کاربرد حجم معاملات

تحرکات ارزدیجیتال 25 اردیبهشت

فیلتر حجم مشکوک در ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی مثبت در ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی منفی در ارز دیجیتال فیلتر ارزدیجیتال درون ناحیه حمایتی فیلتر ارز دیجیتال درون ناحیه مقاومتی الگوی چکش معکوس در ارز دیجیتال

فیلترهای مهم ارزدیجیتال 24 اردیبهشت

فیلتر حجم مشکوک در ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی مثبت در ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی منفی در ارز دیجیتال فیلتر ارزدیجیتال درون ناحیه حمایتی فیلتر ارز دیجیتال درون ناحیه مقاومتی الگوی کاربرد حجم معاملات چکش معکوس در ارز دیجیتال

گزارش هفتگی ارزدیجیتال – 24 اردیبهشت

گزارش هفتگی ارزدیجیتال 24 اردیبهشت فیلتر حجم مشکوک در ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی مثبت در کاربرد حجم معاملات ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی منفی در ارز دیجیتال فیلتر ارزدیجیتال درون ناحیه حمایتی فیلتر ارز دیجیتال درون ناحیه مقاومتی الگوی چکش معکوس در ارز دیجیتال

فیلتر ترکیبی ارزدیجیتال 20 اردیبهشت

الگوی چکش معکوس میتواند نشانه تغییر روند نزولی به صعودی باشد.قرار گرفتن این الگو در ناحیه حمایتی احتمال تغییر روند را بیشترمی کند و ما را به موقعیت های کم ریسکتری می رساند فیلتر حجم مشکوک در ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی مثبت در ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی منفی در ارز دیجیتال فیلتر ارزدیجیتال درون […]

فیلتر ارزدیجیتال 16 اردیبهشت

فیلتر حجم مشکوک در ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی مثبت در ارز دیجیتال فیتلر واگرایی معمولی منفی در ارز دیجیتال فیلتر ارزدیجیتال درون ناحیه حمایتی فیلتر ارز دیجیتال درون ناحیه مقاومتی الگوی چکش معکوس در ارز دیجیتال

دسترسی فیلتر ارز کاربرد حجم معاملات دیجیتال

فیلتر ارز دیجیتال در نرم افزار فعال شد تا به سادگی رمزارز ها رو رصد کنید و فرصت های طلایی رو شکار کنید. در ادامه علاوه بر لیست فیلترها، نحوه دسترسی به لیست همه رمز ارز ها نمایش داده شده است فیتلرهای واگراییفیلترهای کندل شمعیفیتلرهای حجم_معاملاتفیلترهای اندیکاتور هافیتلرهای رصد تغییراتنمودارهای هوشمند حمایت-مقاومتنمودار کانال بلند مدت […]

بررسی تاثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دوره های رکود و رونق: کاربرد مدل انتقال رژیم مارکف

این پژوهش تاثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران رابا تکیه بر دوره های رکود و رونق و با استفاده از مدل غیرخطی انتقال رژیم مارکف، مورد بررسی قرار می دهد. در این راستا، از داده های ماهانه شاخص کل و حجم معاملات بورس تهران در دوره زمانی ابتدای سال 1381 تا انتهای ماه نهم سال 1391 استفاده می گردد. نتایج پژوهش نشان می دهد که رابطه غیرخطی معنادار بین حجم معاملات و شاخص کل بورس تهران وجود دارد. حجم معاملات در هر دو رژیم رکود و رونق اثر معنادار مثبت بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران دارد، ولی این اثر در رژیم رونق بزرگتر است. بر پایه نتایج در هر دو وضعیت رکود و رونق بازار سهام، انتظار می رود که افزایش حجم معاملات سبب رشد شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران گردد.از طرفی مقایسه نتایج با شواهد تاریخی نشان می دهد که مدل انتقال رژیم مارکف سیکل های رکود و رونق بورس تهران را به درستی مدل سازی می نماید. نتایج آزمون های اعتبارسنجی نیز بر کفایت و عملکرد مناسب مدل کاربرد حجم معاملات انتقال رژیم مارکف تاکید دارد. همچنین این مدل دارای دقت بالاتری در برازش داخل نمونه و پیش بینی خارج از نمونه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران نسبت به مدلهایARIMA وVAR بر مبنای معیار MAE می باشد.

