مزایا و معایب بورس
جهت شناخت بهتر مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس، ابتدا باید بازارهای بورس ایران و بورس بین الملل را بشناسیم.
بورس بین الملل به کلیه بازارهای بین المللی که در مورد سهام شرکتهای داخلی و خارجی مذاکره میکنند، اشاره دارد. در این بازار جهانى کشورهای مختلف در چندین حوزه مالی و اقتصادی فعالیت می‌نمایند. یکی از بخشهای بورس بین الملل، بازار مبادلات خرید و فروش ارزهای جهانی است. در این بازار، ارزهاى مختلفی مثل دلار، یورو، پوند، ین و دیگر ارزهای معتبر جهانی معامله مىشوند.
در بورس بین الملل، انواع مؤسسات مالى بزرگ مثل: بانکهای تجاری، بانکهای مرکزی کشورها، بانکهای سرمایه گذاری، شرکتهای بیمه، شرکتهای چند ملیتی، شرکتهای بازرگانی با حوزه کاری صادرات و واردات حضور دارند.
فعالیتهای اقتصادی بورس ایران زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار است. شرکت هایی که بخواهند سهام خود را در بورس ایران ارائه کنند، جهت پذیرفته شدن در بورس باید بر اساس شاخص های آماری میزان سوددهی آنها مشخص شود. سپس اطلاعاتی از قبیل رتبه بندی شرکت، سرمایه ثبت شده، و میزان سهام شناور، شفافیت سازی شود.
دلایل زیادی برای قرار گرفتن در بورس ایران و بورس بین المللی وجود دارد، در اینجا به معایب و مزایای آن اشاره میکنیم. پس با ما همراه باشید.
مزیت ها:
- خرید سهام و اوراق بهادار برای کسب بازده مناسب و پوشش در مقابل تورم؛
- اطمینان از گزینه سرمایه‌گذاری به دلیل شفافیت اطلاعات؛
- قابلیت نقد شوندگی اوراق بهادار و سهولت نقل‌وانتقال سهام و استفاده از معافیت‌های مالیاتی؛
- مشارکت در فرآیند تصمیم‌گیری برای اداره شرکت‌ها؛
- افزایش درجه نقد شوندگی ثروت افراد.
معایب:
- امکان وجود رانت اطلاعاتی در بازار
- امکان انتشار صورتهای مالی غیر واقعی
- وجود دلالان بی مسئولیت
- عدم توجه بسیاری از سهامداران و فعالان بازار به هشدارهای بورس
- امکان خطا در برآوردهای تحلیلگران
- امکان سفته بازی در بازار بورس
- امکان تغییر مالکان حرفه‌ای شرکتهای بورسی
- امکان تغییر مدیران مجرب شرکتهای بورسی
- تاثیرپذیری بازار بورس از اتفاقات خارج بورس
- امکان بروز رفتارهای غیرمنطقی افراد در بازار
- هیجان مقطعی و کوتاه‌مدت عامل تعیین روند قیمت سهام یا بازار
- امکان معامله سهام برای افراد بی تجربه و بدون دانش
- امکان خرید تک سهمی سرمایه گذار
- وجود سرمایه گذاران غیرحرفه‌ای در معاملات بازار
- امکان اثر گذاری شدید بر بازار از طریق نشر اخبار قبل از تایید منابع رسمی
- تاثیر بسیار بالای شایعات در روند تصمیم گیری سرمایه گذاران و …
همانطور که می‌بینید زیان دیدن از معایب بورس فقط در نتیجه عملکرد نادرست و ناآگاهانه ما می‌باشد.
تنها با کسب اطلاع از شرایط واقعی بازار و آموزش بورس بصورت اصولی می‌توان از گزند این معایب در امان ماند.
با آموزش بورس یاد می‌گیریم چطور از معایب بورس هیچ آسیبی نبینیم. پس این یک نیاز مهم است.
معاملات نوسانی چیست؟ کسب درآمد بر روی موج بازار
معاملات نوسانی یک استراتژی معاملاتی رایج است که می‌تواند برای تریدرهای مبتدی ایده‌آل باشد. با توجه به وسعت زمانی قابل مدیریت در آن، این نوع معاملات یک راه نسبتاً راحت برای معامله‌گری در بازار است. تریدرهای نوسانی در اکثر بازارهای مالی مانند فارکس، سهام و ارز دیجیتال فعال هستند. اما آیا معاملات نوسانی استراتژی مناسبی برای شماست؟ آیا باید معاملات روزانه را شروع کنید یا معاملات نوسانی؟
در این مقاله، آنچه را که باید در مورد معاملات نوسانی ارز دیجیتال بدانید توضیح می‌دهیم و به شما کمک میکنیم تصمیم بگیرید که آیا این استراتژی برای شما مناسب است یا خیر.
