خط حمایت چیست؟

سطوح حمایت و مقاومت در سهم خودرو

تحلیل تکنیکال 2 (حمایت و مقاومت)

به احتمال زیاد اصطلاحاتی همچون حمایت (support) و مقاومت (Resistance) را در انواع بازارهای مالی شنیده اید، در بازار ارزهای دیجیتال نیز این خطوط و محدوده های حمایتی و مقاومتی وجود دارند، به عبارت دیگر محل جدال خریداران و فروشندگان برای بالا و یا پایین بردن قیمت در همین محدوده های حمایتی و مقاومتی شکل میگیرد.

مقاومت (Resistance)

مفهوم عرضه و تقاضا با سطوح و محدوده های حمایت و مقاومت رابطه مستقیم دارد، زمانی که قیمت یک نمودار به محدوده ای نزدیک میشود که عرضه در آن محدوده بیشتر از تقاضای بازار میباشد یا به زبان ساده خریداران رغبتی برای خرید بیشتر ندارند در نتیجه قیمت ریزش کرده و نمیتواند از آن قیمت رد بشود و این اتفاق در این محدوده قیمتی در بازه های زمانی متفاوت رخ میدهد و آن محدوده را به محدوده مقاومتی تبدیل میکند که قیمتی به راحتی نمیتواند از آن گذر کند و هر بار که نزدیک به آن قیمت میشویم بازار شروع به ریزش میکند و این در نتیجه رفتار خوده معامله گران میباشد که با نزدیک شدن قیمت نمودار به آن محدوده دست به فروش میزنند و نمیگذارند قیمت از آن بالاتر رود.

حمایت (support)

تعریف بالا برای محدوده مقاومت بیان شد، مفهوم حمایت نیز دقیقا برعکس این موضوع عمل میکند به این صورت که در یک محدوده قیمتی تقاضا بیشتر از عرضه میشود و باعث رشد قیمت میشود و آن محدوده پس از چندین برخورد قیمت با آن در هر برخورد به دلیل افزایش تقاضا قیمت رشد کرده است و آن را مبدل به محدوده حمایتی کرده است که ریزش قیمت از این محدوده به آسانی نخواهد بود و خریداران و عرضه کنندگان یه به طور کلی رفتار خوده معامله گران از این اتفاق جلوگیری میکند.

اعتبار خطوط حمایت و مقاومت

قدرت و اعتبار خطوط و محدود های مقاومتی و حمایتی بستگی به زمان و حجم معاملات در این سطوح دارد؛ به این صورت که هرچه حجم مبادلات در این سطوح بیشتر باشد و هرچه فواصل زمانی برخورد نمودار به این محدوده بیشتر باشد به معنی معتبرتر بودن این خطوط حمایت و مقاومت خواهد بود.

تبدیل شدن مقاومت به حمایت

خطوط مقاومت در زمان شکسته شدن و رشد صعودی قیمت نمودار ممکن است دوباره تبدیل به خطوط حمایت بشوند که ریزش قیمت از آن محدود به آسانی نخواهد بود و به صورت حمایت برای قیمت عمل خواهند کرد، برعکس این موضوع نیز صادق است، زمانی که یک خط حمایت شکسته شود و قیمت به زیر آن ریزش کنده شکستن و بالا رفتن قیمت از خط حمایت چیست؟ خط حمایت که اکنون مانند مقاومت عمل میکند، به آسانی نخواهد بود.

کانال قیمتی

دو خط موازی حمایت و مقاومت یک کانال قیمتی را تشکیل میدهد که قیمت نمودار در آن کانال در نوسان خواهد بود، حال ممکن است این کانال به صورت کانال صعودی باشد و یا ممکن است نزولی و یا به صورت کانال حنثی عمل بکند. برای رسم یک کانال قیمتی کافی است کف های قیمتی را بهم و سقف های قیمتی را نیز به یکدیگر در بازه زمانی مشخص متصل بکنیم تا به راحتی کانال قیمتی نمودار برای ما مشخص شود.

روند های صعودی

در یک روند صعودی نمودار قیمتی مدام در حال ساختن حمایت های قیمتی بالاتر و بالاتر میباشد و این گونه است که نمودار قیمتی یک روند صعودی را طی میکند و هیچگاه این اتفاق که رشد قیمت به صورت یکجا صعود کند نشان از حباب بودن این رشد میباشد و روند های صعودی باید با تشکیل این حمایت ها شکل بگیرد.