تاثیر حجم معاملات و زمان در تحلیل تکنیکال

حجم، عبارت است از تعداد معاملات خرید و فروشی که در یک بازه زمانی (مثلا یک روز کاری) انجام می شود. به دلیل اینکه ممکن است گاهی حتی الگوهای معتبر و قابل اطمینان نیز به درستی عمل ننمایند، حجم معاملات می تواند به عنوان ابزار دیگری برای تشخیص و تایید آنچه که در بازار و به صورت ویژه در الگوی مورد نظر اتفاق می افتد، بکار گرفته شود؛ به عبارت دیگر از حجم معاملات می توان جهت تصدیق و یا مردود دانستن الگوهای مختلف کاربرد حجم معاملات بازار استفاده نمود (شکل).

شکل 1. در این نمودار با بررسی رفتار حجم تشکیل الگوی سر و شانه تأیید شده است.

اعتقاد بر این است که حجم می بایست در جهت قیمت افزایش پیدا کند. اگر روند غالب قیمت به طرف بالاست، حجم می بایست در حرکات مثبت سنگین تر (بیشتر) و در حرکات منفی سبک تر (کمتر) باشد و بالعکس در روند نزولی حجم می بایست در ریزش سنگین تر (بيشتر) و در رویش سبک تر (کمتر) باشد.

شکل 2: در یک روند صعودی حجم در هنگام رویش افزایش و در هنگام ریزش کاهش می یابد.

این قضیه از نگاه عقل و منطق نیز صحیح به نظر می رسد چون در روند صعودی، تعداد خریداران می بایست بیشتر از تعداد فروشندگان و در روند نزولی، تعداد کاربرد حجم معاملات فروشندگان بیشتر از تعداد خریداران باشد. اما اگر حجم در جهت قیمت افزایش نیابد این می تواند اخطاری باشد مبنی بر اینکه روند، قوت و رمق خود را از دست داده و ممکن است به زودی تثبیت قیمت یا شاید یک بازگشت قیمت اتفاق بیافتد. برای مثال اگر در یک روند صعودی همزمان با افزایش قیمت، حجم معاملات شروع به کم شدن کند لیكن در انتهای موضعی قیمت حجم افزایش یابد (در مقایسه با حجم معاملات در زمان افزایش قیمت ) می توان این موضوع را زنگ خطری مبنی بر کمرنگ شدن قدرت خریداران و قوی تر شدن جناح فروشندگان دانست؛ یعنی اخطار تضعیف روند و یا حتی بازگشت آن.

عکس این حالت نیز در روند نزولی قیمت درست است. اگر حجم معاملات در هنگام نزول قیمت (که در اثر فروش های عمده به وجود می آیند) شروع به کم شدن کند و معاملات بیشتری روی رالی ها اتفاق بیافتد، نشانگر این است که روند قیمت مورد تردید واقع شده و خریداران شروع به مطرح کردن نقش خود کرده اند. در جدول زیر حالات مختلف رفتار قیمت و حجم را مشاهده می نمایید:

حالات مختلف رفتار قیمت و حجم

به طور کلی حالتی که نشانگرهای تکنیکال مانند حجم معاملات در جهت عکس قیمت حرکت می کند، واگرایی نامیده می شود (شکل 3). این موضوع یکی از دلایلی است که حجم در زمان تردید و بی تصمیمی بازار تمایل به کم شدن دارد. در زمان حرکات فرعی بازار، اغلب معامله گران از خرید و فروش خودداری می کنند و ترجیح می دهند منتظر بمانند تا در صورت تشخیص یک روند نزولی در آینده سهم، هر چه زودتر با فروش، از آن موقعیت فرار کنند. به غیر از این موضوع که در مواقع بی تصمیمی بازار معمولا حجم معاملات کم می شود، بررسی حجم معاملات در دوران بی تصمیمی می تواند نشانه هایی از روند آتی قیمت باشد؛ به این صورت که با مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان می توان غلبه یک گروه بر دیگری را حدس زد. مشاهده اینکه آیا در روزهای مثبت حجم کاربرد حجم معاملات سنگین تری وجود دارد یا در روزهای منفی، می تواند برای موضع گیری در دوره حرکت نوسانی قیمت (و یا حتی شکل گیری الگوی آینده) مناسب باشد. منظور این است که اگر حجم معاملات بیشتری در روزهای مثبت وجود داشته باشد (نسبت به روزهای منفی)، احتمالا خریداران جدی تر هستند و وضعیت محتمل برای آینده بازار یک صعود به سمت بالا است. عکس این موضوع نیز درست است. اگر حجم در روزهای منفی سنگین تر است، بازار با احتمال بیشتری به سمت پایین سقوط می کند.

شکل 3: واگرایی بین قیمت و حجم موجب شکست خط روند شده است.

با توجه به مطالب بالا، حجم در اغلب اوقات می تواند نشانه واضحی از بازگشت های بالقوه را فراهم سازد، مخصوصا زمانی که به عنوان یکی از محاسبات نواحی حمایت و مقاومت در نظر گرفته شود. مهم ترین مفهوم حجم در نواحی بازگشتی این است که به دنبال یک حداکثر آن باشیم. زمانی که یک میله حجمی بسیار بزرگ را مشاهده کردیم، چه در هنگام صعود قیمت و چه در هنگام نزول قیمت، بایستی فرض کنیم که قیمت دچار خستگی و بی رمقی شده است. البته به این نکته توجه کنید که بازگشت نیز بایستی در نزدیکی این نقطه خستگی رخ دهد. گرچه تشکیل یک میله حجمی بلند در ناحیه بازگشتی، همیشه موجب بازگشت نمی شود لیکن وجودش در این ناحیه، احتمال تغییر روند را افزایش می دهد. در نتیجه آگاهی در مورد چنین پدیده ای از اهمیت ویژه ای برخوردار است چرا که آن مهم ترین و جدی ترین نشانه بازگشت قیمت محسوب می شود.

نقش مؤلفه زمان در تحلیل تکنیکال

بسیاری از مفاهیم تحلیل تکنیکال روی تغییرات قیمت نسبت به زمان تمرکز دارند. به تأثیر زمان در نمودار های کاربرد حجم معاملات زیر توجه کنید: هر کدام از این دو نمودار افزایش قیمت سهم از ۲۵ تا حدود ۴۵ دلار را نشان می دهد. شکل نخست افزایش پیوسته قیمت سهام شرکت Merck در یک دوره ۱۲ ماهه را نشان می دهد. این نمودار نشان می دهد که سهامداران دائما از حرکت صعودی ارزش کاربرد حجم معاملات سهم اطمینان داشته اند.

سهام شرکت Disney

همان گونه که در شکل دوم مشاهده می کنید قیمت سهام شرکت Disney هم از حدود ۲۵ تا ۴۵ دلار حرکت کرده است، ولی این رشد در دو مرحله اتفاق افتاده است. این نشان می دهد که در دو وضعیت ویژه، سرمایه گذارها باور کرده اند که قیمت سهم باید به بالا حرکت کند. ولی به دنبال رشد اول، یک بازه زمانی باید بگذرد تا سرمایه گذارها قیمت جدید را باور کنند و آنگاه سهم آماده حرکت صعودی بعدی شود.

توقف موقتی بعد از رشد سریع اول در قیمت Disney یک اتفاق عادی محسوب می شود، چرا که مردم با پذیرش آنی قیمت جدید مشکل دارند، ولی پس از گذشت زمان آن را می پذیرند. سهمی که روزی گران قیمت به نظر می رسید، امکان دارد یک روز به واسطه تغییرات تدریجی در انتظارات سهامداران، ارزان به نظر بیاید . یکی از مزیت های جالب نمودارهای نقطه و رقم نیز همین مطلب است، زیرا این نمودارها گذر زمان را به طور کلی نادیده می گیرند و فقط تغییر در قیمت را نشان می دهند.

