توجه داشته باشید که در حالت عادی سهم به صورت حرکت شارپی صعود و یا نزول نمی‌کند و معمولا بصورت پلکانی بالا یا پایین میرود.
اصلاح قیمت در بورس به چه معناست؟
به طور کلی روند صعودی و نزولی سهم مسئله‌ای نیست که به یکباره رخ دهد. این امر معمولا در جریان حرکات پلکانی انجام میشود. به این ترتیب قیمت بالا یا پایین میرود. اما گاهی پیش می‌آید که سهم بیش از اندازه رشد کرده است. از سویی دیگر نیز سرمایهگذاران سهام خود را به فروش می‌رسانند.
به طور کلی روند صعودی و نزولی سهم مسئله‌ای نیست که به یکباره رخ دهد. این امر معمولا در جریان حرکات پلکانی انجام میشود. به این ترتیب قیمت بالا یا پایین میرود.
اما گاهی پیش می‌آید که سهم بیش از اندازه رشد کرده است. از سویی دیگر نیز سرمایهگذاران سهام خود را به فروش می‌رسانند. به این ترتیب شاهد دوران استراحت در سهم خواهیم بود. اگر این رشد بیش از اندازه قیمت، منجر به فروشهای سنگین در آینده شود، به اصطلاح با اصلاح قیمت روبه‌رو هستیم. عموما اصلاح می‌تواند شامل یک حرکت نزولی در روند صعودی یا برعکس باشد؛ یعنی وقتی روند نزولی است، شاهد حرکت صعودی باشیم. اما آ‌ن‌چه که در اکثر موارد از آن با نام اصلاح قیمت یاد میشود، به کاهش نسبی قیمت‌ها در روند صعودی اشاره دارد.
بیشتر بخوانید: حجم مبنا چیست و چه مزایایی دارد؟
در تحلیل تکنیکال با مفهومی با عنوان الگوهای برگشتی مواجه هستیم. این الگوها در پایان روندهای رو به رشد یا روندهای نزولی سهام تشکیل می‌شوند. شکل‌گیری چنین الگویی حاکی از بازگشت بازار است. به بیان دیگر باید گفت که الگوهای برگشتی تغییر روند بازار را در پی دارند.
اما از کجا می‌توان به تشکیل این الگوها پی برد؟ یکی از نخستین مسائلی که از تشکیل الگوهای برگشتی خبر میدهد، شکسته شدن خط روند است. از جمله الگوهای برگشتی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- الگوی برگشتی سر و شانه
- الگوی برگشتی سر و شانه معکوس
- الگوی برگشتی سقف یا کف دوقلو
انواع اصلاح قیمت کدام‌اند؟
تمام نمودارها شامل دو محور افقی و عمودی هستند. یکی از این محورها نشان‌دهنده زمان و دیگری بیانگر قیمت است. بر همین اساس اصلاح نیز می‌تواند در دو بعد قیمتی و زمانی به وجود آید.
در اصلاح قیمت زمانی، روندی برعکس روند پیشین سهم خواهیم داشت. این اصلاح در زمانی طولانی‌تر ولی با تغییرات کمتر رخ میدهد. یعنی روند قبلی هرچه که باشد، اکنون خلاف آن رخ خواهد داد. البته مجددا تاکید می‌کنیم در اکثر موارد، روند جدید نزولی است. این اصلاح قیمت ممکن است مدت‌زمان طولانی‌تری ادامه پیدا کند، اما سهم افت قیمت زیادی را تجربه نخواهد کرد.
از سوی دیگر، اصلاح قیمتی را داریم. در این شیوه اصلاح، شاهد تغییرات قیمتی بیشتری هستیم که در زمانی کوتاه‌تر اتفاق می‌افتد. معمولا در مواقعی که سهم با رشدهای سریع، یکباره و پی‌درپی روند صعودی را تجربه میکند، چنین اصلاحی رخ میدهد. یعنی باز هم شاهد حرکتی بر خلاف روند قبلی سهم هستیم. درست است که بازه زمانی در اصلاح قیمتی کوتاه است، اما کاهش قیمت در همین مدت کوتاه، سنگین است.