معاملات نوسانی چیست؟
معاملات نوسانی
معاملات نوسانی استراتژی است که به موجب آن تریدرها به دنبال سود بردن از حرکات قیمت در یک بازه زمانی (تایم فریم) کوتاه تا متوسط هستند. هدف معاملات نوسانی، گرفتن نوسانات (سویینگ‌های) بازار است که طی چند روز تا چند هفته ایجاد می‌شوند.
دو نوسان وجود دارد که تریدرها به آنها توجه میکنند:
- Swing highs: زمانی که بازار قبل از پولبک سقفی تشکیل می‌دهد، فرصتی برای یک معامله شرت فراهم می‌کند.
- Swing lows: زمانی که بازار افت کرده و سپس جهش می‌کند، فرصتی برای یک معامله لانگ فراهم می‌کند.
استراتژی‌های معاملاتی نوسانی در بازارهای ترند (رونددار) مزایای معاملات سهام بهترین کارایی را دارند. اگر یک روند قوی در یک بازه زمانی بالاتر وجود داشته باشد، فرصت‌های معاملاتی نوسانی فراوان بوده و تریدرهای نوسانی می‌توانند از نوسانات قیمت بیشتر بهره ببرند. در مقابل، انجام معاملات نوسانی در یک بازار در حال تثبیت دشوارتر است. به هر حال، اگر بازار به سمت محدوده نوسان (sideway) حرکت کند، سود بردن از تغییرات بزرگ قیمت کار آسانی نخواهد بود.
چگونه از معاملات نوسانی باید کسب درآمد کرد؟
همانطور که گفته شد، تریدرهای نوسانی هدفشان این است که از نوسانات قیمتی مزایای معاملات سهام که از چند روز تا چند هفته رخ می‌دهند، سود کسب کنند. به این ترتیب، معامله‌گران نوسانی موقعیت‌های معاملاتی بیشتری نسبت به معامله‌گران روزانه در اختیار دارند.
تریدرهای نوسانی معمولاً از تحلیل تکنیکال و البته نه لزوماً به اندازه معامله‌گران روزانه برای معامله استفاده مزایای معاملات سهام میکنند. از آنجایی که رویدادهای فاندامنتال می‌توانند در طول هفته‌ها رخ دهند، تریدرهای نوسانی نیز ممکن است از تحلیل فاندامنتال در چارچوب معاملات خود استفاده کنند.
با این حال، پرایس اکشن، الگوهای نمودار شمعی، سطوح حمایت و مقاومت و اندیکاتورهای تکنیکال معمولاً برای شناسایی ستاپ‌های معاملاتی استفاده می‌شوند. برخی از رایج‌ترین اندیکاتورهایی که توسط تریدرهای نوسانی استفاده می‌شوند، میانگین‌های متحرک (MA)، شاخص قدرت نسبی (RSI)، باندهای بولینگر و ابزار فیبوناچی اصلاحی هستند.
تریدرهای نوسانی معمولاً نمودارها را در تایم فریم‌های متوسط به بالا بررسی میکنند. در واقع، یک روند صعودی یا نزولی قوی باید در بازه زمانی بالاتر تأیید شده باشد. اما، آنها ممکن است به چارچوب‌های زمانی مانند نمودار ۱ ساعته، ۴ ساعته و ۱۲ ساعته نیز نگاه کنند تا نقاط ورود و خروج خاص را جستجو کنند. برای مثال، تریگرهای ورود می‌توانند از یک شکست (breakout) یا پولبک در یک بازه زمانی پایین‌تر به دست آمده باشند.
با این حال، مهم‌ترین تایم فریم برای معاملات نوسانی احتمالاً نمودار روزانه است. استراتژی‌های معاملاتی و سرمایه‌گذاری می‌توانند به طور قابل توجهی بین تریدرهای مختلف متفاوت باشند. توجه داشته باشید که آنچه ما در اینجا درباره آن صحبت کردیم قوانین ثابتی نیستند، بلکه فقط نمونه‌های رایج هستند.
معاملات روزانه یا معاملات نوسانی؟
معاملات نوسانی در مقابل معاملات روزانه
تریدرهای روزانه قصد دارند روی حرکات کوتاه مدت قیمت مزایای معاملات سهام سرمایه‌گذاری کنند، در حالی که تریدرهای نوسانی به دنبال حرکت‌های بزرگتر هستند. در واقع، معاملات روزانه یک استراتژی فعال‌تر است که در آن معامله‌گران باید به طور مکرر بازار را زیر نظر داشته باشند. همچنین، آنها پوزیشن‌های معاملاتی را برای بیش از یک روز باز نمی‌گذارند.
