کال مارجین در بورس چیست

کال مارجین در بورس چیست

کال مارجین به زبان ساده و هر آنچه لازم است در مورد آن بدانید

تفاوت نماد های فارکس و فیوچر

اندیکاتور ایچیموکو چیست و چه کاربردی دارد؟

استخدام تریدر در مجموعه زندتریدرز

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت هفتم ( Rollovering )

مارجین و مارجین آزاد در معاملات فارکس چیست؟

پرایس اکشن چیست؟

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت ششم ( ATM استراتژی )

کال مارجین به زبان ساده و هر آنچه لازم است در مورد آن بدانید

تفاوت نماد های فارکس و فیوچر

اندیکاتور ایچیموکو چیست و چه کاربردی دارد؟

استخدام تریدر در مجموعه زندتریدرز

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر کال مارجین در بورس چیست – قسمت هفتم ( Rollovering )

مارجین و مارجین آزاد در معاملات فارکس چیست؟

پرایس اکشن چیست؟

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت ششم ( ATM استراتژی )

واگرایی Divergence در تحلیل تکنیکال چیست؟

آشنایی بازار روند دار و بازار رنج یا خنثی

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت پنجم ( ORDERBOOK / TIME SALES LIST )

سیو سود در بورس چیست ؟ | آشنایی با استراتژی های ذخیره سود save profit

معرفی امکانات پلتفرم نینجا تریدر – قسمت چهارم ( طریقه لینک کردن چارت ها )

مقایسه فارکس و بازار سهام

معرفی امکانات پلتفرم نینجا تریدر – قسمت سوم ( Chart Trader )

حد سود take-profit یا TP در معاملات فارکس چیست؟

دسترسی سریع

نماد اعتماد الکترونیک

درباره زند تریدرز

به هیچ وجه خدماتی که توسط مجموعه زندتریدرز و کارمندان آن ارائه شده است، به عنوان توصیه خرید یا فروش سهام یا کالا یا سایر محصولات مالی آنلاین تعبیر نمی شود . زندتریدرز کارگزار یا مشاور سرمایه گذاری نیست !

مارجین کال یا Margin Call در معاملات فارکس چیست؟ | درس سوم

کال مارجین یکی از مباحث با اهمیت است که در هنگام معاملات در فارکس باید کاملا” بر آن مسلط باشید.

مجله افیکس کار : فرض کنید شما یک جاسوس بازنشسته موفق انگلیس هستید که اکنون وقت خود را صرف معامله ارز می کند. شما یک حساب مینی باز می کنید و 10،000 دلار واریز می کنید.

وقتی برای اولین بار وارد سیستم می شوید ، 10،000 دلار را در ستون “Equity” در پنجره “اطلاعات حساب” خود مشاهده خواهید کرد.

همچنین می بینید که “مارجین استفاده شده (Used Margin) ” 0.00 دلار و “مارجین قابل استفاده (Usable Margin)” 10،000 دلار است ، همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است:

مارجین قابل استفاده = اکوئیتی – مارجین استفاده شده

Usable Margin = Equity – Used Margin

مارجین قابل استفاده شما همیشه برابر با “Equity” منهای “Used Margin” خواهد بود.

بنابراین این Equity و نه Balance است که برای تعیین مارجین قابل استفاده استفاده می شود. Equity شما همچنین تعیین می کند که در چه زمانی یک مارجین کال یا Margin Call اتفاق افتاده است.

تا زمانی که Equity شما از مارجین استفاده شده یا Used Margin شما بیشتر باشد ، شما Margin Call نخواهید داشت.

( Equity > Used Margin ) = NO MARGIN CALL

به محض اینکه Equity شما برابر یا کمتر از مارجین استفاده شده (Used Margin) شما باشد ، یک Margin Call دریافت خواهید کرد.

مثال با یک مینی لات یورو/دلار

بیایید فرض کنیم میزان مارجین شما 1٪ باشد. شما 1 لات (مینی) یورو / دلار آمریکا خریداری می کنید.