تفاوت میان اصلاح، پولبک و ریزش
پولبک و اصلاح قیمت
پولبک (Pullback) را با نام بوسه خداحافظی (Last Kiss) می‌شناسند. چرا که سهم طی این حرکت و در مسیر آماده شدن برای صعود یا نزولی پرقدرت، به خط روندی که از قبل برایش ترسیم شده برخورد میکند. سپس حرکت خود را در مسیری که برای آن آماده شده بود، ادامه میدهد. پولبک موجب ایجاد شرایطی میشود که در آن، قیمت برای بار آخر به محدوده پیشین خود برمی‌گردد و به اصطلاح، آن را لمس میکند.
تا اینجا دریافتیم که پولبک و اصلاح قیمت هر دو منجر به تغییر روند می‌شوند. اما پولبک‌ها موقت هستند و اصلاح‌ها در مدتی طولانی‌تر رخ می‌دهند. در واقع سهم در هنگام پولبک پس از برخورد به خط حمایت مجددا به سطح حمایت برمی‌گردد. در این زمان خط حمایتی نقش مقاومت را ایفا میکند و سهم به حرکت پیشین خود ادامه میدهد.
بیشتر بخوانید: گره معاملاتی چیست و چگونه رفع میشود؟
در اینجا چون برخورد با خط حمایت انجام شد، حرکت سهم ریزشی بود. لازم به ذکر است که اگر خط شکسته‌شده، مقاومت باشد نام دیگری برای آن در نظر می‌گیرند که به Throwback معروف است.
همان‌گونه که پیش‌تر نیز در همین مطلب گفتیم، پولبک حاکی از تغییر روند است. این عمل منجر به تغییر سطوح میشود. یعنی مقاومت‌های شکسته‌شده به حمایت و حمایت‌های شکسته‌شده به مقاومت تبدیل می‌شوند. اصلاح قیمت نیز به معنای ادامه روند صعودی یا نزولی است. این امر برای ایجاد الگوهای پلکانی قیمت انجام میشود.
ریزش و اصلاح قیمت
برای اینکه ریزش را شرح دهیم، بهتر است به کمک شاخص آن را توضیح دهیم. در زمانی که شاخص در حال اصلاح قیمت است، تمام شرکت‌های حاضر در بازار بورس افت قیمت را تجربه نمی‌کنند. اما وقتی پای ریزش در میان باشد، افت شاخص موجب منفی شدن سهام تمامی شرکت‌ها خواهد شد. در چنین شرایطی صف فروشهای طولانی‌مدت به سرعت ایجاد می‌شوند. به همین ترتیب ارزش سهام شرکت‌های مختلف نیز در زمانی اندک به شدت کم میشود.
خرید سهم در دوران اصلاح قیمت
فرض کنید ارزش ذاتی سهام بالاتر از قیمت بازار و شرایط بنیادی هم مطلوب و مناسب باشد. همچنین در نظر بگیرید که شاهد تکرار و پایداری، و یا بهبود و افزایش سودآوری آتی در سهام یک شرکت هستیم. با این‌همه باز هم حرکات صعودی به صورت مداوم انجام نخواهند شد.
در آغاز این مطلب هم گفتیم که حرکت سهم به صورت پلکانی خواهد بود. اما این امر چه دلیلی دارد؟ دلیل اصلی چنین اتفاقی، نیروهای عرضه و تقاضا در بازار هستند. یعنی زمانی که عرضه از تقاضا پیشی میگیرد، شاهد روند نزولی خواهیم بود.
با کاهش قیمت‌ها در سهام مختلف، فاصله قیمت بازار با ارزش ذاتی بیشتر و بیشتر میشود. یعنی سهام با قیمت پایین‌تری نسبت به ارزش ذاتی خود در بازار معامله می‌شوند. این امر خود یک فرصت مناسب را برای خریداران ایجاد میکند تا به سهم ورود کنند.