در مقابل، تریدرهای نوسانی ممکن است رویکرد منفعلانه‌تری اتخاذ کنند. آنها می‌توانند پوزیشن خود را کمتر نظارت کنند، زیرا هدف آنها سود بردن از تغییرات قیمتی است که مدت زمان بیشتری طول می‌کشند. از آنجایی که این حرکات قیمتی بزرگتر هستند، معامله‌گران نوسانی می‌توانند حتی از تعداد کمی معامله برنده سود قابل توجهی کسب کنند.
تریدرهای روزانه تقریباً به طور انحصاری از تحلیل تکنیکال استفاده میکنند. معامله‌گران نوسانی معمولاً از ترکیبی از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده میکنند که معمولاً تأکید بیشتری بر تکنیکال‌ها دارند.
کدام یک بهتر است؟
در میان معاملات روزانه یا معاملات نوسانی کدام یک برای شما بهتر است؟ کدام یک از تایم فریم‌های کوچکتر تا بزرگتر و تکنیکال‌ها و فاندامنتال‌ها برایتان مناسب‌تر است؟ پاسخ به این سؤالات به شما کمک می‌کند تا دریابید که چه استراتژی معاملاتی با شخصیت، سبک معاملاتی و اهداف سرمایه‌گذاری شما مطابقت دارد.
شما می‌توانید نقاط قوت خود را در نظر گرفته و سبک معاملاتی را انتخاب کنید که به بهترین وجه این نقاط قوت را تقویت می‌کند. برخی ترجیح می‌دهند به سرعت وارد معامله شده و از آن خارج شوند و در هنگام خواب نگران پوزیشن‌های باز نباشند. برخی دیگر زمانی تصمیمات بهتری می‌گیرند که زمان بیشتری در مورد برنامه‌های معاملاتی خود در اختیار داشته باشند.
شما می‌توانید استراتژی‌های مختلف را امتحان کنید تا ببینید کدام یک بهترین نتایج را برایتان خواهد داشت. همچنین، می‌توانید معاملات کاغذی (ترید دمو) را قبل از اجرای استراتژی‌ها در برنامه معاملاتی واقعی خود انجام دهید.
چرا مدیریت ریسک در این نوع معاملات حیاتی است؟
مدیریت ریسک ضروری‌ترین مؤلفه در یک استراتژی معاملاتی نوسانی موفق است. در واقع، هر پوزیشن معاملاتی باید تقریباً ۲ تا ۵ درصد از کل سرمایه حساب معاملاتی باشد. حرفه‌ای‌ترین تریدرها ممکن است این مقدار را تا ۱۰ درصد افزایش دهند. این بدان معناست که یک سبد متشکل از ۵ معامله نوسانی به طور متوسط ۱۰ تا ۲۵ درصد از کل سرمایه حساب معاملاتی است.
کلید معاملات نوسانی، به حداقل رساندن ضرر است. همچنین، نسبت ریسک به ریوارد مطلوب در این نوع معاملات ۳:۱ است.
حد ضرر ابزاری حیاتی در مدیریت ریسک است. با وجود حد ضرر، تریدر دقیقاً می‌داند که چقدر سرمایه در معرض خطر است، زیرا ریسک هر پوزیشن به تفاوت بین قیمت فعلی و قیمت توقف محدود می‌شود. حد ضرر روشی مؤثر برای مدیریت ریسک در هر معامله است.
استراتژی‌های معاملات نوسانی
استراتژی‌های معاملات نوسانی
تریدرها می‌توانند استراتژی‌های زیادی را برای تعیین زمان خرید و فروش بر اساس تحلیل تکنیکال به کار گیرند، از جمله:
- تقاطع صعودی یا نزولی میانگین‌های متحرک
- تریگرهای حمایت و مقاومت
- تقاطع میانگین متحرک همگرایی/واگرایی (MACD)
- استفاده از الگوی فیبوناچی اصلاحی که سطوح حمایت و مقاومت و احتمال بازگشت قیمت را مشخص می‌کند
همچنین، تریدرها از میانگین متحرک برای تعیین سطوح حمایت (پایین) و مقاومت (بالا) یک محدوده قیمتی استفاده میکنند. در حالی که برخی از میانگین متحرک ساده (SMA) استفاده میکنند، میانگین متحرک نمایی (EMA) تأکید بیشتری بر آخرین نقاط داده دارد.