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی

تکنیک خواندن حجم معاملات پاکت آپشن

تکنیک خواندن حجم معاملات پاکت آپشن : خواندن حجم معاملاتی سهام می‌تواند سخت باشد زیرا شرکت‌کنندگان بازار به معامله در ابتدا و انتهای روز معاملاتی تمایل بیشتری دارند و حجم معاملات در ساعت ناهار کاهش یافته و دوباره در اواخر بعد از ظهر افزایش پیدا می‌کند.

بازاری که در ابتدای روز بسیار حجم بالا و پررونق به نظر می‌رسد، در ادامه ممکن است خلوت شده و معامله‌گرانی که بر مبنای معاملات کوتاه مدت فعالیت می‌کنند و از این داده تکنیکی برای دستیابی به سیگنال‌های خرید و فروش استفاده می‌کنند را در دام بیاندازد.

تخمین‌ زده شده است که 70 تا 75 درصد از تمام حجم معاملات انجام شده در اولین و آخرین ساعت روز معاملاتی انجام می‌گیرد (تکنیک خواندن حجم معاملات پاکت آپشن).

آخرین ساعت نیز توجه بسیاری را جلب می‌کند زیرا حسن ختامی برای پایان روز بوده و همینطور شاهد بسته شدن بسیاری از معاملات هستیم که برای دریافت سود از معاملات باز شده، انجام می‌گیرد.

چندین تکنیک تحلیل وجود دارد که به معامله‌گران اجازه می‌دهد سطح تعداد شرکت‌کنندگان را اندازه‌ گرفته و حجم زمان بسته شدن را اغلب با دقتی سوپرایزکننده ارائه می‌دهند.

این روش‌ها به سرعت در پایان ساعت اول معاملاتی در روز، اطلاعات کاربردی فراهم می‌کنند و زمان بسیاری برای شما وجود دارد تا استراتژی خود را بر اساس سطح احساسی بالای بازار در زمانی که حجم معاملاتی 2، 3 یا 4 برابر میانگین پیش‌بینی شده است، بسازید.

میزان حجم معاملاتی فعلی در مقابل میزان حجم میانگین روزانه

یکی از موثرترین تکنیک‌ها در این زمینه، مقایسه‌ی حجم روزانه فعلی با یک میانگین متحرک انتخاب شده‌ از قبل مربوط به حجم می‌باشد (تکنیک خواندن حجم معاملات پاکت آپشن).

تکنسین‌ها می‌توانند یک میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) را به جای یک میانگین متحرک ساده پیاده‌سازی نمایند اما این موردنیاز نیست زیرا خروجی برای ایجاد یک تخمین کلی از شرکت‌کنندگان بازار استفاده می‌شود نه یک سطح عددی دقیق.

این همینطور بیشتر از یک مفهوم علمی یک مفهوم هنری است زیرا میانگین حجم به صورتی طبیعی در طول یک سال معاملاتی تغییر می‌کند و در سه‌ماهه‌ی اول و آخر سال شاهد حجم معاملاتی بیشتری هستیم.

حجم معاملات چه اطلاعات مهمی را به ما می‌دهد؟

اگر هیچ چیزی در مورد حجم معاملات نمی دانید، ابتدا اجازه بدهید با بازار سکه آتی ایران شروع کنیم. چرا که بازار نسبتا کوچکی است و راحت کاربرد حجم معاملات تر می توان مفاهیم را انتقال داد. حجم معاملات در بازار آتی به این معناست که در یک کندل چه تعداد قرارداد سکه آتی معامله شده است.

در تصویر زیر می‌بینیم که در این کندل روزانه که تاریخ ۹ دی ماه ۱۳۹۶ را نشان می‌دهد، حجم معاملات حدود ۳۳۰۰۰ قرارداد بوده است. این تکه‌ای از پازلی است که ما به دنبال تکمیل آن هستیم. اما باز هم باید اطلاعات دیگری بدست بیاوریم.