روند های نزولی

این نکته راجع به روند های نزولی نیز صادق میباشد که ریزش یک نمودار نیز باید با تشکیل مقاومت های پایین و پایین تر شکل میگیرد در غیر این صورت حباب و یا دستکاری های نهنگ ها در بازار میباشد.

تصویر زیر تبدیل شدن یک مقاومت به حمایت را نشان میدهد:

همه چیز راجع به خطوط مقاومت و حمایت و تبدیل شدن مقاومت ها به حمایت ها

کلام آخر

خطوط حمایت و مقاومت در واقع هیچ چیزه خاصی ندارند و بلکه این خطوط را رفتار خود معامله گران بازار هستند که معتبر میکنند زیرا با احساس ترس خود در این خطوط دست به فروش و با احساس طمع خود در این خطوط دست به خرید میزنند و همین مسئله باعث میشود که این خطوط و محدوده ها کاربرد حمایتی و مقاومتی خود را نشان میدهند.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در مقاله قبل راجع به ” معامله‌گری در بورس با استفاده از کانال قیمتی (Price Channel)” صحبت کردیم. یکی دیگر از عوامل موفقیت در بازار بورس شناسایی صحیح سطح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Surface) سهم می باشد. لذا در این مقاله سعی شده است که به چگونگی ایجاد سطوح حمایت و مقاومت، طریقه شناخت سطوح حمایت و مقاومت و شناخت شکست سطوح حمایت و مقاومت و تبدیل این سطوح به همدیگر مورد بررسی قرار گیرد.

1- چگونگی ایجاد سطوح حمایت و مقاومت

نمودار قیمت – زمان یک سهم را در نظر بگیرید و در نظر بگیرید که شما به عنوان یک معامله گر، در بازار بورس فعالیت می کنید. با شروع فعالیت بازار و انتخاب سهم، ابتدا ارزندگی سهم مورد نظر را مورد بررسی قرار می دهید و این بررسی می تواند برآمده ازتحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، تابلوخوانی، بررسی سطوح حمایت و مقاومت و … باشد.

1-1- چگونگی ایجاد سطوح حمایت

اگر نتیجه بررسی شما مثبت بود نسبت به خرید سهم اقدام می نمایید. این عمل توسط سایر معامله گران بازار نیز انجام می شود. در صورتی که برآیند فکری معامله گران بر ارزشمندی سهم باشد مبادرت به خرید سهم و در نتیجه رشد قیمتی سهم می شوند. در این حالت تعداد خریداران بر تعداد فروشندگان ارجحیت پیدا می کند. لذا باعث رشد سهم می گردد. این روند تا جایی ادامه پیدا می کند که از نظر معامله گران به سقف ارزشی سهم می رسد. در این حالت افرادی که قبلا سهم را خریداری کرده اند و در سود هستند شروع به فروش سهم خود می کنند. معمولا افراد حرفه ای ممکن است یک روز زودتر از سهم خارج شوند و معامله گران آماتور خوشحال از اینکه در روند صعودی یک سهم، فرصت خرید به آن ها دست داده است نسبت به خرید سهم اقدام می کنند. ولی از فردای آن روز بر حجم عرضه ها افزوده شده و سهم منفی می شود. این نقطه محدوده‌ی مقاومتی سهم یا خط مقاومت یا سطح مقاومت می باشد.

2-1- چگونگی ایجاد سطوح حمایت

در ادامه‌ معاملات فوق بر میزان عرضه ها افزوده می شود و معامله گران آماتورکه مدت زیادی از خریدشان نگذشته است، شروع به فروش سهمشان می کنند. این روند مدتی طول می کشد تا اینکه تعداد فروشندگان کاهش پیدا می کند و با توجه به افت قیمتی که اتفاق می افتد سهم ارزشمند به نظر می رسد. اینجاست که دوباره خریداران حرفه ای سر و کله شان پیدا شده و شروع به خرید سهم می کنند و بر تعداد خریداران افزوده شده در نتیجه باعث سنگین شدن کفه تقاضا بر عرضه و رشد قیمتی سهم از کف قیمتی می گردند. به این محدوده قیمتی سطح حمایت یا خط حمایت گفته می شود.