ارزش Equity شما 10،000 دلار است. مارجین استفاده شده اکنون 100 دلار است زیرا مارجین مورد نیاز در یک حساب مینی 100 دلار در هر لات است. مارجین قابل استفاده اکنون 9،900 دلار است.

اگر بخواهید آن 1 لات یورو / دلار آمریکا (با فروش مجدد آن) را با همان قیمتی که خریداری کرده اید ، ببندید ، مارجین استفاده شده شما به 0.00 دلار و مارجین قابل استفاده شما به 10 هزار دلار برمی گردد. Equity شما بدون تغییر 10،000 خواهد بود.

اما به جای اینکه 1 لات را ببندید ، شما (مثلا خیلی جرات دارید!) بسیار اعتماد به نفس پیدا کردید و 79 لات بیشتر یورو / دلار یعنی در مجموع 80 لات یورو / دلار آمریکا خریداری کردید(.

هنوز Equity یکسانی دارید اما مارجین استفاده شده شما 8000 دلار (80 لات با 100 دلار مارجین در هر لات) خواهد بود. و مارجین قابل استفاده شما اکنون فقط 2000 دلار خواهد بود ، همانطور که در زیر نشان داده شده است:

با داشتن این موقعیت مخاطره آمیز دیوانه وار ، در صورت افزایش EUR / USD سود خیلی زیادی خواهید برد. اما این مثال با چنین افسانه ای به پایان نمی رسد.کال مارجین در بورس چیست

اگر یورو/دلار سقوط کند

اجازه دهید ما یک تصویر وحشتناک از یک Margin Call ایجاد کنیم که هنگام سقوط EUR / USD رخ می دهد.

جفت یورو/دلار شروع به سقوط می کند. شما 80 لات هستید ، بنابراین شاهد سقوط Equity خود در کنار آن خواهید بود.

مارجین استفاده شده شما 8000 دلار باقی خواهد ماند.

وقتی Equity شما به زیر 8000 دلار کاهش یابد ، یک Margin Call خواهید داشت.

این بدان معناست که 80 لات پوزیشن شما بلافاصله با قیمت فعلی بازار بسته می شود.

با فرض اینکه شما همه 80 لات را با همان قیمت خریداری کرده اید ، اگر معامله شما 25 پیپ بر علیه شما حرکت کند ، Margin Call ایجاد می شود.

25 پیپ؟ یعنی EUR / USD می تواند آنقدر حرکت کند. ؟

چگونه به 25 پیپ رسیدیم؟ خوب ، کال مارجین در بورس چیست هر پیپ در یک لات مینی به ارزش 1 دلار است و شما یک پوزیشن باز دارید که شامل 80 مینی لات است. بنابراین…

$1pip X 80 lots = $80/pip

اگر EUR / USD یک پیپ افزایش یابد ، ارزش سهام شما 80 دلار افزایش می یابد.

اگر EUR / USD یک پیپ پایین بیاید ، ارزش سهام شما 80 دلار کاهش می یابد.

مارجین قابل استفاده 2000 دلار تقسیم بر 80 دلار میشود 25 پیپ.

بگذارید بگوییم شما 80 لات (مینی) یورو / دلار آمریکا با قیمت 1.2000 دلار خریداری کردید. اگر EUR / USD به 1.1975 دلار یا -25 پیپ کاهش یابد ، اینگونه ظاهر می شود.

همانطور که مشاهده می کنید ، مارجین قابل استفاده شما اکنون 0.00 دلار است و شما یک کال مارجین دریافت خواهید کرد!

البته ، شما یک کال مارجین در بورس چیست جاسوس پیشکسوت بین المللی هستید و با بلایای بسیار بزرگتری روبرو شده اید.

در رگهای خود یخ دارید و ضربان قلب شما هنوز 55 دور در دقیقه است.

بعد از کال مارجین ، شکل حساب شما به این صورت است:

شما 20٪ از حساب معاملات خود را به فنا دادید! ((2000 دلار ضرر / 10 هزار دلار مانده)) ضربدر 100٪

در حقیقت ، طبیعی است که EUR / USD طی چند ثانیه در هنگام انتشار یک داده مهم اقتصادی ، 25 پیپ را جابجا کند و قطعاً این مقدار در یک روز معاملاتی است.

