نیز وجود دارند که بر بهترین زمان روز برای معامله در فارکس تأثیر می گذارند.
مثالی از اسپرد معاملاتی فارکس با استفاده از جفت ارز USD/JPY
اگر تمام تکنیک های مربوط به اسپرد فوق الذکر را با هم ترکیب کنید، می توانید ریسک معامله با اسپرد بالا را کاهش دهید. مهم است که این مراحل را هنگام اجرای معامله و نیز هنگام بستن معامله به خاطر بسپارید. زیرا ممکن است اسپرد از زمانی که پوزیشن معاملاتی را باز می کنید تا زمانی که می خواهید آن را ببندید تغییر کند.
بیایید به یک مثال ساده با استفاده از USD/JPY نگاهی بیندازیم، که یکی از جفت‌های ارز اصلی است – به این معنی که نقدینگی بالایی دارد و بنابراین در مقایسه با سایر جفت‌های فارکس اسپرد بسیار پایینی دارد.
مراقب عواملی باشید که ممکن است بر اسپرد تاثیر بگذارد.
اگر می‌خواهید USD/JPY را معامله کنید، باید مطمئن شوید که هیچ رویداد خبری شوکه کننده یا انتشار داده‌ای وجود نداشته باشد که بتواند بر اسپرد تأثیر بگذارد. شما می توانید با استفاده از یک تقویم اقتصادی نسبت به آخرین اخبار روز آگاه و به روز بمانید.
در تصویر زیرنمونه ای از تقویم اقتصادی را می بینیم. رویدادهایی با “تاثیر بالا” احتمال بیشتری دارند که موجب افزایش اسپرد شوند. بنابراین، عاقلانه است که حول این رویدادها معامله نکنید.
برخی از رویدادها که می توانند باعث نوسانات و افزایش اسپرد شوند عبارتند از:
انتشار اخبار مربوط به GDP (تولید ناخالص داخلی)
CPI (داده های تورم)
NFP (دستمزدهای غیر کشاورزی)
زمان های خاص روز را در نظر داشته باشید
همچنین باید در نظر داشته باشیم که چه زمانی USD/JPY معامله کنیم، USD/JPY دارای نوسانات زیادی است. یکی از زمان های روز با بیشترین نقدینگی برای معامله در فارکس به طور کلی بین ساعت ۸ صبح تا ۱۱ صبح به وقت شرقی است، زمانی که سشن لندن و نیویورک همپوشانی دارند. این جفت ارز همچنین در طول سشن توکیو نقدینگی زیادی دارد.
ارزهای نوظهور اگر در سشنی غیر از سشن اصلی خودشان معامه شوند، ممکن است اسپردهای بسیار بالایی داشته باشند. هنگام معامله ارزهای بازارهای نوظهور، باید برنامه ریزی کنید که آنها را در ساعات اصلی بازار خودشان که نقدشوندگی بیشتری دارند، معامله کنید.
منابع بیشتر برای افزایش دانش فارکسی شما
اگر در فارکس تازه کار هستید، توصیه می کنیم برای یادگیری اصول اولیه حتما از آموزش رایگان ما استفاده کنید. این دوره که به صورت ۱۰ قسمت آموزش ویدئویی رایگان در اختیار شماست، به شکل گیری دید کلی شما نسبت به ماهیت این بازار کمک می کند.همچنین می توانید برای مشاهده وبینارهای مربوط به موضوعات مختلف پیرامون بازار فارکس، نکات و موارد اموزشی بصورت لایو و غیره پیج اینستاگرامی ما را دنبال کنید.
کمیسیون در فارکس چیست؟ تعریف حق کمیسیون فارکس
هیچ گربه‌ای برای رضای خدا موش نمی‌گیرد! پس انتظار ندارید که بروکر ها تنها برای خاطر این که شما از آنها راضی باشید و یا این که توشه آخرتی داشته باشند دست به ارائه خدمات به شما می‌کنند؟! هر چیزی در این دنیا حسابی دارد و باید هزینه آن پرداخت شود، به خصوص این که این حساب و هزینه و خدمات مربوط به بازارهای مالی و اقتصاد باشد. در دنیای اقتصاد این‌گونه اتفاقات بسیار دقیق‌تر بیان و رصد می‌شود. کمیسیون در فارکس یکی از موارد عادی است که در همه جای بازار مالی وجود دارد. ما کمیسیون در فارکس را بانام‌های مختلفی چون کارمزد می‌شناسیم. به هرحال مارجین‌ها و کمیسیون ها جزئی از بازار است که باید آنها را قبول کرد و کاری هم نمی‌توانید بکنید.
