نحوه خرید با مارجین

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

فرق حالت کراس و ایزوله در فیوچرز چیست؟ (3)

در سومین مقاله آموزش رایگان معاملات فیوچرز قصد داریم به تفاوت بین کراس (Cross) و ایزولیتد (Isolated) اشاره کنیم. همراه بایننس فارسی باشید. در مقاله قبلی به این پرسش جواب دادیم که چگونه تنظیمات اولیه فیوچرز بایننس را انجام دهم؟ در این مقاله در مورد فرق حالت مارجین و ایزوله بحث می کنیم.

تفاوت حالت مارجین و ایزوله چیست؟

همانطور که در سری مقالات بایننس فیوچرز، بخش فیوچرز را معرفی کردیم، با دو حالت برای حساب مارجین وجود دارد. این دو حالت کراس و ایزولیتد هستند. در حالت Cross همه حساب مارجین شما در خطر قرار دارند. به این دلیل که قیمت لیکویید شدن در هر معامله، به مارجین اختصاص یافته به همان معامله و پوزیشن محدودیت قائل نمی شود و در صورت ضررهای بیشتر، تا لیکویید شدن کل حساب ادامه خواهد داشت. اما تفاوت Cross با Isolated در این است که در حالت Isolated میتوانید به هر معامله خود مقداری مارجین اختصاص دهید تا اگر لیکویید شدن اجرا شد، به مقدار مشخص شده ضرر خواهید کرد و هیچ وقت به حساب های دیگر ضرری وارد نخواهد شد. در حالت Isolated نیز می توانید به مقدار مارجین پوزیشن دسترسی داشته باشید و آن را کم یا زیاد کنید.

آموزش انتخاب Margin Mode (کراس یا ایزوله)

در قسمت قبلی به تفاوت Cross و Isolated پرداختیم. قبل از انجام معامله باید باید یکی از این دو حالت را انتخال کنید؛ در غیر این صورت به به طور پیش فرض حالت کراس (Cross) برای معامله شما در نظر گرفته می شود. بایننس از این موقعیت استفاده کرده است تا نفع بیشتری از معامله شما ببرد، پس حواستان باشد سرتان کلاه نرود.

برای مشخص کردن حالت مارجین معاملات باید وارد اپلیکیشن بایننس شده و وارد حساب کاربری شوید. سپس بخش فیوچرز را انتخاب کنید.

فیوچرز بایننس در اپلیکیشن

در قدم بعدی باید روی Cross بزنید تا بخشی در پایین صفحه به نمایش گذاشته شود.

انتخاب کراس در اپلیکیشن بایننس

در این قسمت می توانید Cross یا Isolated بودن معاملات را مشخص کنید. پس از انتخاب، روی “Confirm” بزنید.

مود مارجین در فیوچرز

فراموش نکنید که برای ایجاد هر معامله باید هر بار نوع مارجین را مشخص کنید. در غیر این صورت حالت کراس توسط خود بایننس انتخاب می شود. همچنین نکته قابل توجه برای این نوع معاملات این است که در هنگام معاملات باز فیوچرز، امکان تغییر دادن حالت حساب از Cross به Isolated و برعکس وجود ندارد. پس حتماً به آن توجه کنید. برای آموزش پیشرفته فیوچرز بایننس وارد لینک شوید. در مقاله بعدی همراه بایننس فارسی باشید تا نکات مهم انتخاب اهرم (لوریج) در فیوچرز چه مواردی هستند؟ بپردازیم.

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟-آموزش معاملات مارجین در کوکوین

معاملات مارجین به زبان ساده نوعی معامله می باشد که در آن معامله گر اقدام به گرفتن وام از صرافی و یا کارگزاری می کند. در معاملات مارجین فرد با توجه به میزان مهارت خود از اهرم استفاده می کند و با چند برابر سرمایه خود وارد معامله می شود. و با سرمایه چند برابری میزان سود و زیان او نیز چند برابر خواهد شد. در ادامه مفهوم مارجین را کامل تر توضیح داده و نحوه معاملات مارجین در صرافی کوکوین را کاملا آموزش می دهیم. با ما همراه باشید.

معاملات مارجین در ارز دیجیتال

معاملات مارجین در صرافی های دیجیتال نیز وجود داشته و بسیاری از صرافی های بین المللی مانند بایننس ، کوین بیس ، هات بیت ، کوکوین و … معاملات مارجین را برای مشتریانشان فراهم کرده اند.

در معاملات مارجین فرد در صرافی خود به قسمت Trading رفته و از همان قسمت نوع معامله خود را از نوع مارجین انتخاب می کند. در معامله مارجین کاربر می تواند میزان اهرم در معامله خود را انتخاب کند. توصیه می کنیم در ابتدای کار این میزان کم باشد. مثلا 2 و یا 3

در این حالت مثلا فرد 100 تتر در حساب مارجین خود دارد می تواند 2 برابر آن را نیز وام گرفته و با سرمایه بیشتری وارد معامله شود. دقت کنید لوریج در معاملات مانند شمشیر دو لبه است.