اسپرد را هم اضافه کنید

آه ، تقریباً فراموش کردیم … ما حتی اسپرد را هم حساب نکردیم!

برای ساده سازی مثال ، اسپرد را بحساب نیاوردیم ، اما اکنون این مثال را بسیار واقع بینانه خواهیم کرد.

بگذارید بگوییم نرخ اسپرد برای EUR / USD سه (۳) پیپ است. این بدان معنی است که EUR / USD فقط باید 22 پیپ را انتقال دهد ، نه 25 پیپ را قبل از کال مارجین .

تصور کنید در 5 ثانیه 2000 دلار ضرر کنید ؟!

این می تواند اتفاق بیفتد اگر مکانیزم مارجین و نحوه استفاده از اهرم را درک نکنید.

واقعیت غم انگیزتر این است که اکثر معامله گران جدید حتی یک حساب مینی با 10000 دلار باز نمی کنند.

از آنجا که حداقل 10،000 دلار داشتید ، حداقل می توانستید تا 25 پیپ ضرر قبل از کال مارجین را تحمل کنید.

اگر فقط با 9000 دلار کار خود را شروع می کردید ، قبل از دریافت کال مارجین قادر به تحمل ضرر فقط 10 پیپ (از جمله اسپرد) بودید. 10 پیپ!

مارجین کال چیست؟ فرمول محاسبه کال مارجین

در این مطلب وبسایت مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان با چیستی و تعریف کال مارجین آشنا خواهید شد. ریسک، موتور بازار سهام است. شما بدون پذیرفتن ریسک نخواهید توانست در نتیجه‌ی افزایش قیمت سهام خودتان درآمدزایی داشته باشید. البته همین ریسک‌هایی که منجر به افزایش قیمت سهام می‌شوند، ممکن است در روز بعدی منجر به کاهش قیمت همان سهام شوند.

برای سرمایه‌گذاران متوسط بازار سهام، ریسک نرمال بازار برای تأمین اهداف مالی این افراد کافی است؛ این کار به صورت آنی و در طول یک شب صورت نمی‌گیرد، بلکه دارای پروسه زمانبری است. ولی برای سرمایه‌گذارانی که عجولتر هستند و می‌خواهند به صورت سریع پول زیادی را بدست بیاورند (و درک کاملی نسبت به ریسک‌های جدی موجود در این بازار دارند) هیچ چیزی نمی‌تواند مانع از خرید مارجین شود.

خرید مارجین به معنای قرض گرفتن پول از کارگزار خودتان به منظور خرید سهام است. در واقع مارجین وامی است که از کارگزار خودتان می‌گیرید. برای اینکه درک مناسبی از این موضوع داشته باشید، به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید که کارگزار شما می‌تواند تا 50 درصد از ارزش یک سهام را به شما وام بدهد؛ بنابراین در صورتی که ارزش سهام 100000 دلار باشد، شما باید 50000 دلار پرداخت کنید و بقیه هزینه خرید این سهم را کارگزاریتان تأمین خواهد کرد. در صورتی که ارزش سهام افزایش یابد و به 125000 دلار برسد، شما در نتیجه سرمایه گذاری خودتان 50% درصد سود خواهید داشت! ولی در صورتی که قیمت سهام به 75000 دلار برسد، شما 50 درصد از سرمایه خودتان را از دست خواهید داد.

خرید یک مارجین، ریسک زیادی دارد. شما نه تنها با احتمال از دست دادن کل سرمایه و بهره خودتان مواجه خواهید بود، بلکه ممکن است به دلیل مارجین کال کل سرمایه‌تان را از دست بدهید.

کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) در زمانی اتفاق می‌‌افتد که ارزش یک حساب مارجین کمتر از مقدار مارجینی باشد که باید در حساب وجود داشته باشد (که به عنوان مارجین نگهداشت یا مارجین حداقلی شناخته می‌شود و معادل maintenance margin می‌باشد). یک مارجین کال عبارت از تقاضایی از طرف یک شرکت دلالی است که برای رساندن مانده حساب مارجین به یک سطح حداقلی نگهداری مارجین صورت می‌گیرد. یک سرمایه‌گذار دارای حساب مارجین به منظور تأمین یک مارجین کال باید وجوه بیشتری را سپرده‌گذاری کند، اوراق بهادار مارجین‌نشده را سپرده‌گذاری کند یا آپشن­‌های فعلی خودش را بفروشد.