در شکل زیر خط حمایت و مقاومت سهم خودرو را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.خط حمایت چیست؟

سطوح حمایت و مقاومت در سهم خودرو

2- تعریف سطوح حمایت و مقاومت

1-2- سطح حمایت

سطح حمایت یک سطح قیمتی است که در آن سهامداران تمایلی به فروش سهم خود ندارند. در نتیجه در این قیمت تعداد تقاضا بر عرضه برتری دارد و در نتیجه باعث افزایش قیمت سهم می شود. در شکل زیر سطح حمایت سهم اخابر را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.

سطح حمایت در سهم اخابر

2-2- سطح مقاومت

سطح مقاومت یک سطح قیمتی است که در آن سهامداران خط حمایت چیست؟ تمایلی به فروش سهم خود دارند. یعنی اعتقاد دارند که حد نهایی ارزش سهم در شرایط موجود می باشد. در نتیجه در این قیمت تعداد عرضه بر تقاضا چیره شده و در نتیجه باعث کاهش و افت قیمت سهم می شود. در شکل زیر سطح مقاومت سهم بترانس را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.

سطح مقاومت در سهم بترانس

حال سوالی که پیش می آید این است که اگر آیا همیشه قیمت یک سهم در محدوده دو قیمت سطح حمایتی و مقاومتی تغییر می کند؟

3- شکست سطوح حمایت و مقاومت

خیر. شکست سطوح حمایتی و مقاومتی پاسخ سوال فوق می باشد. ارزشمندی یک سهم در طول زمان ثابت نیست. چنانچه با گذشت زمان تغییرات بنیادی یا متغیرهای جانبی موثر بر بازار تغییر کند در نتیجه ارزشمندی سهام نیز دستخوش تغییر خواهد شد.

1-3- شکست سطوح حمایت

زمانی که قیمت یک سهم در حال کاهش می باشد و به محدوده سطح حمایتی قبلی رسیده است اگر شرایط زیر صورت گیرد امکان شکست سطح حمایتی قبلی وجود دارد:

1- تغییر بنیان سهم. یعنی تغییراتی در عملکرد شرکت که بر ارزش سهم تاثیرگذار باشد. بعنوان مثال اگر شرکت صادرات داشته است کاهش صادرات شرکت که منجر به کاهش سوددهی سهم می شود.
2- تغییر شرایط امنیتی کشور مانند ناآرامی ها، جنگ و …
3- تغییر قوانین اقتصادی کشور مانند وضع مالیات و عوارض بر محصولات شرکت
4- سایر عوامل منفی موثر بر بازار

در شکل زیر شکست سطح حمایت سهم خودرو را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.

شکست سطح حمایت

2-3- شکست خط حمایت چیست؟ سطوح مقاومت

زمانی که قیمت یک سهم در حال افزایش می باشد و به محدوده سطح مقاومتی قبلی رسیده است اگر شرایط زیر صورت گیرد امکان شکست سطح مقاومتی قبلی وجود دارد:

1- تغییر بنیان سهم. یعنی تغییراتی در عملکرد شرکت که بر ارزش سهم تاثیرگذار باشد. بعنوان مثال اگر شرکت صادرات داشته است افزایش صادرات شرکت که منجر به افزایش سوددهی سهم می شود.
2- افزایش برابری دلار در مقابل ریال.
3- بهبود شرایط امنیتی کشور مانند موافقتنامه صلح و همکاری.
4- بهبود قوانین اقتصادی کشور مانند معافیت مالیات و عوارض بر محصولات شرکت.
5- سایر عوامل مثبت موثر بر بازار.
6- حمایت تمام قد دولت از تولید.

در شکل زیر شکست سطح مقاومت سهم اخابر را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.

شکست سطح مقاومت

4- تبدیل سطوح حمایت به سطوح مقاومت و سطوح مقاومت به سطوح حمایت

همانطور که در بالا اشاره شد ممکن است یک سطح حمایتی یا مقاومتی شکسته شود. در این حالت سطح حمایتی به سطح مقاومتی و سطح مقاومتی به سطح حمایتی خط حمایت چیست؟ تبدیل می شود.