مفهوم اصلاح بازار بورس چیست؟
زمانی که در روزهای متوالی داد و ستد سهام اغلب شرکت ها با افزایش قیمت سهام همراه است شاخص کل بورس نیز که میانگین بازدهی بورس را نشان می دهد، با رشد مواجه می شود. درحالی که ممکن است افزایش قیمت های سهام شرکت ها متکی به معیارهای ارزندگی واقعی سهام نباشد و جو روانی یا اخبار موجب افزایش قیمت سهام شرکت ها شده باشد.
سرمایه گذاران در بازار سرمایه به دلیل آنکه بتوانند سودی را که مبنای چندان واقعی ندارد را از آن خود کنند در این حالت اقدام به فروش سهام خود در قیمت های بالا می کنند و همین امر به سنگین شدن طرف عرضه و سقوط قیمت سهام منجرمی شود.
ممکن است در بازارهای موازی بورس مثل بازار طلا نیز فرصت های جذاب تری برای سرمایه گذاری ایجاد شود که سهامداران را به فروش سهام و سرمایه گذاری در آن بازارها جلب کند.
مجموع این عوامل عرضه سهام در بورس را افزایش داده و قیمت سهام اغلب شرکت ها را با کاهش مواجه می کند که در نتیجه منجر به کاهش شاخص کل می شود که میانگین بازدهی داد و ستدهای بورس را نشان میدهد. به این رویداد اصطلاحا اصلاح شاخص گفته می شود.
اصلاح شاخص بورس با ریزش شاخص متفاوت است.
ﻧﻤﻮدارﻫﺎ از دو ﺑﻌﺪ ﻗﯿﻤﺖ و زﻣﺎن تشکیل‌شده‌اند، در بازار سرمایه دو نوع اصلاح می تواند اتفاق بیفتند:
- اصلاح قیمتی
- اصلاح زمانی
مفهوم اصلاح قیمتی
اصلاح قیمت عبارت است از حرکتی که بخشی از روند غالب بازار را خنثی میکند. یعنی قیمت برخلاف موج اصلی حرکت میکند.
دوران اصلاح قیمت در بورس هنگامی است که با رشد بیش ازحد سهام که فروشهای بعدی سنگین‌تری را ایجاد میکند را دوران اصلاح قیمت می‌نامند. در این زمان قیمت برخلاف موج اصلی حرکت میکند.
زمانی که احساس شود قیمت‌ها بیش از اندازه حقیقی‌شان رشد کرده‌اند و از طرفی سرمایهگذاران اقدام به فروش سهام خود كرده اند يا در دورانی كه رشد بیش ازحد سهام سبب شود كه فروشهای بعدی سنگین‌تر شوند را دوران اصلاح یا استراحت قیمت می گويند. بیشتر مواقع منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت‌ها در یک‌روند صعودی است.
اصلاح قیمت آن نقطه ای است که عرضه بیشتر از تقاضا است. قیمت ها کاهش می یابند. به خاطر داشته باشید که دوره اصلاح قیمت همیشگی نیست و سهام به شرط داشتن ارزش ذاتی به روند افزایشی خود باز می گردند، پس بهترین زمان برای خرید ارزان سهام یا ارز دیجیتال است.
در علم تکنیکال الگوهای برگشتی نشان دهنده پایان یافتن زمان اصلاح است که این الگوها در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می‌گیرند و بیانگر برگشت بازار هستند و باعث تغییر روند بازار می‌شوند.
مفهوم اصلاح زمانی
منظور از اصلاح زمانی سهم این است که قیمت سهم در مدت زمان زیادی در یک محدوده‌ی قیمتی به حالت تعلیق در می‌آید و خیلی کم نوسان میکند، یعنی قیمت در محدوده خاصی فقط کمی بالا و پایین میرود.
اصلاح زمانی امکان دارد از چند روز تا چند ماه به طول انجامد. اصلاح زمانی به این معنی که، روند معکوس روند قبلی طی مدت‌زمان بلندتری ولی با اصلاح قیمت کمتر شکل میگیرد.