فرض کنید 100 تتر داشته 200 تتر هم وام گرفته و با سرمایه 300 تتری وارد معامله شده اید. اگر شما مثلا در یک معامله 10 درصد سود کنید. در واقع 30 تتر سود کرده و در کل 130 تتر خواهید داشت. حال اگر 10 درصد ضرر در ضرر باشید ، شما 70 تتر دارید.

من برای مثال از اهرم کمتر استفاده کردم. فرض کنید 100 تتر داشته و با 5 برابر سرمایه خود یعنی 500 تتر وارد معامله شده اید. فرض کنید بازار با یک خبر ناگهانی جابجا شده و شما 20 درصد ضرر کردید. 20 درصد 500 تتر همان 100 تتر می شود. یعنی شما کل سرمایه خود را از دست دادید.

و در حالت خوشبینانه نیز اگر بازار را درست تحلیل کرده و 20 درصد سود می کردید شما 200 تتر داشتید. یعنی سود صد در صدی!

حال در ادامه به آموزش معاملات مارجین می پردازیم. امیدواریم در این راه و فعالیت در بازار های مالی آموزش های لازم را دیده و از امکانات صرافی ها و بروکر ها مانند مارجین استفاده درست و سود دهی داشته باشید.

هنگام انجام معاملات مارجین همیشه به این نکته توجه کنید که وام دهی صرافی ها به شما شامل سود روزانه می شود. پس هنگام معاملات مارجین معاملات کوتاه مدت انجام داده و وام صرافی را زیاد نزد خود نگه ندارید و در تاریخی که خودتان مشخص کرده اید آن را تسویه کنید. تا مجبور به پرداخت سود اضافی نشوید.

آموزش معاملات مارجین در کوکوین

معاملات مارجین در صرافی کوکوین هم از طریق وب ویندوز و هم با استفاده از اپلیکیشن کوکوین امکان پذیر است. روال کار برای هر دو روش یکسان بوده و با یادگیری یک روش به راحتی می توانید در سیستم ها و پلتفرم های دیگر نیز معامله کنید.

چون اکثر کاربران ما با استفاده از موبایل به صرافی ها متصل می شوند ، معاملات مارجین را در اپلیکیشن کوکوین بیان می کنیم.

اگر اپلیکیشن کوکوین را در موبایل خود ندارید ابتدا آن را نصب کرده و با یوزر و پسورد خود لاگین شوید.

برای انجام معاملات مارجین در صرافی کوکوین روی Trade کلیک کنید.

در منو های بالا انواع ترید را مشاهده می کنید. آنچه ما نیاز داریم معاملات مارجین است که با عنوان Cross Margin مشاهده می کنید. روی آن کلیک کنید.

در این قسمت دو گزینه برای انتخاب وجود دارد. Cross Margin و Isolated Margin .

این دو تفاوت هایی با هم دارند. اگر تازه کار هستید ، بهتر است از Cross Margin برای معامله استفاده کنید. اصلی ترین تفاوت این دو گزینه در میزان اهرمی است که در اختیار کاربران قرار می دهند.

میزان لوریج Cross Margin تا 5 بوده ولی در Isolated Margin تا 10 می باشد که ریسک بالایی دارد.

ما برای آموزش همان Cross Margin را انتخاب می کنیم.

در ابتدای کار شما باید حساب مارجین خود را شارژ کنید. اگر در حساب خود پول کافی ندارید نمی توانید مستقیما از این قسمت به حساب خود واریز کنید. ابتدا باید حساب اصلی خود را شارژ کرده و بعد از حساب اصلی خود به حساب مارجین تتر و یا هر ارزی را انتقال دهید.

برای انتقال وجه به حساب مارجین مانند شکل بالا یا روی قسمت مشخص شده و یا روی Assets کلیک کنید. برای راحتی کار روی همان خطوط کلیک کرده و مانند شکل زیر از حساب اصلی به حساب مارجین مبلغی را انتقال دهید.

بعد از واریز ، صرافی با توجه به موقعیت جفت ارزی که برای معامله انتخاب کرده اید و نیز میزان واریزی ریسک معامله را برایتان نشان می دهد. اگر ریسک بالا High باشد یا جفت ارز را تغییر دهید و یا واریزی خود را افزایش دهید. توصیخ می شد ریسک معاملات خود را همیشه پایین 70 و بهتر است زیر 50 نگه دارید. این عدد بعد از گرفتن ام تغییر کرده و بیشتر خواهد شد.

برای وام گرفتن از صرافی روی سه نقطه بالا سمت راست مانند شکل زیر کلیک کنید.

در این قسمت گزینه هایی را مشاهده می کنید که مهم ترین آنها Borrow (وام گرفتن) و Repay (پس دادن) هستند.

برای گرفتن وام از صرافی کوکوین گزینه Borrow را انتخاب کنید.

در این قسمت نیز میزان لوریج Leverage را انتخاب کنید. اگر روی فلش آن کلیک کنید خواهید دید که می توانید تا 5 برابر سرمایه خود از صرافی وام بگیرید.

بعد از انتخاب لوریج در قسمت Maximum available حداکثر مقداری که صرافی می تواند به شما وام دهد را بر حسب USDT می بینید. این ارز نیز به انتخاب شما و اینکه در ابتدا چه ارزی برای ترید انتخاب کرده اید ، می باشد.