حجم معاملات می‌تواند خستگی معامله‌گران را به ما نشان دهد!

فرض کنید قیمت در حال ریزش است. در این حالت دو سناریو می‌تواند رخ دهد.

سناریوی اول: قیمت در حال ریزش بوده و حجم معاملات نیز همزمان در حال افزایش است. این نشان می‌دهد که عده زیادی از معامله‌گران در حال فروش هستند و بهتر است که شما نیز به فکر فروش باشید. به مثال زیر دقت کنید. در این تصویر می‌بینیم که قیمت در حال افزایش است و حجم معاملات نیز به همراه قیمت بالا رفته است. البته در طی یکی دو روز بعدی قیمت کماکان حرکت صعودی ضعیفی داشته اما توسط حجم معاملات تایید نشده است. این مورد را در سناریوی دوم توضیح خواهیم داد.

سناریوی دوم: قیمت در حال ریزش است اما حجم زیادی در کاربرد حجم معاملات کار نیست. در این حالت احتمالا با یک ریزش قیمت لحظه ای مواجه هستیم و فروشنده بزرگی در ماجرا دخیل نیست.

البته گاهی اوقات ریزش های بزرگ با حجم زیاد می‌توانند فرصت خوبی برای خریداران ایجاد کنند. اگر فکر می‌کنید که شرایط بازار برای خرید مناسب است اما صرفا چند خبر با تاثیر کوتاه مدت باعث این ریزش ها شده اند، این می‌تواند فرصت خوبی باشد تا بتوانید خریدهای خود را در قیمت پایین‌تری انجام دهید. در این شرایط ریسک‌تان به میزان زیادی کاهش پیدا کرده و همچینن حاشیه سود بیشتری در مقابل‌تان قرار خواهد گرفت.

به یکی از تحلیل های طلاچارت که در سررسید اردیبهشت ۹۷ انجام شده است دقت کنید. ساختار حرکتی بازار و حجم معاملات، به طور همزمان حالت خستگی در بازار را نشان می‌دهند. قیمت برای مدت زیادی در حال کاهش بوده است اما حجم معاملات کاهش چشمگیری را نشان می‌دهد. همانطور که گفتیم در این شرایط احتمال برگشت قیمت زیاد است. چرا که روند قیمت توسط حجم معاملات تایید نمی‌شود.

و اتفاقی که بعد از این تحلیل رخ داد، برگشت بسیار بزرگ قیمت بود.

نمونه های دیگری نیز در بازار آتی وجود دارند که در تصاویر بعدی ملاحظه خواهید کرد.

البته باید به این نکته توجه داشته باشید که صرف دیدن کاهش حجم در یک روند صعودی یا نزولی دلیل بر برگشت قیمت نخواهد بود. شما باید از کاهش حجم به عنوان یک هشدار استفاده کنید و برای تعیین نقاط ورود و خروج حتما از روش‌های تکنیکالی استفاده نمایید.

یک بار دیگر آخرین تصویر را بررسی کنیم. در این تصویر می‌بینیم در جایی که قیمت کاهش حجم را نشان داده است، همزمان دو سیگنال تکنیکالی نیز مشاهده می‌شود. اولین مورد یک ناحیه حمایتی کاربرد حجم معاملات پرقدرت است و مورد دوم نیز شکل گیری یک الگوی کنج کاهشی می‌باشد که بعد از شکسته شدن ضلع بالا، سیگنال صعود را دریافت خواهیم کرده‌ایم.

در این مطلب سعی کردیم تا کاربرد حجم معاملات در بازار آتی را به شما نشان دهیم. البته این قاعده برای تمامی بازارها مثل سهام و ارز نیز صدق می‌کند. همچنین اگر علاقمند به مقوله حجم معاملات هستید، می‌توانید مطلب دیگری که مدت‌ها پیش در طلاچارت منتشر کرده‌ایم را مطالعه نمایید.