اصلاح زمانی بیشترین ضرر به کسانی تحمیل خواهد شد که برای بلند مدت سهم را خریداری کرده‌اند.
تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی در بورس چیست؟
اصلاح قیمت غالبا به منظور کاهش قیمت است و در شرایط خاصی پیش می‌آید که به ندرت اصلاح قیمت صورت بگیرد و قیمت سهام افزایش پیدا کند.
اصلاح قیمتی به دلیل احساسات انسانی است که ناگهان به وجود می آید. محرک این تغییر احساسات می تواند گسترده باشد. اما در اصل ، ناشی از احساس ترس و طمع است .
در اصلاح زمانی، زمان و مدت بسیار حائز اهمیت است. در اصلاح زمانی زمان بیشتری برای اصلاح قیمت صرف می شود و در این زمان اصلاح قیمت هم صورت میگیرد اما به صورت خیلی کمتر از حالت اصلاح قیمتی.
تفاوت اصلاح سهم با ریزش سهم:
اصلاح با ریزش متفاوت است. در ریزش هجوم سهامداران برای فروش سهام اتفاق می افتد، در این زمان قیمت سهم به حدی کاهش می یابد که قیمت سهام از ارزندگی واقعی سهام (ارزش ذاتی سهم) به مراتب کمتر می شود.
اصلاح در بازار به صورت موقتی و مقطعی خواهد بود اما ریزش در بازار بورس بسیار سنگین تر و از نظر مدتی، طولانی تر از اصلاح است.
وقوع اتفاقاتی غیر قابل پیش بینی مانند جنگ، تهدید نظامی و… ممکن است منجر به ریزش قیمت سهام در بازار بورس شود.
زمانی که سهام یا نماد یک شرکت به طور غیر عادی و به صورت یک باره بیش از اندازه واقعی خود رشد کرده است و باعث میشود که سرمایهگذاران اقدام به فروش سهام خود می‌کنند اگر این رشد قیمتی بیش ازحد باشد باعث ایجاد فروشهای سنگین‌تری میشود که این دوران را دوران اصلاح قیمت سهام می‌گویند.
اصلاح زمانی در زمان بسیار بیشتری و با اصلاح قیمت کمتری رخ داده میدهد و برعکس اصلاح قیمتی به این منوال است که در زمان خیلی کمتری اتفاق می افتد اما قیمت بسیار اصلاح میشود و کاهش پیدا میکند.
تفاوت اصلاح و ریزش ابن است که زمانی که شاخص بازار با اصلاح روبرو میشود، این کاهش یا افزایش موقتی است و در ادامه انتظار میرود بازار روند قبلی خود را طی نماید، ولی در زمان ریزش انتظار این است که کاهش قیمت در شاخص به صورت مداوم و طولانی مدت ادامه داشته باشد و به طور کلی باعث تغییر کلی در روند شاخص کل شود.
تفاوت پولبک اصطلاح پولبک (pullback) و اصلاح قیمت چیست؟
پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند هستند.
بین دو مفهوم پولبک و اصلاح قیمت یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند.
پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.
آقای بولکوفسکی پیشنهاد میکند بعد از پولبک به نقطه شکست برای نظر دادن در مورد این که آیا روند قبل از شکست پی‌گیری میشود یا نه. اجازه بدهید روند از محدوده پولبک در جهت روند قبل از شکست به طور کامل خارج بشود و بعد نظر بدهید.
مجموع این عوامل عرضه سهام در بورس را افزایش داده و قیمت سهام اغلب شرکت ها را با کاهش مواجه می کند که در نتیجه منجر به کاهش شاخص کل می شود که میانگین بازدهی داد و ستدهای بورس را نشان میدهد. به این رویداد اصطلاحا اصلاح شاخص گفته می شود.