1-4- تبدیل سطح حمایت به سطح مقاومت

چنانچه قیمت یک سهم با حجم بالا، سطح حمایت رابشکند و به زیر سطح حمایت حرکت کند. پس از رشد مجدد سهم سطح حمایتی قبلی تبدیل به سطح مقاومتی می شود. در این حالت این سطح یک عامل و سد بازدارنده افزایش قیمت سهم می گردد.

2-4- تبدیل سطح مقاومت به سطح حمایت

چنانچه قیمت یک سهم با حجم بالا، سطح مقاومت رابشکند و به بالای سطح مقاومت حرکت کند. پس از افت سهم این سطح مقاومتی قبلی تبدیل به سطح حمایتی جدید می شود. در این حالت این سطح یک عامل و سد بازدارنده کاهش قیمت سهم می باشد و مانع کاهش قیمت سهم می گردد.

جهت مطالعه در زمینه کانال قیمت ها، خواندن کتاب “دوئل با روند“ که به قلم توانای دوست عزیز آقای استاد نیما آزادی نگارش شده است توصیه می گردد

5- اقدامک:

نرم افزار مفیدتریدر را باز کنید و یک نمودار سهم را باز کنید و سطوح حمایت و مقاومت چند سهم را در بازه های زمانی مختلف ترسیم کنید. در صورت هر گونه پرسشی آنرا با ما درمیان بگذارید.

در صورتی که تمایل دارید بدانید که تحلیل حجم معاملات سهام در بورس چگونه صورت می گیرد می توانید از لینک زیر استفاده کنید:

امیدوارم مطالب ارائه شده برایتان مفید بوده باشد و مورد توجه تان قرار گرفته باشد.

خوشحال خواهیم شد که نظراتتان را نسبت به مطالب سایت، با ما در میان بگذارید.

حمایت و مقاومت چیست و چگونه محاسبه می شوند؟

هیچ چیز اسرار آمیزي در مورد حمایت و مقاومت وجود ندارد. حمایت و مقاومت همان قاعدة عرضه و تقاضا است. یعنی خطوط عرضه یا تقاضا نشان می دهند که عرضه یا تقاضا در یک قیمت مشخص چقدر خواهد بود. خط عرضه نشان دهنده مقداري (تعداد سهام) است که فروشندگان تمایل دارند در قیمت مشخصی عرضه کنند و بفروش برسانند. وقتی قیمت افزایش مییابد، تعداد فروشندگان هم بیشتر میشود و دلیل آن هم این است که سهامداران بیشتري تمایل

به فروش در قیمت هاي بالاتر دارند. خط تقاضا نشان دهنده تعداد سهامی است که سهامداران در قیمت مشخصی، تمایل به خرید آن دارند. با افزایش قیمت همانطور که تمایل خریداران براي خرید سهام کم میشود از تعداد آنها نیز کاسته میشود. شکل زیر نشان میدهد که در هر قیمتی، چه تعداد خریدار و فروشنده وجود دارند. به عنوان مثال، در قیمت 42.5 , 10خریدار و 25 فروشنده وجود دارند.

- حمایت در قیمتی رخ میدهد که در آن خط عرضه به محور عمودي میرسد (به عنوان مثال 27.5 در نمودار بالا) قیمت پایینتر از این مقدار نمی آید، چرا که هیچ فروشندهاي حاضر به فروش در این قیمت (یا قیمت هاي پایینتر) نیست.

- مقاومت در قیمتی رخ میدهد که در آن خط تقاضا به محور عمودي میرسد (به عنوان مثال 47.5 در شکل بالا) قیمت از این مقدار بالاتر نمیرود، چرا که هیچ خریداري حاضر به خرید در قیمتهاي بالاتر از این مقدار نیست.

در یک بازار آزاد این خطوط دائما در حال تغییر هستند. همانطور که انتظارات سرمایه گذار تغییر میکند، قیمت هاي مورد پذیرش خریدار و فروشنده نیز تغییر میکند. شکست سطح مقاومت نشان دهنده جابجایی نمودار تقاضا به سمت بالا می باشد یعنی خریداران حاضرند که سهام را در قیمت هاي بالاتر خریداري کنند. بطور مشابه شکست سطح حمایت نشان می دهد که نمودار عرضه به سمت پایین جابجا شده است. اساس بسیاري از ابزارهاي تحلیل فنی ریشه در مفهوم حمایت و مقاومت دارد. نمودار قیمت سهام دید خوبی از عملکرد این نیروها در تقابل با یکدیگر به ما میدهد.