به هر حال بروکرها نسبت به خدمتی که ارائه می‌دهند باید درآمدی هم داشته باشند. این درآمد را کمیسیون در فارکس می‌نامیم. این کمیسیون ها یا کارمزدها به دو نوع و دو دسته مختلف تقسیم می‌شوند که دسته اول کمیسیون در فارکس ثابت و دسته دوم کمیسیون در فارکس متغیر یا همان اسپرد نامیده می‌شود؛ بنابراین اسپرد ها جزئی از کمیسیون در فارکس محسوب می‌شوند. در ادامه قصد داریم بیشتر از کمیسیون در فارکس صحبت کنیم و سپس در انتهای داستان صحبتی هم از مارجین ها داشته باشیم. از این رو این مقاله را از دست ندهید می‌تواند برای ما مفید باشد.
کمیسیون در فارکس چیست؟
در تعریف کمیسیون چیست باید بگوییم، همان‌طور که در بالاتر گفته شد کمیسیون در فارکس یکی از موارد عادی در بازار محسوب می‌شود؛ اما این که هر بروکر چه کمیسیونی دریافت کند بسیار بحث مهم و جالبی می‌تواند باشد؛ زیرا بروکرها تقریباً در دریافت کمیسیون در فارکس آزاد هستند و این یک نوع بحث رقابتی بین بروکرها محسوب می‌شود. مسلماً آن دسته از بروکرها برای مخاطبین جذاب‌تر هستند که کمیسیون در فارکس کمتری دریافت می‌کنند؛ اما این انتهای داستان نیست.
برخی از بروکرها در برابر خدماتی که ارائه می‌دهند درخواست کمیسیون بیشتری از مشتری دارند. به طور مثال بروکرهای ایرانی به دلیل این که امکان تبدیل ریال به ارز و برعکس را در دستور کار خود قرار داده‌اند از مخاطب یا معامله‌گر کمیسیون در فارکس بیشتری دریافت می‌کنند.(در ادامه مقاله ارز دیجیتال چیست؟ و چه کاربردی دارد ؟ را هم مطالعه کنید)
این در حالی است که از نظر اسپرد نیز با قیمت بالا عمل می‌کنند؛ اما یک تریدر ایرانی تقریباً چاره‌ای ندارد. این تریدر باید بتواند میزان حساب خود را با واحد ارزی دلار شارژ کند. در حالی که سیستم‌های زیرساختی ایران این اجازه پرداخت مستقیم را نمی‌دهد. از طرفی تحریم‌های پولی و مالی که ایران چند سالی است درگیر آن شده است عملاً این مسیر را سخت کرده است.
شاید برایتان جالب باشد بدانید که کمیسیون در فارکس برای ایرانی‌ها بعد از این تحریم چند برابر شده است و عملاً یک نوع خدمات گران محسوب می‌شود؛ اما برای تریدرهای ایرانی چاره‌ای جز این نیست. به نوعی کمیسیون در فارکس در ایران یک رقابت نیست بلکه یک انحصارگرایی است که بعید است به‌زودی ها این انحصارگرایی‌ها شکسته شود.
نکته دیگر در مورد کمیسیون در فارکس این است که برخی بروکر ها حاضر هستند که کمیسیون در فارکس ثابت کمتری دریافت کنند در حالی که اسپرد بیشتری از کاربر می‌خواهند. این نو بروکرها برای تریدرهای بلندمدت که معاملاتی زیادی انجام نمی‌دهند می‌تواند بسیار کاربردی و مفید باشد؛ اما در حالت کلی می‌توان گفت که فرق چندانی از نظر کمیسیون در فارکس میان بروکرهای مختلف وجود ندارد و شما با انتخاب هرکدام از این بروکر ها می‌توانید به‌راحتی به معاملات خودتان بپردازید.
مارجین‌ها و کمیسیون ها چه هستند؟
اما بعد از کمیسیون نوبت به مارجین ها می‌رسد، مارجین یکی از مهم‌ترین مباحث هر بروکری محسوب می‌شود. شما به‌واسطه استفاده از خدماتی که ارائه می‌شود باید ضمانتی را پیش بروکر بگذارید تا خدمات به شما ارائه شود. یکی از مهم‌ترین این خدمات اهرم‌های مالی است که توسط بروکر ها به شما داده می‌شود. هر چه قدر شما اهرم مالی بزرگتری را بخواهید استفاده کنید.