قرار نیست هر مقدار که صرافی پیشنهاد می دهد ، وام بگیرید می توانید برای کاهش میزان ریسک معامله خود این مقدار را کاهش دهید.

در قسمت Terms نیز مدت زمانی که می خواهید وام خود را پس دهید مشخص کنید. به ازای روز های بیشتر مجبور خواهی بود سود بیشتری به صرافی پرداخت کنید. پس بهتر است روز های کمتر را انتخاب کرده و زود تر تسویه کنید.

اگر شما تا موعد مقرر و رسیدن روزی که خودتان مشخص کرده اید ، وامتان را تسویه نکنید صرافی با توجه به اعتبار حساب شما و در صورتی که موجودی کافی داشته باشید وامتان را تمدید خواهد کرد. و این باعث افزایش سود صرافی می شود. و اگر حساب شما برای تمدید وام مناسب نباشد و موجودی با وامتان یکسان باشد ، وامتان را تسویه خواهد کرد!

بعد از انتخاب گزینه ها بر روی Confirm کلیک کنین تا پول به حساب مارجین شما واریز شود. بعد از واریز مانند معاملات عادی و یا همان اسپات در این قسمت می توانید معامله کنید. در این قسمت نیز حتما مدیریت سرمایه را در نظر گرفته و برای معاملات خود حتما حد ضرر مشخص سازید.

حال بعد از معاملات در حساب مارجین می خواهید وام خود را به صرافی برگردانید. بر روی سه نقطه بالا گوشه سمت راست کلیک کرده و گزینه Repay را انتخاب کنید.

در کادری که می بینید مبلغی که باید به صرافی برگردانید و نیز سود آن نیز برایتان محاسبه شده و قرار داده شده است. بر روی Repay کلیک کنید. تا پول به صرافی برگردد. در صورت نیاز به وجه خودتان نیز می توانید از قسمت دارایی ها Assets و یا همان قسمتی که در شکل گفتیم پول خود را از حساب مارجین به حساب اصلی خودتان برگردانید.

معاملات مارجین در صرافی ایرانی

در حال حاضر معاملات مارجین در صرافی های ایرانی مقدور نمی باشد. ولی سیستم وام دهی در بورس ایران نیز وجود دارد. کارگزاری ها با توجه به میزان دارایی فرد در حساب او و نیز سابقه های معاملاتی او در صورت درخواست مشتری مقداری وام به او پداخت می کنند.

فرد باید تا موعد مقرر وام را به کارگزار برگرداند. در غیر این صورت کارگزاری خودش از حساب او برداشت می کند و اگر مشتری پول نقد در حساب کارگزاری نداشته و سهام داشته باشد ، اقدام به فروش سهام کرده و وام خود را استرداد می کند.

تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز

معاملات مارجین در ابتدا یکسان به نظر می رسند. ولی کاملا متفاوتند. در معاملات مارجین مشتری از صرافی وام دریافت می کند و این وام شامل سود نیز می شود. یعنی به ازای تعداد روز هایی که مشتری وام خود را پرداخت نکرده است باید هنگام تسویه وام خود سود آن روزها را هم پرداخت کند.

برای معاملات فیوچرز (معاملات آتی) همانطور که از نامش پیداست ، مشتری با فرض اینکه قرار است قیمت یک ارز و یا دارایی مثلا طلا در آینده افزایش پیدا کند ، آن را خریده و تا تاریخ معینی منتظر می ماند. حال می تواند در این راستا از لوریج و در اصطلاح همان مارجین نیز استفاده کرده و با چند برابر دارایی خودش معامله کند.

تفاوت معاملات مارجین و اسپات

در معاملات مارجین از اهرم استفاده می شود و تریدر می تواند از صرافی وام گرفته و با سرمایه بیشتری وارد معامله شود. طبیعی است میزان سود و زیان نیز در انتهای معامله نیز بسیار بیشتر خواهد بود. معاملات اسپات همان معاملات عادی می باشد و می توانید با درصدی از سرمایه خود مقداری از ارز دیجیتال خریده و یا آنها را بفروشید.

اگر بخواهید با مقدار بیشتری از سرمایه معامله کنید ، باید از لوریج و یا همان معاملات مارجین استفاده کنید. ریسک معاملات مارجین بسیار بالا بوده و توصیه می شود تا زمانی که در معاملات عادی حرفه ای نشده اید ، از معاملات مارجین استفاده نکنید.

حکم شرعی معاملات مارجین

برای مشاهده حکم شرعی معاملات مارجین از منظر آیت الله خامنه ای بر روی این لینک کلیک کنید. ولی در کل اگر اهرم با شرط و سود برگردانده شود ، ربا و حرام بوده و لی اگر اصل پول با کارمزد مشخص پس داده شود ف حلال است. برای اطلاع بیشتر در این خصوص حتما با مرجع تقلید خود مشورت و کسب تکلیف کنید.

معاملات مارجین چیست؟

معاملاتی که در آن کاربران از اهرم استفاده کرده و با چند برابر سرمایه خود وارد معامله می شوند. یعنی معامله ای که در آن معامله گر از صرافی و یا بروکر وام می گیرد.