به عنوان مثال، یک تریدر ممکن است از EMAهای ۹، ۱۳ و ۵۰ روزه برای جستجوی نقاط تقاطع استفاده کند. زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک حرکت کرده یا از میانگین‌های متحرک عبور می‌کند، نشانه روند صعودی قیمت است. هنگامی که قیمت به زیر EMAها می‌رسد، این یک سیگنال نزولی است و تریدر باید از پوزیشن‌های لانگ خارج شده و احتمالاً وارد پوزیشن شرت شود.
مزایای معاملات نوسانی
معاملات نوسانی می‌تواند یک استراتژی فوق‌العاده برای مسلط شدن بر معامله‌گری باشد. ضمن اینکه انجام آن به اندازه سایر استراتژی‌های معاملاتی کریپتو سخت نیست. به علاوه، این نوع معاملات از مزایای دیگری نیز برخوردار است:
- استراتژی بلندمدت : در مقایسه با سایر انواع معاملات، نیازی به صرف ساعت‌ها برای نظارت بر معاملات نیست، زیرا این معاملات ممکن است روزها یا حتی هفته‌ها طول بکشند.
- تنش و هیجان کمتر : بسیاری از تریدرها به دلیل طولانی‌تر بودن بازه زمانی و دفعات کمتر معاملات، معاملات نوسانی را نسبت به معاملات روزانه همراه با استرس کمتری می‌دانند.
- معامله به صورت پاره وقت : به دلیل موارد فوق، می‌توان مطابق سبک زندگی خود معامله کرد و حتی شغل تمام وقت خود را حفظ کرد.
- نوسانات : به دلیل ماهیت ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، نوسان حائز اهمیت است. بازار ارزهای دیجیتال بسیار پر نوسان است که می‌تواند برای تریدرهای نوسانی با تجربه جذاب باشد.
معایب معاملات نوسانی
جای تعجب نیست که معاملات نوسانی می‌تواند چالش‌هایی را هم برای تریدر بی‌تجربه و هم حرفه‌ای ایجاد کند:
- ریسک یک شبه : معاملات نوسانی می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجهی شود، زیرا پوزیشن این معاملات در مقایسه با مزایای معاملات سهام معاملات روزانه مدت بیشتری باز هستند.
- تغییر ناگهانی بازار می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجهی شود.
- زمان‌بندی بازار : زمان‌بندی سویینگ‌های بازار می‌تواند حتی برای معامله‌گران باتجربه ارزهای دیجیتال دشوار باشد.
- تریدرهای نوسانی اغلب روندهای بلندمدت را به نفع حرکات کوتاه مدت بازار از دست می‌دهند.
جمع‌بندی
معاملات نوسانی یک استراتژی معاملاتی رایج در بازار ارزهای دیجیتال است. تریدرهای نوسانی بسته به ستاپ معاملاتی، معمولاً چند روز یا چند هفته پوزیشن‌های معاملاتی خود را باز نگه می‌دارند.
جذابیت معاملات نوسانی در بازار کریپتو عمدتاً به دلیل سطح نسبتاً پایین‌تر تعهد زمانی و استرس آن در رابطه با سایر اشکال معامله است.
آیا باید معاملات نوسانی را شروع کنید یا معاملات روزانه؟ ساده‌ترین راه برای فهمیدن این است که هر دوی آنها را امتحان کنید و ببینید کدام یک برای سبک معاملاتی شما مناسب‌تر است. بهتر است ابتدا در یک حساب آزمایشی (دمو) تمرین کنید، برای اینکار می‌توانید از نسخه دموی کوین نیک مارکت استفاده کنید. همچنین، یادگیری اصول مدیریت ریسک قبل از شروع، مانند استفاده از حد ضرر و روش‌های محاسبه اندازه پوزیشن معاملاتی می‌تواند برایتان مفید باشد.
- آشنایی با انواع استراتژی های ترید و سرمایه گذاری
- روانشناسی ترید و راهکارهای پرورش ذهنیت معامله‌گری
شما کدام یک از معاملات روزانه یا نوسانی را ترجیح می‌دهید؟ برای آشنایی با انواع معاملات و یادگیری انواع تحلیل‌ها حتماً وبلاگ کوین نیک مارکت را دنبال کنید. شما می‌توانید هر هفته با تحلیل‌های آنچین ارزهای دیجیتال نیز همراه ما باشید. همچنین، صفحه اینستاگرام و توییتر کوین نیک مارکت نیز مسابقات هیجان‌انگیزی را با جوایز رمز ارزی برگزار می‌کند. برای اطلاع از اخبار ارزهای دیجیتال نیز تلگرام کوین نیک مارکت را دنبال کنید.