درصد مارجین کمتری را در نزد کارگزاری خواهید گذاشت. البته اگر از هیچ اهرمی هم استفاده نکنید یعنی نسبت اهرمی شما ۱:۱ باشد، ۱۰۰ درصد سرمایه شما به‌عنوان مارجین برای یک معامله در نظر گرفته می‌شود. حواستان به این مورد باشد.
اگر بخواهیم مارجین را تعریف کنیم، درواقع همان سرمایه‌ای است که در بروکر بلوکه می‌شود. همان‌طور که در ثبت سفارشات بورسی شما در ایران تمام سرمایه شما در خرید به عنوان مارجین تا لحظه خرید کامل بلوکه می‌شود. در فارکس نیز در صورت عدم استفاده از اهرم تمام هزینه سفارش شما بلوکه می‌شود تا خرید به‌صورت کامل انجام بگیرد.
مارجین بحثی جدا از کمیسیون در فارکس محسوب می‌شود اما می‌توان به طور کلی هر دو این مباحث را جزو مهم‌ترین و ثابت‌ترین مباحث در فارکس دانست. به هر حال شما به عنوان یک تریدر باید بدانید که قرار است تا چه اندازه هزینه اضافی به کارگزاری پرداخت کنید و باید بار برخی مفاهیم مختلف مانند کمیسیون در فارکس و مارجین آشنا شوید؛ اما این تمام بحث نیست. بهتر است در انتها کمی هم از اسپرد به صورت کلی صحبت کنیم. منتهی قبل از این که بخواهیم سراغ اسپرد برویم یادآوری می‌کنیم که کمیسیون در فارکس یک چیز ثابت است و نمی‌توانید آن را پرداخت نکنید. ممکن است این مقدار در بروکر های مختلف یا در معاملات مختلف متفاوت باشد اما مسلماً از حساب شما کسر می‌شود.
اسپرد و یک توضیح کلی
اسپرد یکی از مفاهیم مهم در بازار فارکس محسوب می‌شود. همان‌طور که گفتیم کمیسیون در فارکس انواع ثابت و متغیر دارد. اسپرد به عنوان یک کمیسیون در فارکس متغیر محسوب می‌شود. در واقع اسپرد تفاوت میان قیمت خرید با قیمت فروش است. اگر به قیمت‌های خرید و فروش دقت کرده باشید متوجه خواهید شد که قیمت‌های خرید همواره چیزی بیشتر از قیمت‌های فروش هستند؛ یعنی شما اگر یک سهم را در قیمتی بخرید و آن سهم هیچ نوسانی نداشته باشد این سهم را در قیمت پایین‌تری می‌فروشید! این تفاوت قیمتی را اسپرد می‌نامند که در سهم‌ها و بروکر های مختلف می‌تواند متفاوت باشد؛ یعنی شما علاوه بر پرداخت حق کمیسیون در فارکس به صورت ثابت برای هر معامله، یک کمیسیون در فارکس متغیر به نام اسپرد پرداخت می‌کنید که بر اساس نوع و میزان حجم معامله و همچنین بر اساس جفت ارز کاملاً متفاوت می‌باشد.
اسپرد برای معامله گران میان‌مدت و بلندمدت چندان معنایی ندارد؛ زیرا آنها در یک زمان ارز را می‌خرند و در زمانی دیگر که قیمت ارز افزایش داشت آن را می‌فروشند؛ بنابراین اسپرد برای آنها در میان سودشان گم می‌شود اما این کمیسیون در فارکس برای اسکالپ رها اهمیت بالاتری دارد؛ زیرا این معامله گران در مدت‌زمان کوتاه‌تری خرید و فروش خود را انجام می‌دهند و میزان اسپرد یا همان کمیسیون در فارکس در معاملات آنها به خوبی قابل مشاهده است. از این رو اسکالپرها عموماً سهم‌هایی را انتخاب می‌کنند که اسپرد کمتری داشته باشد؛ و معمولاً سراغ برو کرهایی می‌روند که کمیسیون کمتری از نظر متغیر دریافت می‌کنند.