پولبک در ارزدیجیتال چیست؟
به پولبک در ارزدیجیتال اصطلاحاً بوسه آخر گفته می شود چرا که برخلاف تصور عموم تریدرها که معتقدند بازار به یکباره آنها را غافلگیر کرده و فرصت ورود یا خروج نداده است، پس از اینکه خط روند نزولی یا صعودی ارزی شکسته می شود، بار دیگر به مقاومت یا حمایت شکسته شده باز می گردد و اصطلاحاً با آن خداحافظی می کند و به روند جدید خود ادامه می دهد. در ادامه مفهوم پولبک در ارزدیجیتال را بیشتر توضیح خواهیم داد.
به طور معمول پس از شکست خط تفاوت پولبک و اصلاح قیمت روند، در ۶۰ درصد موارد ارز موردنظر تمایل به بازگشت به نقطه حمایتی یا مقاومتی که اخیراً شکسته دارد و در ۷۰ درصد موارد نیز شکست مقاومت یا حمایت با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه انجام می شود اما این تفکر که بعد از شکست هر مقاومت یا حمایتی، ارزدیجیتالی که الزاماً پولبک می زند درست نیست و بعضاً با اصلاح قیمتی اشتباه گرفته می شود.
نکته مهم این است که پولبک در ارزدیجیتال حتماً نباید به سطح شکسته شده باشد و نفوذ موقت به سطح شکسته شده نیز کفایت می کند.
اصلاح قیمت چیست؟
پس از آشنایی با مفهوم پولبک در ارزدیجیتال قصد داریم به تعریف دقیق مفهوم اصلاح قیمت و تفاوت آن با پولبک در ارزدیجیتال بپردازیم. سهام شرکت های مختلف در بازارهای مالی به طور کلی و از دید نموداری و تکنیکالی در روند صعودی یا نزولی هستند اما نکته مهم این است که سهم همیشه نزول یا صعود نمی کند و بصورت خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت بالا در روند صعودی یا خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت پایین در روند نزولی حرکت نمی کند بلکه بین راه اصلاحاتی نیز انجام می دهد و بصورت پلکانی حرکت می کند.
به خاطر داشته باشید که هیچ ارزدیجیتالی برای همیشه صعود یا نزول نمی کند و پس از طی مدتی روند نزولی یا صعودی، تغییر روند داده و اصطلاحاً اصلاح می کند.
به عنوان مثال ارزدیجیتالی از قیمت ۳۰۰ دلار به ۲۵۰ دلار رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن شکل میگیرد و تا ۲۷۰ رشد میکند، سپس مجدد افت قیمت مواجه می شود و افت آن ارز از ۲۷۰ به ۲۵۰ اصلاح ارز در روند نزولی نام دارد.
یا در نمونه ی دیگر ارزدیجیتالی در حال رشد است، مثلا از ۳۰۰ دلار به ۴۰۰دلار رسیده و به خاطر جو روانی بازار و مقاومت‌ها و اینکه معمولا هیچ موقع صعودها شارپی نخواهند بود، استراحتی میکند و مثلا تا قیمت ۳۵۰دلار پایین می‌آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته میشود.
توجه داشته باشید که در حالت عادی سهم به صورت حرکت شارپی صعود و یا نزول نمی‌کند و معمولا بصورت پلکانی بالا یا پایین میرود.
چه تفاوت هایی بین پولبک و اصلاح قیمت وجود دارد؟
پولبک و اصلاح قیمت در ارزهای دیجیتال هر دو به معنای تغییر روند یک سهم هستند اما با این تفاوت که پولبک در ارزدیجیتال موقت و کوتاه مدت اما اصلاح قیمت ها بلند مدت می باشند.
پولبک در ارزدیجیتال نشانه ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و حمایت های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح قیمت نشانه ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.
انواع پولبک در ارزدیجیتال در بازار سرمایه
۱- پولبک نرمال یا Normal Pullback: این نوع از پولبک در ارزدیجیتال بیشتر مشاهده می شود، همان طور که در تصویر زیر می بینید، به همان سطحی که شکسته شده واکنش نشان داده و دوباره در جهت حرکت اصلی خود ادامه می دهد.