حکم معاملات مارجین چیست؟

اگر به صورت شرطی و با قید سود معین باشد ربا و حرام است. در کل در این خصوص با مرجع تقلید خود مشورت کرده و کسب تکلیف کنید.

کال مارجین (call Margin) چیست؟

کال مارجین یکی از عبارت‌هایی است که سرمایه‌گذاران بازار آتی با آن سر و کار دارند. البته این عبارت در بازار فارکس هم به چشم می‌خورد، اما از آنجایی که در ایران ممنوعیت سرمایه‌گذاری در فارکس وجود دارد؛ بیشتر افرادی که با وضعیت کال مارجین در حساب معاملاتی خود روبرو می‌شوند، فعالان بازار آتی هستند. بنابراین در ادامه این مقاله قصد داریم به نحوه معامله در بازار آتی و معرفی قراردادهای آن، انواع وضعیت حساب بپردازیم و بگوییم کال مارجین در بورس چیست و چگونگی ورود به وضعیت کال مارجین و خروج از آن را بررسی کنیم.

قرارداد آتی و وجه تضمین

انجام معاملات در هر بازاری قواعد خاص خود را دارد و بازار آتی هم از این قاعده مستثنی نیست. در بازار آتی ما برای خرید کالایی اقدام می‌کنیم که موعد تحویل آن مدتی بعد است؛ بنابراین ما امروز کالا را با قیمتی مشخص می‌خریم و در موعد تحویل، وجه را به فروشنده پراخت می‌کنیم. این فرآیند با عقد «قرارداد آتی» ثبت می‌شود و از آنجایی که این معامله شامل یک موقعیت دوطرفه و تعهدی است؛ طرفین باید ضمانتی ارائه بدهند که به تعهدات خود عمل خواهند کرد.

بنابراین هر دو طرف معامله مبلغی را نزد کارگزار خود سپرده‌گذاری می‌کنند که به آن «وجه تضمین اولیه» می‌گویند. حال با تغییر ارزش قرارد آتی عقد شده، حساب هر یک از طرفین تعدیل خواهد شد. یعنی پس از کشف قیمت محصول در بورس کالا به صورت روزانه، اگر قیمت افزایش داشته باشد، مبلغ از حساب سپرده فروشنده کسر و به حساب سپرده خریدار افزوده می‌شود؛ و اگر قیمت کاهش یابد، برعکس روند مذکور انجام می‌شود.

نحوه معامله در بازار آتی

نحوه معامله در بازار آتی به این صورت است که معامله‌گران ابتدا حساب معاملاتی خود را شارژ، سپس اقدام به اخذ موقعیت خرید یا فروش می‌کنند؛ بعد از اخذ موقعیت خرید یا فروش، مبلغ شارژ شده در حساب معامله‌گران بلوکه می‌شود. این حساب طی هر جلسه معاملاتی بروزرسانی خواهد شد و با توجه به تغییراتی که در قیمت کالا رخ می‌دهد؛ می‌تواند در وضعیت‌های مختلفی قرار بگیرد. مثلا ممکن است سودی شامل آن شود یا کمی زیان‌ده باشد یا اینکه کاملا در وضعیت ضرر قرار بگیرد؛ هر کدام از این وضعیت‌ها نام و شرایط خاص خود را دارند که در ادامه توضیح داده خواهد شد.

در مورد کارمزد معاملات بازار آتی نیز قواعد مشخصی وجود دارد. در گذشته کارمزد معاملات با توجه به کالای مورد معامله مبلغی ثابت بود؛ مثلا معامله‌گران برای قرارداد خرید یا فروش آتی سکه کارمزد ۳۰۰۰ تومان و برای آتی زعفران ۳۰۰ تومان را پرداخت می‌کردند و در این بین قیمت خرید و فروش در نظر گرفته نمی‌شد.

اما در سال 1397 سازمان بورس و اوراق بهادار دستورالعمل جدیدی را ارائه داد که طی آن کارمزد معاملات آتی بر اساس ارزش قرارداد متغیر است. طبق این دستورالعمل کارمزد هر معامله برابر با ۰.۰۰۰۶۸ ارزش قرارداد محاسبه می‌شود. به عبارتی ابتدا قرارداد عقد شده ارزش‌گذاری می‌شود، سپس رقم بدست آمده در ۰.۰۰۰۶۸ ضرب و حاصل آن به عنوان کارمزد از حساب معامله‌گران کسر خواهد شد و در نهایت طبق توافقات قبلی، کارگزار، سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت بورس در این مبلغ سهیم می‌شوند.

دقت کنید این رقم در گواهی‌های سپرده متفاوت است؛ مثلا کارمزد در گواهی سپرده محصولات کشاورزی برابر با ۰.۰۰۲۴ ارزش معامله محاسبه می‌شود. همچنین برخی اوقات (مثلا در بدو راه‌اندازی قراردادهای آتی با دارایی‌های پایه جدید)، سازمان بورس و اوراق بهادار و همچنین شرکت بورس، از دریافت سهم خود در کارمزد معاملات صرف‌نظر می‌کنند.