به هر حال همان‌طور که مشخص است کمیسیون در فارکس نیز به نوعی ارتباط با استراتژی شما دارد و باید نگاه کنید و ببینید که قرار است با چه فرمولی در بازی سهام شرکت کنید. این فرمول می‌تواند به شما نشان دهد که کدام بروکر، چه میزان کمیسیون در فارکس و … برای شما مناسب است. البته این را نیز باید قبول کرد که دست ایرانی‌ها در این مورد چندان باز نیست و ما اصولاً چندان حق انتخابی نداریم.
کمیسیون در فارکس و سخن پایانی
اما به عنوان سخن پایانی در مورد کمیسیون در فارکس بهتر است مروری بر آنچه گفتیم داشته باشیم. ما در این مقاله سعی کردیم که نگاهی درست به کمیسیون در فارکس و مارجین داشته باشیم. مارجین ها با وجود این که بخشی جدا از کمیسیون ها محسوب می‌شوند اما حضور آن در این مقاله لازم بود؛ زیرا این دو مفهوم اصولاً کنار یک دیگر آورده می‌شوند.
از طرفی دیگر سعی کردیم کمیسیون در فارکس را با زاویه دیدهای مختلفی توضیح دهیم و در نهایت یکی از انواع مختلف کمیسیون در فارکس که همان اسپرد (spread) بود را به صورت خلاصه توضیح دادیم. در نظر داشته باشید که برخی از معامله گران حرفه‌ای با استفاده از مفهوم سوآپ مثبت سعی می‌کنند کمیسیون در فارکس را صفر کنند و عملاً سود خالصی از بازار داشته باشند. واقعاً این کار بسیار می‌تواند جالب اما سخت باشد.
به هر حال در خاطر داشته باشید که همه بروکرها با هر نوع کمیسیون در فارکس می‌تواند برای شما خوب و مفید باشد؛ اما آن بروکری خوب‌تر است که بر اساس استراتژی شما بهینه‌تر باشد. پس اول سعی کنید استراتژی خود را بشناسید سپس وارد معامله‌های فارکسی شوید. این می‌تواند به شما در همه چیز از جمله انتخاب یک بروکر مناسب کمک کند.
ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)
قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.
در این مطلب می خوانید:
لوریج (Leverage)
اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.
مثال از عملکرد ضریب اهرمی
در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.
ضریب اهرمی، خوب یا بد
با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.
شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!
نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر ارتباط بین اسپرد و مارجین می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!
ضریب اهرمی چقدر باشد؟
این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.
تغییر لوریج (Leverage)
برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.
اسپرد در بورس؛ شکاف قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت درخواستی فروشنده
در هر معامله‌ای یک طرف خریدار و یک طرف فروشنده است. هر یک از این طرف‌ها قیمتی را برای معامله پیشنهاد می‌دهند اما معمولا قیمت مورد نظر دو طرف معامله با یکدیگر یکسان نیست. اینجاست که مساله‌ای به نام اسپرد (Spread) مطرح می‌شود. اما معنی اسپرد در بورس چیست؟
اسپرد از آن دست اصطلاحاتی است که می‌تواند در علم اقتصاد و مالی معانی مختلفی داشته باشد. اما به طور کلی زمانی که صحبت از اسپرد می‌شود، تفاوت میان دو قیمت یعنی قیمت مد نظر خریدار و قیمت مورد نظر فروشنده مد نظر است. اما چه عواملی بر اسپرد و زیاد و کم شدن آن موثر هستند ارتباط بین اسپرد و مارجین و اسپرد اصلا چگونه به وجود می‌آید؟
معنی اسپرد در بورس چیست؟
برای واژه اسپرد (spread) می‌توان معانی زیادی را در نظر گرفت. اما در بازارهای مالی زمانی که قیمت خریدار و فروشنده با هم تفاوت دارد، پای اصطلاح اسپرد به میان می‌آید. تفاوتی ندارد که این قیمت مربوط به اوراق بهادار است، یا اوراق مشارکت یا هر کالا یا دارایی دیگری که در یک معامله، خرید و فروش می‌شود. در همه این موارد تفاوت قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت درخواستی فروشنده با اسپرد قیمت خرید و فروش شناخته می‌شود.
به علاوه شکاف میان یک موقعیت خرید و یک موقعیت فروش در قراردادهای آتی یا حتی بازار ارز نیز از جمله دیگر تعاریفی است که برای Spread استفاده می‌شود.
همچنین در تعهد پذیره نویسی نیز رد پای اسپرد دیده می‌شود. به بیان دیگر تفاوت میان قیمتی که به ناشر اوراق بهادار پرداخت می‌شود و قیمتی که سرمایه‌گذار برای خرید اوراق می‌پردازد، اسپرد نام دارد.