محاسبه کال مارجین

فرمول محاسله مارجین کال به صورت زیر است:

• قیمت خرید اولیه (initial purchase price) عبارت از قیمت خرید یک اوراق بهادار می‌باشد؛
• مارجین اولیه (initial margin) برابر است با مقدار حداقلی که به صورت درصد بیان می‌شود و سرمایه‌گذار باید برای اوراق بهادار بپردازد؛
• مارجین حداقلی که یک قسمت از دارایی می­‌باشد که به صورت درصدی بیان می‌شود و باید در حساب مارجین نگهداری شوند. (منبع)

یک مثال در مورد مارجین کال

فرض کنید سرمایه‌گذاری به دنبال خرید یک اوراق بهادار 100 دلاری باشد که مارجین آن 50% است (به این معنی که یک سرمایه‌گذار می‌تواند 50 دلار از پول خودش برای خرید این اوراق بهادار استفاده کند و 50 دلار باقیمانده آن را از یک کارگزار قرض بگیرد). علاوه بر این فرض کنید که مارجین حداقلی برابر با 25% باشد. سرمایه‌گذار در چه قیمتی یک مارجین کال دریافت خواهد کرد؟

در صورتی که قیمت یک اوراق بهادار به کمتر از 66.67 دلار کاهش یابد، سرمایه‌گذار یک مارجین کال دریافت خواهد کرد.

تفسیر مثال بالا

مثال بیان شده در بالا می‌تواند به صورت زیر تفسیر شود:

• یک سرمایه گذار با 50 دلار از پول خودش و 50 دلار از پول کارگزار یک اوراق بهادار 100 دلاری را خریداری می‌کند؛ و
• مارجین حداقلی کارگزار برابر با 25% می‌باشد؛ این مورد بدان معنا است که پول خود سرمایه‌گذار باید حداقل 25% از اوراق بهادار را تشکیل دهد.

ما از طریق مشخص کردن قیمت مارجین کال قیمت حداقلی اوراق بهاداری را مشخص می‌کنیم که بدون کاهش یافتن نسبت به مارجین حداقلی می‌توانند مورد معامله قرار بگیرند. در مثال بالا قیمت مارجین کال برابر با 66.67 دلار است، چرا که کارگزار 50 دلار به سرمایه‌گذار وام می‌دهد تا اوراق بهادار را خریداری کند و اوراق بهادار با قیمت 66.67 دلار مورد معامله قرار می‌گیرد؛ پول قرض داده‌شده توسط کارگزاری ارزشی معادل 75% از سرمایه‌گذاری را دارد (که برابر است با 66.67/50) و پول خود سرمایه‌گذار برابر با 25% از سرمایه‌گذاری خواهد بود (که برابر است با (66.67 / 50 – 66.67).

بنابراین در قیمت 66.67 دلاری کارگزار 75 درصد از پوزیشن موجود در اوراق بهادار را دارد و سرمایه‌گذار صاحب 25 درصد از پوزیشن اوراق بهادار است که برابر است با قیمت مارجین کال. در صورتی که ارزش اوراق بهادار به کمتر از 66.67 دلار برسد و برابر با 60 دلار شود، کارگزار صاحب 83.کال مارجین در بورس چیست 33 درصد از سرمایه‌گذاری (که برابر است با 60 / 50) خواهد بود و سرمایه‌گذار مالکیت 16.66 از سرمایه‌گذاری (که برابر است با 60 / 50 – 60) خواهد داشت. در این شرایط که سرمایه‌گذار مالک فقط 16.66 درصد از پوزیشن دارایی می‌باشد، این فرد یک مارجین کال دریافت خواهد کرد.