وضعیت حساب معاملاتی

وضعیت حساب معاملاتی افراد با توجه به قرارداد آتی و وجه تضمینشان می‌تواند در سه حالت زیر قرار بگیرد:

• وضعیت نرمال: در این حالت پس از برگزاری جلسه معاملاتی، برای مشتری (با توجه به کشف قیمت) سود شناسایی می‌شود. این سود در حساب معاملاتی بلوکه نمی‌شود و قابل برداشت است.
• وضعیت ات ریسک: در صورتی که پس از کشف قیمت و برگزاری جلسه معاملاتی، برای مشتری زیان شناسایی شود؛ این مبلغ از موجودی حساب عملیاتی او کسر خواهد شد. در قراردهای آتی قانونی وجود دارد که موجودی حساب عملیاتی نمی‌تواند کمتر از 70 درصدِ وجه تضمین باشد، بنابراین طبق این قانون اگر مبلغی که (به عنوان زیان معامله) از حساب مشتری کسر می‌شود تا 30 درصد وجه تضمین را شامل شود، وضعیت حساب او در حالت ات‌ریسک قرار دارد.

دقت کنید که در حالت ات ریسک، موجودی حساب عملیاتی معامله‌گر کمتر از وجه تضمین می‌باشد. اما چون تا 30 درصد کمتر است و در واقع 70 درصد از وجه تضمین در موجودی حساب معاملاتی او وجود دارد، بنابراین مفاد قرارداد آتی رعایت شده است.

• وضعیت کال‌مارجین: اگر پس از برگزاری جلسه معاملاتی، برای معامله‌گر زیان شناسایی شود و این مبلغ بیش از 30 درصد وجه تضمین را پوشش دهد؛ حساب مشتری در حالت کال مارجین قرار می‌گیرد.

وضعیت کال‌مارجین در بورس شبیه ات‌ریسک است؛ با این تفاوت که در ات ریسک موجودی حساب تا 70 درصدِ وجه تضمین را پوشش می‌دهد اما در کال مارجین موجودی حساب کمتر از 70 درصد وجه تضمین را شامل خواهد شد. در این صورت اخطاری برای افزایش موجودی حساب تا 70 درصد وجه تضمین برای معامله‌گر صادر می‌شود.

همچنین در رابطه با سود و زیان حساب‌های عملیاتی دقت داشته باشید که، در جلسات معاملاتی هر 30 دقیقه یک بار بروزرسانی انجام می‌شود. اگر زیان شامل حساب معامله‌گر شود، بلافاصله پس از هر بروزرسانی قابل مشاهده است؛ اما سودها پس از اتمام جلسه محاسبه شده و در حساب وی اعمال می‌شوند.

وضعیت کال مارجین چیست؟

در بین تمام وضعیت‌های قبل، کال مارجین از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است و اگر چنین وضعیتی رخ دهد، معامله‌گر با چالش بزرگی روبرو می‌شود. پس ما در ابتدا باید بدانیم که وضعیت کال مارجین چیست؟ و سپس به چگونگی خروج از آن می‌پردازیم.

وضعیت کال‌مارجین شبیه ات‌ریسک است؛ با این تفاوت که در ات ریسک موجودی حساب تا 70 درصدِ وجه تضمین را پوشش می‌دهد اما در کال مارجین موجودی حساب کمتر از 70 درصد وجه تضمین را شامل خواهد شد. در این صورت اخطاری برای افزایش موجودی حساب تا 70 درصد وجه تضمین برای معامله‌گر صادر می‌شود.

همچنین در رابطه با سود و زیان حساب‌های عملیاتی دقت داشته باشید که، در جلسات معاملاتی هر 30 دقیقه یک بار بروزرسانی انجام می‌شود. اگر زیان شامل حساب معامله‌گر شود، بلافاصله پس از هر بروزرسانی قابل مشاهده است؛ اما سودها پس از اتمام جلسه محاسبه شده و در حساب وی اعمال می‌شوند.

خروج از وضعیت کال مارجین

تا به اینجا به این پرداختیم که کال مارجین در بورس چیست و در این قسمت قرار است در رابطه با خروج از وضعیت کال مارجین صحبت کنیم.

برای خروج از وضعیت کال مارجین معامله‌گر می‌تواند حساب معاملاتی خود را شارژ کند؛ یا اینکه موقعیت‌های باز را ببندد یا ترکیبی از هر دو این اقدامات را انجام دهد.

پس از اینکه اخطار وضعیت کال مارجین برای کاربر صادر می‌شود، مهلتی از طرف کارگزاری جهت خروج از این وضعیت نیز تعیین خواهد شد. اگر کاربر اقدامات لازم را در این زمان انجام دهد، می‌تواند مجددا با حساب خود به فعالیت در بازار بپردازد؛ و در غیر اینصورت، کارگزاری به اندازه خروج حساب از وضعیت کال مارجین اقدام به بستن موقعیت‌های باز می‌کند. مثلا اگر پنج موقعیت باز وجود داشته باشد و با بسته شدن دو تای آنها حساب از وضعیت کال مارجین خارج شود، کارگزاری به بستن همین دو موقعیت بسنده خواهد کرد.