6 مورد از مزایای کلیدی سرمایه گذاری در بورس چیست؟
بورس بازاری است که افراد زیادی علاقه به کار در این زمینه دارند و از این راه سود زیادی نیز کسب میکنند. سود بالایی که در بورس کسب به دست می‌آید، باعث می‌شود بسیاری افراد دیگر نیز، بخواهند در این مسیر قدم بگذارند یا حداقل کنجکاو شوند بدانند در دنیای بورس چه می‌گذرد. چیزی که موجب می‌شود درصد زیادی از مردم، از ورود به دنیای بورس خودداری کنند یا در مورد آن شک به دل خود راه دهند، میزان بالای ریسک پذیر بودن فعالیت در این بازار است.
در این مطلب در مورد بورس، آموزش بورس و اهمیت آن، و مزایای بورس صحبت میکنیم. اگر شما نیز در مورد بورس و مکانیسم فعالیت آن کنجکاو هستید و می‌خواهید در مورد آن اطلاعات بیشتری کسب کنید، مطالعه‌ی این مطلب برای شما مفید خواهد بود.
مزایای سرمایه گذاری در بورس
اگر دقت کرده باشید، «بورس» معمولا با کلمه «بازار» همراه می‌شود. یعنی در واقع بورس، بازاری است که در آن مزایای معاملات سهام مانند بقیه‌ی بازارها، خرید و فروش انجام می‌شود. مواردی که در بازار بورس، خرید و فروش می‌شوند می‌توانند دارایی‌های متفاوتی از جمله دارایی‌های مالی و دارایی‌های فیزیکی باشند. دنیای بورس، با وجود رسیک بالایی که دارد، مزایای بسیاری دارد که افراد زیادی را به سمت خود می‌کشاند. در این قسمت به شرح مزایای بورس می‌پردازیم.
1- سود دهی بالا
قطعاً هر کسی با هدف کسب سود، به سرمایه گذاری و معامله می‌پردازد. فعالیت در دنیای بورس نیز از این قاعده مستثنی نیست و مهم‌ترین مزیتی که دارد سود دهی آن است. نحوه‌ی کسب سود در بازار بورس از دو راه امکان پذیر است. راه اول این است که، سهمی را خریداری کرده، و تا زمانی که قیمت آن افزایش پیدا کند صبر می‌کنید و آن را می‌فروشید. ما به تفاوت قیمت خرید و فروش آن سهم به عنوان سود شما خواهد بود.
راه دیگر این است که در بازار بورس فعالیت کنید و تا برگزار شدن مجمع سالانه صبر کنید، تا سودی را به شما اختصاص دهند. با این که فعالیت و معامله در بازار بورس، ریسک بالایی دارد. شما در هر گونه سود و زیان شریک خواهید بود، اگر نحوه‌ی تحلیل و فعالیت درست در بازار بورس را بلد باشید، می‌توانید سود بسیار بالایی را در این بازار کسب کنید.
2- شفافیت بازار بورس و حمایت آن از سمت قانون
هر فعالیت و خرید و فروشی که در بازار بورس انجام شود، همگی، توسط سازمان بورس، نظارت می‌شوند. به همین خرید و فروش و فعالیتهای غیر قانونی در بازار بورس امکان پذیر نیست و از این لحاظ بازاری کاملاً امن خواهد بود. افرادی که در بازار بورس فعالیت دارند، به عنوان یک مزیت تحت حمایت قانون هستند.
3- حفظ سرمایه در مقابل تورم
یکی دیگر از مزایای بازار بورس، به ویژه در کشور ما، حفظ سرمایه در مقابل تورم است. در کشورهایی مانند ایران که ارزش پول کشور، در اثر تورم، افت می‌کند، سرمایه گذاری در بازار بورس، می‌تواند موجب حفظ ارزش سرمایه و دارایی فرد در چنین وضعیتی شود. علت این موضوع نیز آن است که داراییها که در بازار بورس خرید و فروش می‌شوند، به مرور زمان تحت تاثیر تورم قرار می‌گیرند و این موضوع موجب افزایش ارزش سهم‌ها و داراییها خواهد شد.
4- نقد شوندگی بی دردسر
مزیت مهم دیگری که بازار بورس دارد این است که در این بازار، داراییها و سرمایه شما به راحتی و به سرعت می‌توانند به فروش برسند و به صورت نقد به شما برگردند. زمانی که برای نقد شدن دارایی و سرمایه‌تان احتیاج دارید زمان زیادی نیست و حداکثر دو روز به طول می‌انجامد.
5- عدم وجود چارچوب و محدودیت در میزان مورد قبول برای سرمایه گذاری
در مزایای معاملات سهام مزایای معاملات سهام بازار بورس شما می‌توانید حتی با سرمایه‌ای بسیار کم، به اندازه صد هزار تومان نیز سرمایه گذاری کنید و به خرید و فروش مشغول شوید. در صورتی که برای سرمایه گذاری در سایر بازارها، میزان سرمایه شما باید به حداقل مقداری که مشخص کرده‌اند رسیده باشد تا بتوانید اقدام به سرمایه گذاری کنید.