در هنگام وام دادن نیز تفاوت میان نرخ بهره اصلی و نرخی که مشتری می‌پردازد تا بتواند وام را بگیرد به اسپرد معروف است. یعنی اگر نرخ بهره یک وام ۱۵ درصد باشد، مشتری برای دریافت آن بهره‌ای ۱۸ درصدی پرداخت می‌کند. این سه درصد اسپرد است.
اسپرد در فارکس نیز کاربرد دارد. در واقع در معاملات فارکس، تفاوت میان قیمت پیشنهادی فروش و قیمت درخواستی خرید یک جفت ارز، اسپرد نام دارد. به طور کلی و با توجه به آنچه که در مورد تعاریف مختلف اسپرد بیان کردیم، مشخص است که این اصطلاح به تفاوت میان دو قیمت عرضه و تقاضا اشاره دارد.
بیشتر بخوانید
اسپرد پیشنهاد خرید و درخواست فروش
گفتیم که یکی از مصادیق اسپرد در بورس در شرایطی است که خریدار، قیمتی را برای خرید پیشنهاد می‌کند. در سمت مقابل فروشنده هم قیمتی را برای فروش درخواست می‌کند. تفاوت میان این دو قیمت به اسپرد پیشنهاد خرید و درخواست فروش (Bid-Ask Spread) شناخته می‌شود. البته این اصطلاح را اسپرد خرید- فروش نیز می‌نامند.
فاکتورهای موثر بر اسپرد خرید-فروش در بورس
به طور کلی سه عامل در این نوع اسپرد موثر هستند که عبارت‌اند از:
- عرضه یا میزان شناوری سهام: منظور از شناوری، تعداد کل سهام شرکت است که برای معامله در دست معامله‌گران قرار دارد. در تابلوی یک نماد این مسئله با نام سهام شناور مشخص می‌شود. شناوری بیشتر برابر است با عرضه بیشتر. طبیعی است که عرضه بیشتر، موجب کاهش بیشتر قیمت خواهد شد. به این ترتیب گپ یا شکاف اسپرد کاهش خواهد یافت.
بیشتر بخوانید
- تقاضا یا میزان علاقه خریداران به خرید سهام یا دارایی: چنان‌چه در یک سهم با افزایش تقاضا مواجه باشیم، این مسئله نشان از توجه بازار به سهم دارد. این امر می‌تواند کاهش اسپرد را به دنبال داشته باشد. البته که این قضیه تنها یک احتمال است و باید دید که در روند معاملات چه اتفاقی خواهد افتاد.
- فعالیت معاملاتی در سهم یا دارایی مذکور: شاید بسیاری از ما تنها عامل موثر در اسپرد را وابسته به عرضه و تقاضا بدانیم. اما حقیقت آن است که حجم معاملات نیز فاکتور دیگری است که در این زمینه تاثیرگذار است. هرچه میزان حجم معاملات بیشتر شود، نشان‌دهنده وجود معامله‌گران بیشتر در سهم است. به طور کلی، هرچه حجم و تعداد معاملات یک سهم در بازار بیشتر باشد، تفاوت قیمت پیشنهادی خرید و فروش یا اسپرد قیمت کمتر خواهد بود.
بیشتر بخوانید
کاربرد اسپرد در بورس چیست؟
اکنون که با مفهوم اسپرد در بورس و بازارهای مالی آشنا شدیم، این پرسش پیش می‌آید که Spread چه فایده‌ای دارد؟ در بازار از اسپرد به منظور سنجش نقدشوندگی استفاده می‌شود. نقدشوندگی در واقع بیانگر میزان سهولت نقد شدن یک دارایی در بازار مربوز به خود است. برای آشنایی بیشتر با این مفهوم می‌توانید مقاله «نقدشوندگی سهام در بورس؛ سرمایه‌گذاری در سهامی که آسان نقد شود» را بخوانید.
علاوه بر این، به کمک اسپرد، محاسبه هزینه معاملات نیز قابل انجام است. مثلا اگر برای خرید یک سهام قیمت پیشنهادی ۳۰۰ تومان باشد و فروشنده قیمت ۳۰۷ تومان را درخواست داده باشد، اسپرد برابر خواهد بود با هفت تومان. اسپرد کمتر به منزله میزان نقدشوندگی بیشتر است. به بیان دیگر اسپرد کمتر مساوی است با هزینه معاملات کمتر. یعنی اگر خریدار بخواهد پس از اینکه سهام را خرید، آن را فورا بفروشد، به دلیل تفاوت قیمت خرید و فروش ضرر زیادی متوجه او نخواهد بود.