۲- پولبک خارجی یا Outside Pullbak: همان طور که در تصویر مشاهده می کنید، در این حالت قبل از رسیدن به سطح حمایت قیمت سهم مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت اصلی ادامه می دهد. در این نوع از پولبک در ارزدیجیتال احتمال صعود قیمت بالا بسیار خواهد بود زیرا تقاضا برای این سهم ها در حالت های صعودی و نزولی بسیار زیاد است.
۳- پولبک داخلی یا Inside Pullback: می توان گفت خطرناک ترین پولبک در ارزدیجیتال، این نوع است زیرا نشان دهنده سردرگمی معاملات گران می باشد. همان طور که در تصویر مشاهده می کنید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و سپس طی حرکتی دوباره رشد کرده است. به طور کلی می توان گفت، اگر تصمیم خریداران قاطعانه تر بود چنین اتفاقی نمی افتاد و از آن موقعیت به خوبی استفاده کرد و قیمت سهام بعد از برخورد به سطح مقاومت، به رشد خود ادامه می داد.
وقتی پولبک اتفاق نمی افتد چه کنیم؟
زمانی که پولبک در ارزدیجیتال واقعی صورت نگیرد، اقدامی در “روند گریخته” بایستی انجام داد. بسیاری از معاملات بزرگ در زمان پولبک رخ می دهد، در چنین مواقعی “قانون طلایی” همچنان حکم فرمایی می کند.
تریدرها توجه کنند که همیشه پولبک در ارزدیجیتال وجود ندارد و ممکن است سهم مسیر خود را با شتاب بیشتری به سمت بالا یا پائین طی کند پس در هر روندی، الزاماً نباید منتظر پولبک برای ورود در نقطه خرید مناسب بمانند.
تریدرهای بزرگ قصد دارند در چنین معاملات بزرگی از روند رو به گستردگی استفاده کنند که سرمایه گذاران فکر کنند سهام رو به رشد است و هر کدام از آن ها که احساس ترس کند و از ادامه معامله منصرف شود، سود بسیاری را به دست آورند.
اگر تریدرها فقط به دلیل وجود پولبک وارد بازار شوند ممکن است بعضی از معاملات را از دست بدهند، زیرا همیشه پولبک وجود ندارد. اگر در بازار ارزدیجیتال پولبک صورت نگیرد، تریدر یک معامله را از دست می دهد اما بهتر است بداند که اگر وارد معاملات نشود، ۵۰% از زمان خود بیشتر ضرر خواهد کرد.
در چنین مواقعی راهکار اصلی این است که سرمایه گذار روزانه سیگنال های تکنیکالی را موردبررسی قراردهد و در صورت فرصت های ایجاد شده در بازار معاملات خود را انجام دهد. در صورت نبود پولبک در ارزدیجیتال هم اطلاعاتی برای احتمال شکست یا صعود بازار را متوجه خواهند شد.
یک تریدر موفق باید بداند در قبل و بعد از معاملاتش چه اتفاقاتی رخ داده است و این اطلاعات چه کمکی به معاملات خود می کند.
معامله با پولبک در ارزدیجیتال به تریدرها کمک می کند تا با کاهش ریسک به معاملات خود بپردازند و بیشترین سود را به دست آورند. معامله با پولبک به تریدرها عادت های بزرگ را آموزش می دهد. تریدر اگر می خواهد معاملاتش را براساس پولبک انجام دهد باید بسیار منظم و صبور باشد، زیرا معامله با پولبک این گونه نیست که سرمایه گذار هر زمان که خواست از سهام وارد یا خارج شود.
بهتر است بدانید که شما قادر به شناسایی راحت پولبک در ارزدیجیتال نیستید و برای رسیدن به این دانش نیاز به تمرین دارید.
اصطلاح pullback در بورس یعنی چه؟ + بررسی تفاوت پولبک و اصلاح قیمت
پولبک در نمودار به حرکت بازگشتی ناگهانی قیمت بعد از شکست یک سطح نموداری ثابت (استاتیک) یا پویا (دینامیک) اطلاق می شود و اصطلاحا به عنوان بوسه خداحافظی قیمت با سطح مذکور در نظر گرفته می شود.