6- مشارکت در اداره شرکت
این مزیت بازار بورس، برای افرادی که به اداره شرکت و سهم در مدیریت آن علاقه دارند، محبوبیت دارد. معمولاً افرادی که به موارد گفته شده علاقه دارند اما بودجه و توان کافی برای تاسیس یک شرکت را ندارند، می‌توانند به خرید بخشی از سهام مالکیت یک شرکت اقدام کنند و جزء مالکان و صاحبان آن شرکت به شمار روند. بدین ترتیب این افراد می‌توانند به نسبت سهمی که در مالکیت آن شرکت دارند در اداره و مدیریت شرکت مذکور تصمیم اتخاذ نمایند.
انواع مختلف بازار بورس برای سرمایه گذاری
بازار بورس، بسته به نوع دارایی که در آن خرید و فروش می‌شود، به 4 دسته مختلف تقسیم می‌شود:
بورس اوراق بهادار- فرا بورس- بورس کالا- بورس ارز (مزایای معاملات سهام در خارج از کشور)- بورس انرژی
بورس اوراق بهادار
کسانی که در بازار بورس اوراق بهادار فعالیت میکنند، اوراق بهادار مانند اوراق مشارکت و… و سهام شرکت‌ها را خرید و فروش میکنند. تعداد افرادی که در بازار بورس اوراق بهادار فعالیت دارند، نسبت به فعالان سایر بازارهای بورس، بیشتر هستند.
فرابورس
در میان شرکت‌هایی که به بازار بورس راه پیدا میکنند در این بازار، سهامشان به عنوان اوراق بهادار خرید و فروش می‌شود، شرکت‌هایی نیز وجود دارند که یا سود دهی چندانی ندارند و یا فعالیت و ماهیت کاملاً شفافی ندارند. فرابورس، چنین شرکت‌هایی را که صلاحیت ورود به بازار بورس را ندارند، سازمان دهی می‌کند. سهام چنین شرکت‌هایی در فرابورس خرید و فروش می‌شود.
بورس کالا
در بازار بورس کالا، به تبعیت از نامش، خرید و فروش سهام کالا انجام می‌شود. در بازار بورس کالا، نهادهای مختلفی، به نظارت و تنظیم بازار می‌پردازند.
بورس انرژی
در بازار بورس انرژی، خرید و فروش‌های مربوط به حامل‌های انرژی مانند نفت و گاز و برق انجام می‌شود.
سخن آخر
در این مطلب سعی کردیم به صورت مختصر و مفید به بررسی ماهیت بورس، اهمیت آموزش و یادگیری آن و همچنین مزایای متعدد آن بپردازیم. همان طور که در طی مطلب گفته شد بورس بازاری است که در آن خرید و فروش‌های متعددی انجام می‌شود و با میزان وجود ریسک پذیری بالای آن، به دلیل مزایای بسیاری که دارد، افراد زیادی به سمت فعالیت در دنیای بورس جذب می‌شوند.
فعالیت در بازار بورس، مزایای زیادی دارد که در این مطلب سعی کردیم به مهم ترین مزایای آن بپردازیم. از جمله مزایای بورس می‌توان به مواردی چون سود دهی بالا، عدم محدودیت در میزان سرمایه گذاری، امکان رسیدن به مشارکت در اداره شرکت، حفاظت از ارزش سرمایه و دارایی در مقابل تورم، سهولت در نقد شوندگی و… اشاره کرد.
شرکت کارگزاری بهمــن Bahman Brokerage Co.
ابزار مشتقه از ابزارهای مالی هستند که عمدتاً مبتنی یا مشتق از یک دارایی پایه است. به عبارتی ارزش آنها منبعث از ارزش دارایی دیگری است. در واقع به قرارداد یا اوراقی گفته می‌شود که ارزش آن وابسته به ارزش اوراق بهادار، کالا، شاخص یا ارز اصلی است و هیچگونه ارزش مستقلی ندارد
بورس اوراق بهادار
قرارداد اختیار معامله سهام
قرارداد اختیار معامله قراردادی دوطرفه بین خریدار و فروشنده است که براساس آن یک طرف معامله (خریدار قرارداد) حق خرید یا فروش دارایی مشخصی را به قیمت مشخص در تاریخ مشخص به دست می‌آورد. درواقع خریدار قرارداد در ازای پرداخت مبلغ معینی هنگام عقد قرارداد، حق (نه الزام و تعهد) انجام معامله معینی را در آینده به دست می‌آورد. از طرف دیگر فروشنده‌ی قرارداد اختیار معامله در ازای دریافت مبلغ معینی هنگام عقد قرارداد، حق انجام معامله را به خریدار واگذار می‌کند. خریدار در اعمال حقِ خود، مختار و فروشنده در صورت تمایل خریدار، مجبور به انجام معامله می‌باشد. این معامله درصورتی اتفاق می‌افتد که پیش‌بینی خریدار و فروشنده در مورد روند آتی قیمت سهم خلاف یکدیگر باشد. به عنوان مثال کسی که چشم‌انداز آتی سهم را نسبت به سطوحِ قیمتی فعلی، افزایشی پیش‌بینی می‌کند، اقدام به خرید قرارداد اختیار خرید و کسی که این روند را کاهشی برآورد می‌کند، اقدام به فروش قرارداد اختیار خرید می‌نماید. مهم‌ترین مزیت این روش امکان استفاده از اهرم مالی است.