اما حالت دیگری وجود دارد که کاربر تا پایان مهلت تعیین شده اقدام به شارژ حساب نمی‌کند و وجود صف در بازار نحوه خرید با مارجین باعث می‌شود که کارگزار نتواند موقعیت‌های باز را برای خروج از وضعیت کال مارجین ببندد. در این حالت کارگزار با قیمت سرخط تابلو اقدام به ثبت سفارش فروش می‌کند. اگر فروش انجام شود، موقعیت بسته خواهد شد و حساب از کال مارجین خارج می‌شود؛ اما اگر بازار با صف مواجه باشد و تا انتهای جلسه معاملاتی فروش صورت نگیرد، بعد از اتمام جلسه، بازار جبرانی تشکیل می‌شود و موقعیت باز معامله‌گر بسته خواهد شد.

محاسبه کال مارجین

موضوعی که در محاسبه کال مارجین اهمیت دارد، بازار مدنظر است. همانطور که در قبل ذکر شد، در قراردهای آتی اگر زیان معامله تا 30 درصد وجه تضمین شناسایی شود، وضعیت ات ریسک و اگر بیش از 30 درصد باشد، وضعیت کال مارجین است. اما این درصدها نحوه خرید با مارجین درباره بازار آتی صدق می‌کند و دربازارهای جهانی مانند فارکس و… می‌تواند متفاوت باشد.

برای شناسایی وضعیت نرمال، ات ریسک یا کال مارجین، با یک مثال عددی به محاسبه کال مارجین می‌پردازیم.

• فردی 4 موقعیت خرید در سررسید کالای X را دارد. وجه تضمین اولیه برابر 200 هزار تومان است. حال می‌خواهیم محاسبه کنیم که موجودی حساب فرد باید حداقل چه مقدار باشد تا کال مارجین نشود.
• ابتدا حداقل وجه تضمین اولیه ( 70درصد) را بدست می‌آوریم. (200.000*0.7=140.000)
• سپس وجه تضمین مورد نیاز برای 4 موقعیت باز را حساب می‌کنیم (200.000*4=800.000)
• پس حساب عملیاتی وی باید به مبلغ 800 هزار تومان شارژ داشته باشد. حال اگر این مقدار تا چه رقمی کاهش یابد کال مارجین رخ می‌دهد؟
• در این مرحله باید 70 درصد وجه تضمین برای 4 موقعیت باز را حساب کنیم. (140.000*4=560.000)
• پس با رسیدن موجودی به 560 هزار تومان وضعیت کال مارجین رخ می‌دهد.

سخن آخر

شاید فعالیت در بازار آتی و قراردادهای آن در ابتدا کمی پیچیده به نظر بیاید؛ اما این بازار می‌تواند سود قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند. معمولا نوسان‌گیران علاقه زیادی به بازار آتی دارند و افراد با اطلاعات کمتر، اغلب بازار بورس را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. البته ترس از قرار گرفتن در وضعیت کال مارجین نیز مورد دیگریست که باعث مقاومت سرمایه‌گذاران برای ورود به این بازار می‌شود.

اما در نظر داشته باشید که سود و زیان در تمامی بازارهای سرمایه وجود دارد و همانطور که کاربر قبل از خرید سهام در بورس اقدام به تحلیل بازار می‌کند و حتی در صورت منفی شدن سهم احتمالا استراتژی معاملاتی موفق‌تر و متفاوتی در بورس را پیش خواهد گرفت. در بازار آتی نیز همین روند وجود دارد؛ سرمایه‌گذاران با یادگیری مهارت‌های لازم می‌توانند به پیش‌بینی آینده بازار بپردازند و حتی در صورت قرار گرفتن در وضعیت کال مارجین می‌توانند تشخیص دهند که باید موقعیت خاصی بسته شود یا اینکه حساب عملیاتی را شارژ کنند.

گفتنی است کارگزاری آگاه در سامانه معاملاتی خود بخشی را برای پیش‌بینی وضعیت حساب تعبیه کرده است؛ معامله‌گران با مراجعه به این بخش می‌توانند مدیریت بهتری روی حساب خود داشته باشند و برای جلوگیری از کال مارجین شدن حساب اقدامات لازم را انجام دهند.

سوالات رایج کال مارجین

اگرچه لیکوئید و کال مارجین هر دو به زیان معامله‌گر در معاملات اهرمی اشاره دارد، اما تفاوت این دو در نوع بازار و تکنیک جبران زیان است. وضعیت کال‌ مارجین که بیشتر در آتی کالا مشاهده می‌شود، یعنی بیشتر شدن زیان از وجه تضمین اولیه (30 درصد)؛ در این حالت معامله‌گر باید حساب خود را شارژ کند و در غیر اینصورت کارگزار موقعیت‌های باز او را به تعداد لازم می‌بندد. لیکوئید در بازار رمزارزها و فارکس، به معنی زیان در معاملات اهرمی است. اما در لیکوئید، وجه تضمین 30 درصدی مطرح نیست و معامله‌گر ممکن است زیان بیشتری را متحمل شود. در صورت رخ دادن لیکوئید، صرافی یا کارگزار مربوطه بلافاصله درخواست فروش کوین، ارز یا … را ثبت می‌کند.