ارتباط میان اسپرد و مارجین در بورس
چنان‌چه اسپرد به میزان زیادی افزایش پیدا کند، احتمال دارد یک مارجین کال دریافت کنید.
بیشتر بخوانید
در شرایطی که ارزش حساب شما به کمتر از ۱۰۰ درصد سطح مارجین برسد، یک مارجین کال دریافت می‌کنید. این مسئله نشان می‌دهد که دیگر قادر نخواهید بود معامله را به لحاظ مالی پوشش دهید. چنان‌چه ارزش حساب به ۵۰ درصد زیر مارجین برسد، این احتمال وجود دارد که تمام موقعیت‌های معاملاتی از بین برود. پس مهم است که با چه اهرمی معامله می‌کنید. از این رو بهتر است که همیشه از مانده حساب خود مطلع باشید.
انواع اسپرد در بورس
اسپرد در بورس به دو نوع اسپرد ثابت و اسپرد شناور تقسیم می‌شود. در ادامه این دو نوع را با هم بررسی خواهیم کرد.
اسپرد ثابت
از نام اسپرد ثابت مشخص است که این Spread فارغ از زمان یا نوسان‌های معمول بازار است. یعنی با گذر زمان و نوسان‌های بازار تغییری در آن ایجاد نمی‌شود. البته باید گفت در صورت کم بودن نقدینگی بازار و یا وجود نوسان‌های شدید، این احتمال وجود دارد که نرخ اسپرد به طور موقت تغییر کند. در واقع می‌توان چنین گفت که در این شرایط، اسپرد ثابت به سطح جدیدی منتقل می‌شود. هر زمان که بازار به شرایط عادی و نرمال خود بازگردد، اسپرد نیز همراه آن به سطح عادی‌اش برمی‌گردد. البته معامله کردن با اسپرد ثابت برای معامله‌گران هم آسان‌تر است و هم سودده‌تر. چرا که می‌توان وضعیت آینده را پیش‌بینی کرد و ریسک آن کمتر است.
کارگزاری‌ها در پی رقابت تنگاتنگی که در سال‌های اخیر به وجود آمده است، همواره می‌کوشند تا مشتری‌های خود را با تکیه بر نوآوری‌های جدید حفظ کنند. برخی از این نوآوری‌ها به اسپرد مربوط است. به همین دلیل است که اکنون شرکت‌های فراوانی به استفاده از اسپرد ثابت روی آورده‌اند و تعداد آنها در حال افزایش است.
اسپرد شناور
اسپرد شناور همواره مقدار متغیری دارد. این مقدار متغیر به نرخ عرضه و تقاضا اشاره دارد. در واقع می‌توان گفت که اسپرد شناور، آینه تمام‌نمای بازار است. بیشتر از هر مسئله دیگر، این اسپرد ارتباط‌های بین‌بانکی را نشان می‌دهد.
جمع‌بندی
در این مطلب آموختیم که اسپرد در بورس چیست. گفتیم تفاوت میان قیمت پیشنهادی برای خرید و قیمت درخواستی برای فروش سهام اسپرد نام دارد. اسپرد در واقع شکاف میان دو قیمت است. میزان آن نیز با توجه به میزان عرضه و تقاضا مشخص می‌شود. هرچه حجم معاملات و تعداد خرید و فروش‌ها در یک سهم زیادتر باشد، تفاوت میان دو قیمت مذکور کمتر خواهد بود.
اسپرد شامل دو نوع ثابت و شناور است. اسپرد ثابت، به اسپردی اشاره دارد که نرخ آن به طور کلی ثابت است. در مقابل، اسپرد شناور نشان‌گر عرضه و تقاضای واقعی در بازار است و می‌توان بر اساس آن شرایط بازار را دریافت.
اسپرد در بورس و بازارهای مالی به چه معناست؟
اصطلاح اسپرد در بورس و بازارهای مالی به تفاوت میان قیمت فروش و قیمت خرید گفته می‌شود. رقم این تفاوت در بورس با توجه به میزان عرضه و تقاضا و همچنین با توجه به حجم معاملات تغییر می‌کند. هر چقدر حجم معاملات و حجم عرضه یک سهم در بازار بیشتر باشد، اسپرد یا تفاوت قیمت آن سهم کمتر و نقدشوندگی آن بالاتر خواهد بود. در این مقاله به بررسی مفهوم اسپرد در بورس و بازار فارکس می‌پردازیم. برای اطلاع از جزئیات بیشتر، با ما همراه باشید.