خطوط حمایت ومقاومت و اهمیت آنها در تحلیل تکنیکال چیست؟

حمایت و مقاومت (به انگلیسی Support & Resistance) ارائه دهنده ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می‌رسند.

در بازارهای مالی، قیمت‌ها توسط عرضه (به سمت پائین) و تقاضای (به سمت بالا) بیش از حد هدایت می‌شوند.

عرضه با کاهش قیمت‌ها، فروشندگان و فروش هم ردیف است و تقاضا نیز با افزایش قیمت‌ها، خریداران و خرید.

هر گاه تقاضا افزایش یابد قیمت‌ها بالا می‌روند و هر گاه عرضه افزایش یابد قیمت‌ها پائین می آیند.

مطلب مرتبط: قانون عرضه و تقاضا چیست؟

هنگامی‌که عرضه و تقاضا برابر هستند، قیمت‌ها نیز همگام با مبارزه خریداران و فروشندگان به کندی بالا و پائین می روند.

در تصویر زیر بصورت کلی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال نشان داده است.

حمایت چیست؟

حمایت سطحی از قیمت است که تصور می‌شود در آن تقاضا آنقدر قوی باشد که از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری کند. در سطح حمایت انتظار می‌رود خریداران به خرید راغب‌تر شوند و فروشندگان تمایل کمتری به فروش پیدا کنند.

اعتقاد بر این است که زمانیکه قیمت به سطح حمایت می‌رسد، تقاضا معمولا بیشتر از عرضه می‌شود و از سقوط قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری می‌کند.

البته همیشه اینطور نیست و هیچ سطح حمایتی را نمی‌توان دائمی دانست.

یک سطح حمایت، ممکن است شکسته شود و سطوح حمایت سطوحی دائمی یا قطعی نیستند.

در تصویر زیر نمودار سهم مپنا همراه با سطوح حمایت با دایره ای زرد رنگ مشخص شده است.

در این تصویر سطوح مقاومت نیز با دایره‌های قرمز مشخص شده و هم سطح بودن این قیمت‌ها را می‌توان به سادگی مشاهده کرد.

خط حمایت

خط حمایت خطی است که از اتصال و امتداد نقاط حمایت در یک راستا ایجاد می‌شود. این خط همیشه پایدار نمی‌ماند و شکسته شدن قیمت به زیر این خط نشان دهنده‌ی افزایش فشار فروشندگان است.

سقوط قیمت به زیر این سطح نشان‌دهنده یک تمایل جدید به فروش و / یا انگیزه‌ی کمتر برای خرید است.

شکست خط حمایت و کف‌های جدید قیمت نشان می‌دهد که فروشندگان توقعات خود را پائین آورده‌اند و حاضرند آن دارایی یا سهام را بازهم به قیمت‌های کمتری بفروشند.

بعلاوه خریداران تا زمانیکه قیمت‌ها به زیر خط حمایت و کمتر از کف قبلی سقوط نکند، ترغیب به خرید نخواهند شد. وقتی خط حمایت شکسته شود باید یک خط حمایت جدید در سطح پایین‌تری ایجاد شود.

در تصویر زیر خط حمایت در نمودار سهام شرکت سرمایه‌گذاری معادن فلزات نشان داده شده است.

مقاومت چیست؟

مقاومت سطحی از قیمت است که تصور می‌شود در آن فروش آنقدر قوی باشد که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کند. هنگامیکه قیمت بسمت سطح مقاومت بالا می‌رود، فروشندگان به فروش راغب‌تر شوند و خریداران تمایل کمتری به خرید پیدا کنند.

اعتقاد براین است که زمانیکه قیمت به سطح مقاومت می‌رسد، عرضه از تقاضا افزایش می‌یابد و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می‌کند.

البته سطوح مقاومت نیز دائمی نیستند و همواره احتمال شکسته شدن آنها وجود دارد.