قرارداد آتی سبد سهام
قرارداد آتی سبد سهام قراردادی مبتنی بر خرید یا فروش سبدی از دارایی‌های مشخص در زمان و قیمت مشخص است. درواقع در این قرارداد فروشنده متعهد می‌شود تعداد معینی از سبد سهام پایه را در سررسید به قیمت معین بفروشد مزایای معاملات سهام و خریدار متعهد به خرید آن سبد می‌گردد. در این قرارداد نیاز به پرداخت کل مبلغ ارزش سبد نمی‌باشد و با پرداخت حداکثر بیست درصد مبلغ کل می‌توان از قدرت خرید پنج برابری نسبت به خرید سهام بهره برد. درواقع به دلیل ویژگی اهرمی، با سرمایه کمتر می‌توان سود بیشتری کسب کرد. لازم به توضیح است استفاده از این ابزار، نیازمند تحلیل دقیقی از روند آتی صنعت است. زیرا در صورت اشتباه، اهرم پنج برابری آن می‌تواند منجر به زیان پنج برابری شود.
اوراق اختیار فروش تبعی
اوراق اختیار فروش تبعی، اوراقی است که عمدتاً توسط سهامدار عمده برای حفظ ارزش سهام خود و نیز پوشش ریسک برای سهامداران خرد عرضه می‌گردد. در واقع اوراق اختیار فروش تبعی نوعی بیمه سهام است. در این ابزار سهامدار عمده با فروش اوراق اختیار فروش تبعی به سهامداران خرد، متعهد می‌شود تعداد معینی از سهام را در تاریخ معین (تاریخ اعمال) به قیمت معین (قیمت اعمال) از آنها خریداری نماید.
نکات بااهمیت
- در اوراق فروش تبعی امکان معاملات ثانویه وجود ندارد. بدین معنا که پس از خرید امکان معامله مجدد وجود ندارد و این اوراق تنها در تاریخ اعمال مورد معامله قرار می‌گیرد.
- تعداد اوراق اختیار فروش تبعی تحت مالکیت هر کد در پایان هر روزِ معاملاتی می‌تواند حداکثر معادل تعداد سهام پایه تحت مالکیت آن کد باشد.
- در صورت خرید بیش از تعداد سهام پایه مبلغ مازاد خرید به عنوان خسارت به عرضه‌کننده پرداخت خواهد شد.
- سقف خرید مجاز برای هر کد سهامداری در اطلاعیه عرضه‌ی هر نماد مشخص می‌گردد. مبلغ پرداخت شده بابت خرید اوراق فروش تبعی قابل برگشت نیست.
- اعمال اختیار فروش تنها در تاریخ اعمال و در صورت ارسال درخواست به کارگزار خود، حداکثر یک روز قبل از تاریخ اعمال امکان‌پذیر می‌باشد. پس از گذشت این تاریخ امکان اعمال وجود ندارد و عرضه‌کننده تعهدی در قبال آن نخواهد داشت.
- مطالعه دستورالعمل معاملات اوراق اختیار فروش تبعی و اطلاعیه عرضه منتشرشده در هر نماد معاملاتی ضروری می‌باشد.
سقف نرخ کارمزدها و خدمات
بورس کالا
معاملات آتی
قرارداد آتی: قراردادی است که فروشنده براساس آن متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمتی که الان تعیین میکنند بفروشد و در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود آن کالا را با آن مشخصات خریداری کند و برای جلوگیری از امتناع طرفین از انجام قرارداد، مبلغی را به عنوان وجه تضمین نزد اتاق پایاپای بگذارند.