اسپرد چیست؟
همان طور که اشاره کردیم، اسپرد نشان‌دهنده اختلاف قیمت خرید و فروش است. در بازار فارکس، به واحد اندازه‌گیری اسپرد در قیمت یک جفت ارز، پیپ گفته می‌شود. زمانی که در بازار به گوش شما می‌رسد که اسپرد گسترده‌ای وجود دارد یعنی تفاوت زیادی بین دو قیمت پدید آمده است. از این تعریف می‌توان نتیجه گرفت که در این شرایط نقدینگی کم اما هیجان و نوسانات در بازار و فرآیند معاملات بیش از حد است. در نقطه مقابل وقتی گفته می‌شود که میزان اسپرد کمتر است، یعنی تفاوت میان قیمت‌ها ناچیز، هیجانات کم و نقدینگی بالا است.
باید به این نکته توجه داشته باشید که عامل اسپرد در معاملات می‌تواند ثابت یا متغیر باشد. در حالت ثابت هزینه‌های معاملاتی قابل پیش‌بینی هستند اما در حالت متغیر ممکن است پیش‌بینی امکان‌پذیر نباشد و بنابراین، اسپرد ثابت به نوعی می‌تواند برای سرمایه‌گذاران آماتور و تازه‌وارد به بازار مناسب‌تر باشد. در نظر داشته باشید که مفهوم اسپرد برای تریدرها اهمیت بیشتری دارد؛ یعنی افرادی که تعداد معاملات زیادی را در تایم فریم‌های کوتاه‌مدت انجام می‌دهند و هزینه‌ای که برای کارمزد و اختلاف قیمت می‌پردازند، تاثیر معناداری بر سود نهایی معاملات‌شان دارد. برای سرمایه‌گذارانی که بازه‌های زمانی بلندمدت را در نظر گرفته باشند، تاثیر اسپرد پررنگ نخواهد بود.
اسپرد در بورس و بازارهای مالی
در بازار بورس به تفاوت بین قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت پیشنهادی فروشنده، اسپرد می‌گویند. این تفاوت به ویژه در بازارهای آتی و آپشن‌ها بیشتر به چشم می‌خورد اما کاربرد اسپرد در بورس و بازارهای مالی چیست؟ در پاسخ به این پرسش باید گفت که از عامل اسپرد در بازار بورس به عنوان معیاری برای سنجش نقدشوندگی استفاده می‌شود. به زبان ساده اسپرد در بازار بورس به عنوان معیاری برای نمایش میزان سهولت نقد شدن یک دارایی در بازار مذکور مورد استفاده قرار می‌گیرد.
از اسپرد در بازار بورس برای محاسبه هزینه معاملات هم استفاده می شود. به عنوان مثال فرض کنید در بازار برای خرید یک سهم قیمت پیشنهاد شده ۳۰۰ تومان باشد و فروشنده قیمت ۳۰۵ تومان را درخواست داده است، در این وضعیت اسپرد برابر است با ۵ تومان. این نکته را در نظر داشته باشید که میزان اسپرد هرچه قدر کمتر باشد، میزان نقدشوندگی سهام در بازار بیشتر خواهد بود. برای درک بهتر اهمیت این موضوع، مطالعه مقاله « ریسک نقدشوندگی چیست؟ » را به شما توصیه می‌کنیم.
انواع اسپرد در بورس و بازارهای مالی
اسپرد در بورس و بازارهای مالی به دو نوع ثابت و شناور تقسیم‌بندی می‌شود که در این بخش به شرح این دو مورد می‌پردازیم:
اسپرد ثابت
همان‌طور که از اسم این نوع اسپرد در بازار بورس مشخص است، نوسان‌های معمول بازار روی آن تاثیری ندارد. این جمله یعنی با گذر زمان و با وجود نوسان‌های قیمتی در بازار بورس، تغییری در میزان این اسپرد مشاهده نمی‌شود. اسپرد ثابت، به دلیل امکان پیش‌بینی آینده و ریسک کمتر، معمولا برای سرمایه‌گذاران کمی ساده‌تر و سودده‌تر است.