در تصویر زیر نمودار سهام شرکت ذوب آهن، سطوح مقاومت با دایره‌ای قرمز رنگ مشخص شده است. در این تصویر سطوح حمایت را با دایره‌های زرد رنگ می‌توانید ببینید.

خط مقاومت

خط مقاومت خطی است از اتصال و امتداد نقاط مقاومت ایجاد می‌شود. این خط همیشه پایدار نمی‌ماند و افزایش قیمت به بالای این خط نشان‌دهنده‌ی بیشتر شدن تقاضا از عرضه است.

افزایش قیمت به بالای این سطح نشان دهنده‌ی یک تمایل جدید به خرید و / یا انگیزه‌ی کمتر برای فروش است.

شکست خط مقاومت و اوج‌های جدید قیمت نشان می‌دهد که خریداران توقعات خود را بالا برده‌اند و حاضرند باز هم آن دارایی یا سهام را در قیمت‌های بالاتر خریداری کنند.

بعلاوه فروشندگان تا زمانیکه قیمت‌ها به بالای خط مقاومت و بیش از اوج قبلی صعود نکنند ترغیب به فروش نخواهند شد. وقتی خط مقاومت شکسته شود باید یک خط مقاومت جدید در سطح بالاتری روی نمودار رسم شود.

در زیر خط مقاومت نمودار سهام شرکت سرمایه گذاری سایپا نشان داده شده است.

سطوح حمایت و مقاومت چگونه در قیمت‌ها ایجاد می‌شوند؟

حمایت و مقاومت مانند تصاویر قرینه در آیینه هستند و خصوصیات مشترک زیادی دارند.

۱) اوج‌ها و فرودها

حمایت می‌تواند با استفاده از نقاط عطف پایین قبلی ایجاد شود و مقاومت می‌تواند با استفاده از نقاط عطف بالای قبلی ایجاد شود.

در دو تصویر نمودار قیمت مپنا و ذوب آهن که در بالا مشاهده شد نقاط اوج‌ها و فرود‌ها مشخص شده است.

یک اصل دیگر تجزیه و تحلیل تکنیکال تصریح می‌کند که سطح حمایت می‌تواند به سطح مقاومت تبدیل شود و برعکس.

وقتی‌که قیمت به بالای سطح مقاومت نفوذ می‌کند، سطح مقاومت شکسته شده می‌تواند تبدیل به حمایت شود.

شکست مقاومت، نشان دهنده‌ی پیروزی نیروی‌ تقاضا بر نیروی عرضه است.

در تصویر زیر سطح مقاومت در نمودار سهام قند اصفهان به سطح حمایت تبدیل شده است.

در تصویر زیر تبدیل خط مقاومت به خط حمایت را در نمودار حفاری شمال شاهد هستیم.

روی دیگر سکه تبدیل حمایت به مقاومت است.

ریزش قیمت به پایین سطح حمایت، تغییر در عرضه و تقاضا را نشان می‌دهد.

شکست حمایت نشان‌دهنده این است که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا پیروز شده است.

در تصویر زیر خط حمایت شرکت مپنا مشاهده می‌شود که به خط مقاومت تبدیل شده است.

۲) محدوده‌ی معامله

محدوده‌های معامله (به انگلیسی trading range) می‌توانند نقش مهمی را در تعیین اینکه سطوح حمایت و مقاومت یک نقطه عطف هستند و یا الگوهای تکرار شدنی، ایفا کنند.

محدوده‌ی معامله یا محدوده رنج یک دوره زمانی است که در آن قیمت‌ها در یک دامنه‌ی نسبتا محدود تغییر می‌کند.

این نشان می‌دهد که نیروهای عرضه و تقاضا با هم در تعادل هستند.

به عبارت دیگر، محدوده رنج محدوده‌ای است که در ان روندی نزولی یا صعودی وجود ندارد.

وقتی که قیمت از این محدوده خارج شود و بالا یا پایین رود، بدین معنی است که یکی از طرفین خریداران یا فروشندگان در بازار پیروز شده است.