در این مطلب از تیتر یک آنلاین، توضیحاتی درباره اصطلاح pullback در بورس و همچنین تفاوت پولبک و اصلاح قیمت خواهیم داشت! با ما همراه باشید. اصطلاح pullback یا پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است! به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می شود!
معنای دیگری که برای این کلمه می توان در نظر گرفت خداحافظی است! چرا که در این حالت، روند شاخص سعی دارد بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد؛ اما نکته حائز اهمیت این که با شکسته شدن این خطوط و نقض آن ها، از اهمیت آن‌ه ا کاسته نمی شود، بلکه تغییر وضعیت می دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می شوند، تغییر وضعیت می دهند.
به طور معمول بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. به صورت تقریبی در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست.
این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتما نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به حساب می آید.
دلیل وقوع پولبک چیست؟
فلسفه ایجاد پولبک یا بازگشت قیمت مربوط به قانون عرضه و تقاضا است. به طور مثال حین شکست صعودی یک سطح قیمتی بسیاری از معامله‌گران به امید فروش سهام (یا هر نوع دارایی دیگری) در سطوح بالاتر اقدام به خرید می کنند. پس از وقوع شکست برخی از نوسان‌گیران اقدام به خروج نموده و سایرین نیز فعلا حاضر به پرداخت بهای بالاتر برای خرید این سهم نیستند، اما کماکان نسبت به آینده دیدگاه صعودی دارند. در نتیجه قیمت شروع به افت میکند.
در شرایطی که صرفا پولبک داریم و معامله گران جدید آماده ورود به بازار هستند؛ پس از یک بازگشت قیمتی کوچک و با مدت زمان کوتاه یا نهایتاً یک فاز خنثی بازار مجددا روند قبلی را از سر میگیرد. اما حین وقوع حرکات اصلاحی یا تغییر روند شرایط متفاوت بوده و مجموعه این ساختار نموداری (شامل شکست و پولبک) می‌تواند، به عنوان یک الگوی شکست ناموفق تلقی شود.
تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟
پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی مدت هستند. پولبک ها نشانه ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و تفاوت پولبک و اصلاح قیمت حمایت های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.
درس ۶: تحلیل تکنیکال / پولبک (Pullback) چیست؟
پولبک عقب نشینی کاهش موقت قیمت ارزهای دیجیتال از اوج روند فعلی است.
هنگامی که قیمت به سطح حمایت یا مقاومتی که قبلا شکسته برمی‌گردد پولبک اتفاق می‌افتد، به این اتفاق در تحلیل تکنیکال بوسه‌ی آخر نیز گفته میشود، زیرا اگر روند دارای قدرت کافی باشد پولبک آخرین برخورد قیمت با این نواحی خواهد بود؛ در این نقاط است که سطح حمایت به مقاومت و بلعکس تبدیل میشود و بعد از آن قیمت به سمت اهداف بالاتر یا پایین‌تر حرکت میکند.
پول بک یا معکوس
پولبک به عنوان یک نقطه ورود مناسب معامله گران برای ورود به یک موقعیت معاملاتی دیده میشود. زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال یک حرکت صعودی بزرگ را تجربه میکند، برخی از سرمایهگذاران ممکن است سعی کنند با قیمت ورودی پایین‌تری (که به عنوان خرید نزول نیز شناخته میشود) در پولبک خریداری کنند.
گاهی اوقات پولبک با معکوس اشتباه گرفته میشود. با این حال، برخلاف معکوس‌ها، که حرکت‌های بلندمدت قیمت هستند، پولبک‌ها موقتی هستند. معکوس‌ها معمولاً شامل تغییر در مبانی ارزهای دیجیتال نیز می‌شوند. از سوی دیگر، پولبک‌ها تحت تأثیر اصول یک کوین نیستند.