اسپرد شناور
اسپرد شناور در بازار بورس همان‌طور که از اسمش پیدا است، یک مقدار متغیر است. این تغییرات با توجه به میزان عرضه و تقاضا در سهم مد نظر به وجود می‌آید.
بررسی شاخص‌های اسپرد در بازار فارکس
در معاملات فارکس باید توجه داشته باشید که به طور معمول همیشه دو قیمت در معاملات یک جفت ارز داده می‌شود، که قیمت‌های پیشنهاد و درخواست نام دارند. منظور از قیمت پیشنهادی قیمتی است که شما قادر هستید که ارز پایه را در آن قیمت به فروش برسانید ولی قیمت درخواست به قیمتی گفته می‌شود که به منظور خرید ارز پایه، برای شما مناسب است.
اسپرد در فارکس به عنوان بخشی از کارمزدها شناخته می‌شود. معامله‌گران فارکس با دو نوع کمیسیون مواجه هستند:
- کارمزد ثابت که در آن باید به ازای هر معامله مبلغ مشخصی پرداخت شود و در مورد بروکرهای مختلف ممکن است متفاوت باشد. طبیعتا معامله‌گران به سمت بروکری گرایش دارند که کارمزد کمتری دریافت می‌کند.
- کارمزد متغیر یا اسپرد به تفاوت قیمت خرید و فروش در لحظه اشاره دارد. یعنی اگر در این لحظه خریدی انجام دهید و بلافاصله اقدام به فروش کنید، مبلغ کمتری دریافت می‌کنید و مابه‌التفاوت به حساب بروکر می‌رود.
شاخص اسپرد از نظر بصری در نمودار به شکل یک منحنی نمایش داده می‌شود. بعضی از عوامل می‌توانند در گسترش اسپرد در بازار فارکس تاثیرگذار باشند که یکی از این عوامل، نوسانات موجود در بازار است. حتی اخبار اقتصادی که به گوش افراد در جامعه می‌رسد نیز می‌تواند در معاملات فارکس منجر به قوی یا ضعیف شدن جریان جفت ارزهای مورد معامله باشد. همین روند طبیعتا منجر به تغییر در فرآیند اسپرد هم خواهد شد. در صورتی که ما شاهد یک بازار بی‌ثبات باشیم، جفت ارزها ممکن است از یکدیگر فاصله بگیرند یا به نوعی میزان نقدینگی در جفت ارز کمتر شود که در این حالت اسپرد گسترش پیدا خواهد کرد.
شما به عنوان یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار در این بازار می‌توانید با آگاهی از جریان‌های اقتصادی و رویدادهای مالی که برای جفت ارزها در پیش است، برای یک اسپرد گسترش‌یافته آمادگی لازم را داشته باشید. در صورتی که به اطلاعات لازم برای نقدینگی در جفت ارزها دسترسی داشته باشید و پیش‌بینی درستی انجام دهید، خواهید توانست سود بیشتری را در معاملات خود کسب کنید. باید در نظر داشته باشید که آگاهی کامل از اخبارهای اقتصادی در حوزه جفت ارزها هم کار بسیار دشوار و سختی است.
ارتباط بین اسپرد و مارجین
دقت داشته باشید در صورتی که اسپرد در فارکس به یک باره به حد زیادی گسترش پیدا کند، احتمال مواجه شدن با یک کال‌مارجین یا در بدترین شرایط، از بین رفتن سرمایه یا حساب‌تان وجود دارد. پس باید یادآور شویم که مقدار اهرم مالی را که در معاملات خود استفاده می‌کنید، باید نسبت به موقعیت و معاملات خود به اندازه نگه دارید.
سخن آخر
اسپرد در اصطلاح به تفاوت بین قیمت پیشنهاد و قیمت درخواست در روند معاملات اشاره دارد و واحد اندازه‌گیری آن در بازار فارکس، پیپ است. اسپرد در فارکس به عنوان جزوی از کارمزد شناخته می‌شود و برای تریدرهایی که در مدت‌زمان کوتاه، تعداد زیادی معامله انجام می‌دهند اهمیت بسیاری دارد. اسپرد در بورس و بازارهای مالی به عنوان معیاری برای سنجش میزان نقدشوندگی نیز به کار می‌رود. هر چه اختلاف قیمت پیشنهادی برای خرید و فروش یک سهم کمتر باشد، نقدشوندگی آن بالاتر است.
دیدگاه شما