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی، خوب یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد نحوه خرید با مارجین دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس | آموزش تصویری و گام به گام مارجین تریدینگ در بایننس

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس ، همانطور که می دانید صرافی بایننس یک پلتفرم معاملاتی برای معامله ارزهای دیجیتال است. این صرافی یک ارز ویژه هم به نام BNB دارد. برای کار در صرافی بایننس باید با روش های ترید مثل لیمیت و استاپ لیمیت و OCO آشنا باشید .همچنین صرافی بایننس اکنون روش های معامله جدیدی را به انواع روش های معاملاتی خود اضافه کرده است.روش هایی مثل مارجین تریدینگ و بایننس فیوچرز که هرکدام با هدفی خاص طراحی شده اند.

مارجین تریدینگ روش معامله ای است که با وثیقه گذاشتن یک میزان دارایی می توانید سرمایه بیشتری قرض کنید و با آن به معامله بپردازید و سودهای بیشتری کسب کنید.این روش برای افراد حرفه ای توصیه می شود.در این مقاله به صورت کامل شما را با معامله مارجین و نحوه انجام آن در بایننس آشنا می کنیم ،با ما همراه باشید.

معامله مارجین چیست؟

به صورت ساده اگر بیان کنیم مارجین تریدینگ یک روش معامله ای است که در آن کاربر با ایجاد لوریج یا اهرم دارایی ارزدیجیتال خود،یک دارایی یا سرمایه بیشتری وام یا قرض می گیرد تا بتواند با سرمایه بیشتری معامله کند و سوددهی بیشتری داشته باشد.یعنی در روش مارجین تریدینگ تریدر ها می توانند به مقدار بیشتری از سرمایه دسترسی پیدا کنند.که بستگی به معامله انجام شده توسط کاربر می تواند به سود بالاتر یا ضرر بیشتر منجر شود. این روش معامله در بازارهای سرمایه مثل ارزهای دیجیتال و بازار فارکس انجام می شود.

انجام این روش معامله می تواند بسیار پر سود باشد اما توجه کنید که انجام آن ریسک زیادی به همراه دارد.می توان با این روش به سود زیادی رسید .از جهتی هم اگر تحلیل و پیش بینی شما اشتباه باشد می تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه حتی سرمایه اولیه شما هم بشود.این گزینه معاملاتی برای تریدر های حرفه اس مناسب است .کمااینکه در صرافی های معروف هم شرایط خاصی مانند تایید هویت دومرحله ای برای انجام آن در نظر گرفته شده است.

نحوه انجام معاملات مارجین

در روش مارجین تریدینگ سرمایه شما توسط صرافی چند برابر می شود .که این باعث می شود سرمایه یا دارایی بیشتری بدست آورید .این نوع از معامله نیازمند مهارت و دقت بسیاری است.در واقع سرمایه اولیه شما به هر میزانی که باشد در مارجین تریدینگ بر اساس آن به شما وام داده می شود ،یعنی سرمایه ای که در کیف پول مارجین شما قرار دارد به عنوان ضمانت برای وامی است که به شما داده می شود.میزان وامی که به شما تعلق می گیرد به صورت اتوماتیک محاسبه می شود.اما معمولا این مقدار تا 3 برابر هم میتواند باشد.یعنی اگر سرمایه اولیه شما 100 دلار باشد در مارجین به شما 100 دلار دیگر وام داده می شود که این مقدار می تواند تا 3 برابر هم باشد.البته شما می توانید نرخ ثابت 1 به 5 را هم انتخاب کنید .که در این صورت مثلا اگر 100 دلار داشته باشید می توانید 400 دلار هم وام بگیرید.بعد از انتخاب میزان سرمایه ای که برای وام در نظر دارید و با نرخ کارمزد،شروع به ترید می کنید.لازم است بدانید که میزان سود هر 1 ساعت یکبار آپدیت می شود.

معاملاتت مارجین به دوصورت انجام می شود:

1)خرید استقراضی یا long position

2 ) فروش استقراضی یا short position

خرید استقراضی long position

در سفارش خرید استقراضی برای استفاده کردن از قابلیت اهرم شما می توانید مبلغی بیشتر از دارایی خود از صرافی مورد نظر وام یا قرض بگیرید و از آن به عنوان اهرم استفاده کنید.در روش مارجین تریدینگ به دارایی اولیه مارجین گفته می شود.صرافی سرمایه اولیه شمارا مثل گرو می گیرد و چندبرابر آن را به شما وام می دهد.شما با مقدار سرمایه ای که وام گرفته اید قادر به سرمایه گذاری و دریافت سود بیشتر هستید.استفاده کردن از اهرم باعث انجام معاملات بزرگتر می شود.

فروش استقراضی short position

با استفاده از فروش استقراضی شما می توانید حتی در بازارهای ریزشی که قیمت ها نزول می کند هم سود بدست آورید.فروش استقراضی یعنی اینکه شما یک دارایی را قرض کرده اید صبر می کنید تا قیمت آن کمتر شود و بعد در آن قیمت کمتر آن را دوباره بخرید و از این طریق هم بدهی کارگزاری را پس می دهید هم برای خودتان سود کسب کنید.