انواع پولبک :
پولبک نرمال:
این نوع پولبک اغلب در بازار مالی دیده میشود؛ در این حالت قیمت دقیقا در نقطه‌ی برخورد به سطوح مقاومتی یا حمایتی واکنش نشون داده و شروع به حرکت میکند.
پولبک خارجی:
در این حالت قیمت قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت به مسیر اصلی خودش برمی‌گردد و به احتمال زیاد روند قیمتی با قدرت بالایی خواهد بود.
پولبک داخلی:
این نوع نشان‌دهنده سردرگمی خریداران و فروشندگان است، در این حالت قیمت سطح مقاومت خودش را شکسته و به سمت پایین حرکت میکند اما دوباره شروع به رشد خواهد کرد.
تفاوت پولبک و اصلاح:
- هردو به معنی تغیر روند بازار هستند با این تفاوت که پولبک کوتاه مدت است اما اصلاح قیمتی می‌تواند طولانی مدت باشد.
- در پولبک سطوح حمایتی شکسته شده به مقاومتی و بلعکس تبدیل میشود اما در اصلاح این سطوح می‌توانند از دست بروند؛ بنابراین اصلاح قیمتی نشانه‌ای از ادامه روند صعودی یا نزولی است.
پولبک چه می‌گوید؟
پولبک به شما می‌گوید که روند کلی بازار به طور موقت متوقف شده است. این می‌تواند به چندین عامل مربوط شود، از جمله از دست دادن لحظه‌ای اعتماد معامله گران پس از اعلامیه‌های اقتصادی خاص.
در نتیجه، پولبک‌ها اغلب به عنوان فرصتی برای خرید دارایی‌ای در نظر گرفته می‌شوند که در یک روند کلی صعودی است. با این حال، معامله گران باید مراقب باشند که خیلی زود به پولبک نپردازند، به‌خصوص بدون یک استراتژی مدیریت ریسک، چون شاید پولبک را با معکوس اشتباه گرفته باشند.
چندین شاخص، از جمله میانگین متحرک و نقاط محوری، می‌توانند به شما کمک کنند تا تعیین کنید که آیا پولبک یک معکوس است یا خیر. این تفاوت پولبک و اصلاح قیمت به این دلیل است که این شاخص‌ها سطوح حمایت را برجسته می‌کنند. اگر پولبک از این سطح حمایت عبور کند، احتمالاً معکوس خواهد بود.
معامله گران می‌توانند از CFDها برای استفاده از پولبک یا حتی معکوس استفاده کنند. این به این دلیل است که CFDها به یک معامله‌گر اجازه می‌دهند کوتاه بیایند و در مورد بازارهای رو به کاهش یا رشد حدس بزنند.
چرا پولبک اتفاق می‌افتد؟
اصلی‌ترین دلیل این اتفاق، عرضه و تقاضا است.
مثلا اگر معامله‌گران کوینی را به امید رشد بخرند اما بازار طبق پیش‌بینی تفاوت پولبک و اصلاح قیمت آنها پیش نرود؛ ناامیدی کوتاه مدتی را تجربه خواهند کرد که به کم شدن تقاضا و در نتیجه پولبک منجر خواهد شد.
سخن آخر:
در این مقاله با پولبک و انواع آن آشنا شدید. به عنوان آخرین نکته این را در نظر داشته باشید که پولبک زمانی اعتبار بیشتری خواهد داشت که سطوح حمایت و مقاوت با حجم معاملاتی بالایی شکسته شوند. معمولا دارایی‌ها برای شکستن پر قدرت سطوح مورد نظر باید دو الی سه برابر میانگین حجم ماهشان مورد معامله قرار گیرند و بعد از این شکست هم برای چند روز متوالی شاهد آن باشیم که قیمت پایانی روز جاری از قیمت پایانی روز قبل بالاتر باشد در غیر این صورت احتمال پولبک ضعیف خواهد بود چرا که فروشندگان قدرت خواهند داشت و تقاضای کافی برای سهم شکل نخواهد گرفت.
دیدگاه شما