نحوه پوشش دادن کال مارجین

در صورتی که یک مارجین کال تأمین نشود، کارگزار، پوزیشن سرمایه‌گذار را خواهد بست. برای مثال در صورتی که سرمایه‌گذار بیان شده در مثال بالا بعد از رسیدن قیمت به 60 دلار اقدام به تأمین مارجین کال نکند، کارگزار پوزیشن سرمایه‌گذار را در قیمت 60 دلار تسویه خواهد کرد و 50 دلار قرض داده‌شده به کارگزار را برخواهد گرداند. در این شرایط، سرمایه‌گذار یک زیان 80% را تجربه خواهد کرد، چرا که وی فقط 10 دلار از سرمایه‌گذاری کال مارجین در بورس چیست اولیه 50 دلاری خودش را خواهد داشت.

مارجین لول چیست؟

امروزه بحث بازار‌های مالی مثل بازار بورس، فارکس یا بازار ارز بیشتر از هر موقع دیگری داغ شده و عده زیادی درحال سودآوری و یا حتی ضرر کردن به واسطه این بازار‌ها هستند. امروز برای آشنایی بیشتر با این بازار‌ها به خصوص بازار فارکس و بورس، سراغ یک مفهوم پایه از بی شمار مفاهیم مربوط به این بازار رفتیم. در ادامه سعی می‌کنیم به سوال مارجین لول چیست، پاسخ جامع و کاملی دهیم؛ با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله :

­برای اینکه بتوانید به خوبی به درک درستی از مفهوم مارجین لول (Margin Level) برسید و بتوانید آن را به خوبی تعریف و بررسی کنید، ابتدا باید برخی از مفاهیم پایه دیگری را که کاملا به مفهوم مارجین لول وابسته هستند را بررسی کنیم تا با دید بازتری سراغ تعریف مارجین لول برویم.

مارجین چیست؟

مارجین یکی از مفاهیم اولیه سرمایه گذاری است؛ یعنی قبل از هر کاری شما با مفهوم مارجین سر و کار دارید. چه بخواهید و چه نخواهید، هنگام باز کردن یک معامله سر و کله مارجین پیدا می‌شود.

به طور کلی مارجین مبلغی است که شما باید برای باز کردن یا باز نگه داشتن معامله پرداخت یا سرمایه گذاری کنید. به بیانی ساده‌تر، مبلغی که شما باید برای یک معامله پرداخت کنید، همان مارجین است.

مارجین نوعی سند یا وثیقه هم حساب می‌شود که کارگزار برای تضمین این موضوع که شما می‌توانید به راحتی ضرر را پوشش دهید نزد خود نگه می‌دارد.

پس باید این نکته را در نظر بگیرید که معامله‌ای باز کنید تا با سرمایه شما همخوانی داشته باشد؛ به عبارتی دیگر، باید حواستان باشد که مبلغ مارجین از سرمایه جاری شما بیشتر نشود؛ زیرا در این صورت دچار ضرر و زیان شدیدی می‌شوید.

برای مثال، فرض کنید که شما برای انجام یک معامله مقدار ۱۰۰۰ دلار پول لازم دارید؛ با کمی مسامحه این ۱۰۰۰ دلار همان مارجین است. حالا فرض کنید سرمایه شما ۵۰۰۰ دلار است. در واقع شما با انجام معامله ۴۰۰۰ دلار برای شما اضافه می‌آید. این ۴۰۰۰ دلار فری مارجین است.

فری مارجین باقی مانده سرمایه شما بعد از سرمایه گذاری در معامله است. یعنی بعد از سرمایه گذاری مبلغ مارجین، هرچه از بالانس شما اضافه بیاید، فری مارجین است.

در واقع فری مارجین برای این محاسبه می‌شود تا شما امکان باز کردن یک معامله دیگر را علاوه بر معامله فعلی بسنجید تا مبلغ سرمایه بی استفاده نماند.

بالانس چیست؟

یکی دیگر از مفاهیمی که لازمه رسیدن به مفهوم مارجین لول است، مفهوم بالانس است. فهمیدن مفهوم بالانس بیشتر در بحث محاسبه مارجین لول به کار می‌آید.