قرارداد اختیار مزایای معاملات سهام معامله
قرارداد اختیار معامله: قراردادی است که به خریدار آن این اختیار (نه الزام و تعهد) را می‌دهد که دارایی معینی را به قیمت مشخص در سررسید، خرید یا فروش نماید. فروشنده اختیار معامله درصورت درخواست خریدار اختیار معامله در سررسید ملزم به ایفای تعهدات خود می‌باشد.
گواهی سپرده کالایی
گواهی سپرده کالایی، اوراق بهاداری است که مؤید مالکیت دارند‌ه‌ی آن بر مقدار معینی کالاست و پشتوانه آن قبض انبار استانداردی است که توسط انبارهای مورد تأیید بورس صادر می‌گردد. درواقع در این کالا فروشنده در ازای تحویل کالای خود به انبار، بانک یا محل تعیین‌شده از طریق بورس کالا، گواهی سپرده کالایی را دریافت و آن را از طریق کارگزاری‌های مجاز به فروش می‌رساند. خریدار ورقه بهادار مذکور نیز می‌تواند جهت فروش مجدد گواهی سپرده کالای خود یا دریافت فیزیکی کالا اقدام نماید. بدین صورت هزینه‌های انبارداری، جابه‌جایی و فاصله زمانی جهت انتقال کالا به صورت حضوری رفع می‌گردد.
قرارداد سلف استاندارد
قرارداد سلف نوعی قرارداد است که در آن خریدار و فروشنده توافق میکنند کالای مشخصی را در تاریخ مشخصی رد و بدل کنند. خریدار، کل مبلغ معامله را در زمان عقد قرارداد پرداخت نموده و کالا را در زمان تحویل دریافت خواهد نمود. درواقع براساس این قرارداد مقدار معینی از دارایی پایه با مشخصات ذکر شده در قرارداد به فروش می‌رسد که وجه آن به صورت نقدی واریز می‌گردد و دارایی پایه در سررسید مشخصی در آینده تحویل داده می‌شود. از این طریق فروشنده مبلغ موردنیاز جهت تولید را به دست خواهد آورد و خریدار نیز به امید افزایش قیمت، کالا را خریداری می‌کند. این قرارداد قابل انتقال به شخص مزایای معاملات سهام دیگری نیست و کالا در زمان تحویل به صورت فیزیکی به خریدار تحویل داده می‌شود.
سقف نرخ کارمزدها و خدمات
بورس انرژی
معاملات سلف استاندارد موازی
قرارداد سلف موازی نوعی قرارداد سلف است. با این تفاوت که امکان معاملات ثانویه در آن وجود دارد و قدرت نقدشوندگی را بالا می‌برد. درمعاملات سلف موازی مقدار معینی از دارایی پایه به فروش می‌رسد که وجه آن به صورت نقدی پرداخت می‌گردد و دارایی پایه در سررسید مشخصی در آینده تحویل می‌شود. در این فاصله خریدار سلف اول می‌تواند اقدام به فروش دارایی پایه در قالب یک قرارداد سلف ثانویه نماید. این قرارداد سلف ثانویه سلف موازی نام دارد. در واقع براساس این قرارداد خریدار می‌تواند معادل دارایی پایه خریداری شده را به شخص ثالث قبل از سررسید مطابق دستورالعمل بورس کالای ایران واگذار نماید. این قرارداد علاوه بر تأمین مالی برای فروشنده یک ابزار سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود.
مزاياي معاملات آنلاين نسبت به ساير شيوه‌ها
منظور معامله آنلاين، دسترسی سریع، آسان و مطمئنِ سرمایه‌گذاران به سیستم‌های معاملات بازارهای اوراق بهادار همانند بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران است. یعنی ارتباط برخط همیشه و در همه جا و حتی از طریق تلفن‌های همراه نیز وجود دارد. انتظار پشت خط تلفن‌های مشغول دیگر وجود ندارد. ضمناً امکان اشتباه کردن کم می‌شود […]
منظور معامله آنلاين، دسترسی سریع، آسان و مطمئنِ سرمایه‌گذاران به سیستم‌های معاملات بازارهای اوراق بهادار همانند بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران است. یعنی ارتباط برخط همیشه و در همه جا و حتی از طریق تلفن‌های همراه نیز وجود دارد. انتظار پشت خط تلفن‌های مشغول دیگر وجود ندارد. ضمناً امکان اشتباه کردن کم می‌شود چون معامله آنلاين از ارتباط شفاهی با کارگزار در محیطی که اغلب بسیار شلوغ است مبرا می‌باشد. با بکارگیری این فن‌آوری، سرمایه‌گذار بدون مراجعه به کارگزاری و بانک، می‌تواند سفارش‌های خرید و فروش اوراق بهادار و دریافت و پرداخت وجوه را به سرعت انجام دهند.
دیدگاه شما