اگر قیمت بالاتر رود یعنی خریداران (تقاضا) و اگر پایین‌تر رود یعنی فروشندگان (عرضه) برنده میدان شده‌اند. در تصویر زیر محدوده رنج فولاد خوزستان در محدوده ۲۴۵۰ تومان تا ۲۸۰۰ تومان مشاهده می‌شود و شکست هر یک از این دوخط روند قیمت را مشخص خواهد کرد.

۳) مناطق حمایت و مقاومت (Support and Resistance Zone)

از آنجائیکه تحلیل تکنیکال، علم دقیقی نیست بعضی اوقات مشخص کردن مناطق حمایت و مقاومت می‌تواند کارآمد باشد.

اوراق بهادار ویژگی‌های خاص خود را دارند و تحلیل آنها باید با در نظر گرفتن پیچیدگی‌های آنها انجام شود. گاهی اوقات خطوط دقیق بهترین انتخاب هستند و بعضی اوقات مناطق حمایت و مقاومت بیشتر به کار می‌آیند.

اگر محدوده‌ی معامله کمتر از دو ماه دوام آورد و تغییر قیمت نیز نسبتا کم باشد، سطوح حمایت و مقاومت کاربرد دقیقتری دارد. اگر محدوده معامله چندین ماه ادامه یابد و تغییرات قیمت نیز نسبتا زیاد باشد، بهتر است به جای سطوح حمایت و مقاومت، از محدوده‌های حمایت و مقاومت استفاده شود.

سطوح حمایت و مقاومت، سطوح دقیقی هستند در حالیکه محدوده‌های حمایت و مقاومت یک محدوده خاص از قیمت را نمایش می‌دهند.

این نکات فقط راهنمایی‌های کلی در تحلیل تکنیکال هستند و هر محدوده‌ی معامله باید با شرایط خودش قضاوت شود. در تصویر زیر محدوده حمایت شرکت سایپا در نمودار بلند مدت مشاهده می‌شود.

نتیجه گیری

تشخیص سطوح کلیدی حمایت و مقاومت یک اصل مهم در تحلیل تکنیکال است.

اگر چه گاهی اوقات تعیین خطوط دقیق حمایت و مقاومت مشکل است اما شناسایی موقعیت آنها توانایی تحلیل و خط حمایت چیست؟ پیش‌بینی را به شدت بهبود می‌بخشد.

وقتی قیمت اوراق بهادار به یک سطح حمایت مهم نزدیک می‌شود، باید آنرا به عنوان یک هشدار برای افزایش فشار خرید دانست، مگر اینکه خلاف آن اتفاق بیفتد و در سطح حمایت موردنظر، تقاضا نتواند بر عرضه پیروز شود.

اگر قیمت اوراق بهادار به یک سطح مقاومت نزدیک می‌شود، باید آنرا بعنوان یک هشدار برای افزایش فشار فروش دانست، مگر اینکه خلاف آن اتفاق بیفتد و در سطح مقاومت موردنظر، عرضه نتواند بر تقاضا پیروز شود و مقاومت رو به بالا شکسته شود.

شکسته شدن یک سطح حمایت و مقاومت نشانه‌ی پیروزی یکی از طرفین عرضه و تقاضا است.

شکسته شدن خط مقاومت نشان دهنده‌ی پیروزی تقاضا (خریداران) و شکسته شدن خط حمایت نشان دهنده‌ی پیروزی عرضه (فروشندگان) است.

حمایت و مقاومت یعنی چه؟

حمایت و مقاومت چیست پاسخ این سوال یکی از مهمترین مبانی تصمیمات اساسی فعالان بورس است.

حمایت یا Support و مقاومت یا Resistance دو مفهوم بسیار مهم در تحلیل تکنیکال نمودار قیمت هستند.

فرض کنید قیمت در حال افزایش است و این روند افزایشی به مرور قله‌های جدیدتری را فتح می‌کند.

حال ممکن است این روند به قیمت خاصی برخورد نموده و توقف کند و نتواند به افزایش خود ادامه دهد.

چنین نقطه‌ای که در برابر افزایش بیشتر قیمت سد و مانعی محسوب شود را مقاومت می‌نامند.

در یک روند کاهشی قیمت و در حالت عکس هم ممکن است شاهد ایجاد چنین شرایطی باشیم.

مثلا فرض کنید قیمت در حال کاهش مداوم باشد و هیچ مانعی نتواند جلودار این کاهش باشد.