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس

نحوه ایجاد حساب مارجین تریدینگ در صرافی بایننس

ابتدا وارد حساب خود شده و از قسمت بالا سمت راست روی پروفایل خود کلیلک کرده و وارد دشبور حساب خود شوید.

بعد از وارد شدن به داشبورد تصویری مطابق تصویر زیر می بینید .برای شروع ساخت حساب مارجین شما باید گزینه margin که زیر عنوان Balance Details قرار دارد را انتخاب کنید.سپس باید عملیات احراز هویت kyc را انجام دهید .فعال کردن احراز هویت دو مرحله ای 2FA هم اجباری است.

سپس یک صفحه برای شما باز می شود که در مورد خطرات موجود در مارجین تریدینگ به شما هشدار می دهد.برای ادامه مراحل روی عبارت open margin account کلیک کنید.مانند تصویر زیر:

بعد از مطالعه قرارداد مارجین تریدینگ در صورت موافقت با آن مانند عکس زیر مربع را تیک بزنید و روی عبارت i understand کلیک کنید.

درون قرارداد نوشته شده که مارجین تریدینگ برای بعضی از کشورها مثل ایران قابل استفاده نیست.توجه کنید در صورت استفاده نکردن از یک آی پی ثابت برای بایننس ریسک بسته شدن حساب شما همیشه وجود دارد.

نحوه فرستادن یا انتقال دارایی از حساب معمولی به حساب مارجین

بعد از باز کردن حساب مارجین تریدینگ خود شما می توانید ارزهای خود را از حساب معمولی به حساب مارجین خود ارسال کنید. برای این کار روی گزینه transfer مطابق عکس زیر کلیک کنید.

سپس کوینی که قصد دارید آن را ارسال کنید یا انتقال دهید را از درون لیست انتخاب کرده و پس از مشخص کردن مقدار آن روی گزینه confirm transfer کلیک کنید. مانند عکس زیر :

نحوه قرض گرفتن دارایی در مارجین تریدینگ

در مارجین تریدینگ شما مقداری ارز به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن کوین واریز می کنید و از طریق آن از صرافی پول قرض می گیرید.موجودی حساب شما تعیین می کند که شما چه اندازه می توانید قرض بگیرید البته شما می توانید نرخ ثابت یک به پنج و را انتخاب کنید.به عکس زیر توجه کنید.قسمتی که با فلش مشخص شده است گزینه قرض گرفتن یا پرداخت قرض می باشد.

سپس کوین مورد نظر را انتخاب و بعد از تعیین مقدار روی گزینه confirm borrow کلیک کنید.

بعد از انجام این مراحل حساب شما در بایننس با هر ارز دیجیتالی که قرض گرفتید شارژ شده و می توانید با ان شروع به انجام معامله کنید.

در سمت راست صفحه شما می توانید سطح حساب مارجین خود را مشاهده کنید.این سطح میزان ریسک شما با توجه به بدهی شما و میزان پولی که وثیقه گذاشته اید را نشان می دهد.

سطح و میزان ریسک متناسب با شرایط بازار عوض می شود.یعنی اگر قیمت هایی که پیش بینی کرده اید اشتباه باشد حساب شما منحل یا لیکویید می شود.

سطح مارجین از طریق فرمول زیر محاسبه می شود:

سطح مارجین = ارزش کل دارایی / مقدار دارایی قرض گرفته شده + مقدار پول حاصل شده از بهره

اگر سطح مارجین شما به 1.3 برسد یک هشدار دریافت می کنید که به شما اعلام می کند یا حسابتان را شارژ کنید یا مقداری از بدهی خود را پرداخت کنید.

وقتی سطح مارجین شما به 1.1 رسید حساب شما لیکویید می شود.یعنی بایننس سرمایه شما را می فروشد و بدهی شما را با ان پرداخت می کند.

در حساب خود اگر روی positions کلیک کنید می توانید اطلاعات کاملی در باره موقعیت و جایگاه خود بدست می اوردید و اگر تمایل دارید این اطلاعات را با دلار مشاهده کنید روی گزینه usdt benchmark کلیک کنید.مانند عکس زیر:

نحوه پرداخت بدهی در مارجین

برای پرداخت بدهی خود روی قسمت repay کلیک کنید.شما باید بدهی به علاوه نرخ سود ان را پرداخت کنید .پس توجه کنید به میزان کافی ارز دیجیتال در حساب خود داشته باشید.

دکمه سوئیچ

در پنل خود جایی که میزان دارایی شما نوشته شده است یک دکمه برای تغییر بین حالت مارجین و حالت عادی وجود دارد که شما با استفاده از آن می توانید بین این دو محیط جابجا شوید.همچنین دکمه سوئیچ به صورت سریع به شما اعتبار وام می دهد و شما می توانید هنگام باز کردن پوزیشن جدید از آن استفاده کنید.

ممنون از اینکه تا پایان ” آموزش مارجین تریدینگ در بایننس ” همراه ما بودید.