بالانس مقدار پولی است که شما در حساب خود بدون باز کردن پوزیشنی دارید. درواقع بالانس همان پول ثابت شما است که فعلا نه قرار است از آن کم شود و نه قرار است به آن اضافه شود.

بنابراین اگر شما ۱۰۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشید و قصد باز کردن پوزیشنی را نداشته باشید، این ۱۰۰۰۰ دلار مبلغ بالانس شما است.

اکوئیتی چیست؟

مفهوم اکوئیتی مانند بالانس، از مفاهیمی است که برای محاسبه مارجین لول باید آن کال مارجین در بورس چیست را بدانید. اکوئیتی تا حد بسیار زیادی به مفهوم بالانس مربوط است.

اکوئیتی هم می‌تواند از بالانس شما بیشتر باشد و هم می‌تواند کمتر باشد. در واقع اکوئیتی مبلغ جدید بالانس است که بعد از باز کردن پوزیشنی به دست می‌آید.

فرض کنید ۱۰۰۰۰ دلار بدون باز کردن پوزیشنی در اختیار دارید. این مبلغ بالانس است. اما اگر پوزیشنی باز کنید و وارد معامله‌ای شوید که ۲۰۰۰ دلار سود دارد، مبلغ اکوئیتی شما برابر می‌شود باد جمع بالانس و مقدار سود شما. به این ترتیب ۱۲۰۰۰ دلار مقدار اکوئیتی شما می‌شود.

البته این مبلغ تا موقعی که پوزیشن باز بماند اکوئیتی است. زمانی که پوزیشن بسته شود و شما این مبلغ را همچنان داشته باشید، ۱۲۰۰۰ دلار بالانس شما می‌شود.

برای اینکه راحت‌تر متوجه مفهوم اکوئیتی شوید، به این مثال توجه کنید:

فرض کنید شما قبل از اینکه وارد معامله‌ای شوید، ۲۰۰۰۰۰ دلار در حساب خود دارید؛ این مبلغ، همان بالانس است. در ادامه شما وارد یک معامله می‌شوید که ۱۰۰۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون به جای بالانس از مفهوم اکوئیتی استفاده می‌کنیم زیرا شما رسما وارد معامله شدید. برای اینکه مقدار اکوئیتی را حساب کنید، باید مقدار ضرر را از بالانس خود کم کنید. نام دیگر اکوئیتی بالانس جاری است.

حال فرض کنید در همان وضعیت معامله بسته شود؛ اکنون دیگر به جای اکوئیتی دوباره وارد مفهوم بالانس می‌شوید. مبلغ ۱۰۰۰۰۰ دلار که تا زمان باز بودن پوزیشن اکوئیتی شما بود، اکنون بالانس شما است.

مارجین لول چیست؟

اکنون که به خوبی با مفاهیم اولیه مارجین لول آشنا شدید، بیایید بیشتر به خود بحث مارجین لول و بعد از آن کال مارجین بپردازیم.

مارجین لول در واقع یک نوع معیار برای بروکر است که با محاسبه آن، به شما امکان معامله یا عدم امکان معامله را گزارش می‌دهد.

بنابراین مفهوم مارجین لول یکی از مهم‌ترین مفاهیم است که قبل از هر اقدامی در پوزیشن جاری حتما باید به آن توجه لازم را داشته باشید تا بتوانید زودتر از هر زمانی برای اتفاقات آینده آماده باشید.

محاسبه مارجین لول

برای محاسبه مارجین لول باید ابتدا مفاهیمی چون اکوئیتی، مارجین و بالانس را بدانید تا بتوانید به راحتی سطح مارجین یا همان مارجین لول را محسابه کنید.

ما در ابتدای این مقاله سراغ تعریف مفاهیم ذکر شده رفتیم؛ بنابراین پیشنهاد می‌کنیم که قبل از ادامه دادن به مطالعه این مقاله، ابتدا باری دیگر مفاهیم ذکر شده در بالا را مرور کنید تا بدون دشواری این قسمت از مطلب را متوجه شوید.

به طور کلی مارجین لول برابر نسبت اکوئیتی به مارجین آن هم به درصد است. به بیانی دیگر، زمانی که شما اکوئیتی را بدست آورید و آن را بر مارجین تقسیم کنید و حاصل را بر ۱۰۰ ضرب کنید، درصد مارجین لول بدست می‌آید.