حال زمانیکه انرژی نزولی این روند قیمت در عبور از قیمت خاصی پایان یابد، این قیمت یک حمایت محسوب می‌شود.

در دو مثال بالا مقاومت و حمایت قیمت را در یک نقطه یا یک قیمت خاص فرض کردیم.

اما در دنیای واقعی ممکن است با یک کرانه حمایتی و مقاومتی یا یک بازه حمایتی و مقاومتی یا Support and Resistance Zone سر و کار داشته باشیم.

خط حمایت و مقاومت

گاهی دیده می‌شود در قیمتی خاص، شاهد ثبت و ایجاد چند حمایت یا چند مقاومت هستیم.

وقتی این نقاط را به هم وصل کنیم در حقیقت یک خط حمایت یا یک خط مقاومت به وجود آمده است.

خطوط حمایت و مقاومت یا Support and Resistance Lines در حقیقت ردپای برخورد قیمت و شکست قیمت در عبور از یک مانع خط حمایت چیست؟ هستند.

این سطوح حمایتی و مقاومتی از ارزشمندترین اطلاعات روی نمودار قیمت در متاتریدر هستند.

در نرم‌افزار متاتریدر ابزارهای رایگان زیادی وجود دارد که به دقت تمام این سطوح ارزشمند را نمایش می‌دهند.

اینکه یک سطح یا یک بازه حمایت و مقاومت چیست را به وضوح می‌توان در نمودارهای قیمت متاتریدر با چشم دید!

شکست حمایت و مقاومت

در طول زمان، یک حمایت یا مقاومت قیمتی، ممکن است توان ادامه نداشته باشد و بالاخره شکسته شود.

در چنین شرایطی یک بریک آوت اتفاق افتاده و آن سطح یا ناحیه، نقش قبلی خود را از دست می‌دهد.

عبور قیمت از مانع قبلی خود یعنی اینکه ما باید تحلیل قبلی را مجددا بررسی کرده و بهینه سازی نماییم.

سیگنال خروج قیمت از سد پیش روی خود را باید یکی خط حمایت چیست؟ از مهمترین سیگنالهای قیمتی در متاتریدر بدانیم.

شکست یک حمایت به معنی ادامه نزول قیمت و رفتن به کف‌های پایین‌تری در نمودار است.

همچنین با شکست یک مقاومت نیز، قیمت به فکر افزایش بیشتر و فتح قله‌های جدیدتری خواهد بود.

این سیگنال ارزشمند با گذشت زمان ما را به سمت اهداف بعدی قیمت در چارت متاتریدر راهنمایی می‌کند.

حال بهتر است پس از این شکست، در چارت متاتریدر هدف بعدی روند قیمت را پیدا کرده و محاسبه نماییم.

تبدیل حمایت و مقاومت

جواب سوال حمایت و مقاومت چیست را فهمیدیم اما این پاسخ ممکن است با گذشت زمان تغییر نماید.

یعنی ممکن است با ورود پتانسیلی جدید در روند قیمت، نقش حمایتی و مقاومتی کاملا جابجا شود!

معنی این اتفاق این است که در شرایط جدید، پتانسیل قبلی مانع سر راه قیمت، کاملا به پایان رسیده است.

از دیدگاهی دیگر می‌توان گفت که انرژی بالاتری در روند پدید آمده که توانسته مانع قبلی خود را از سر راه بردارد.

یعنی مقاومت و حمایت قیمت، گاهی موقتی بوده و ماندگار نیستند و امکان تبدیل شدن به مانعی عکس حالت قبلی خود را نیز دارند.

خوشبختانه این اتفاق بسیار مهم که در قیمت افتاده را می‌توان به راحتی در متاتریدر مشاهده کرد.

حتی اولین خروجهای قیمت از موانع مسیر را هم می‌توان خیلی زود و خط حمایت چیست؟ به موقع و البته با جزییات در متاتریدر رصد نمود.

پس بایسته است سرمایه‌گذار در فرصتهای مختلف، نمودارهای قیمت مربوط به پرتفوی خود را در متاتریدر بررسی نماید.

به این ترتیب متاتریدر یک ابزار بسیار مناسب برای بهینه سازی پرتفوی شخصی خواهد بود.