به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید مقدار بالانس شما ۲۰۰۰۰ دلار است. یعنی عملا بدون باز کردن پوزیشنی ۲۰۰۰۰ دلار در حساب خود موجودی دارید. در ادامه شما وارد یک معامله با مارجین ۲۰۰۰ دلار می‌شوید. این معامله برای شما همزمان ۴۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون در این مسئله قصد داریم مقدار مارجین لول را مشخص کنیم.

برای محاسبه مارجین لول ابتدا باید اکوئیتی را بدست بیاریم؛ برای آشنایی با مفهوم اکوئیتی به ابتدای مقاله مراجعه کنید.

برای محاسبه اکوئیتی که همان بالانس شناور است، باید مقدار ضرر را یا سود در پوزیشن باز را به مقدار بالانس اضافه یا از آن کم کنیم.

در مثال بالا مقدار بالانس برابر است با ۲۰۰۰۰ دلار. بعد از باز کردن پوزیشن مبلغ ۴۰۰۰ دلار هم یک معامله ضررده داریم. اگر ۴۰۰۰ دلار را از ۲۰۰۰۰ دلار کم کنیم، مبلغ ۱۶۰۰۰ دلار برای ما باقی می‌ماند که همان مبلغ اکوئیتی یا بالانس جاری است.

اکنون با نگاهی دوباره به فرمول مارجین لول، به راحتی می‌توانیم مقدار آن را محاسبه کنیم. جهت یادآوری، برای محاسبه مارجین لول باید مقدار اکوئیتی را بر مقدار مارجین تقسیم کنیم و در نهایت برای به دست آوردن درصد آن، حاصل را برا ۱۰۰ ضرب کنیم.

در مثال بالا اکوئیتی برابر است با ۱۶۰۰۰ دلار که از تفاضل ۲۰۰۰۰ دلار با ۴۰۰۰ دلار به دست آمده است. مقدار مارجین هم طبق گفته مسئله ۲۰۰۰ دلار است. با تقسیم اکوئیتی بر مارجین عدد ۸ بدست می‌آید که وقتی بر صد ضرب شود، مقدار مارجین لول به دست می‌آید که برابر است با ۸۰۰ درصد.

کال مارجین چیست؟

کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) در واقع وضعیت نامطلوبی است که وابسته به عدد مارجین لول است. هر بروکری برای مارجین لول محدودیت خاص خودش را در نظر کال مارجین در بورس چیست کال مارجین در بورس چیست می‌گیرد. اما اکثر بروکر‌ها یا کارگزار‌ها مقدار ۱۰۰ درصد را برای محدودیت مارجین لول در نظر می‌گیرند.

اگر مارجین لول برابر ۱۰۰ درصد شود، شما در وضعیتی قرار می‌گیرید که نمی‌توانید پوزیشنی را باز کنید اما می‌توانید پوزیشن جاری را ببندید که برای شما ضررده بود است. در واقع اگر شما مبلغ مورد نیاز را به حساب خود واریز نکنید، ناچار به بستن پوزیشن جاری می‌شوید که در نهایت مبلغ حساب‌تان صفر می‌شود. مگر اینکه بازار تغییر رویه بدهد و ارزش‌ها جابه جا شود و مبلغ مارجین و اکوئیتی شما از حالت برابری در بیاید.

به وضعیتی که مقدار مارجین لول شما ۱۰۰ درصد شود، مارجین کال می‌گویند؛ در این حالت بالانس جاری یا اکوئیتی شما با مقدار مارجین که مبلغ مورد نیاز معامله است برابر می‌شود. اما اگر مبلغ ضرر شما بیشتر از موجودی حساب شما شود، حتی شما به کارگزار نیز بدهکار می‌شوید.

دلایل کال مارجین شدن شدن

کال مارجین شدن، یک وضعیت نا مطلوب است که به واسطه درصد ۱۰۰ مارجین لول ایجاد می‌شود. در واقع شما با انجام یکسری معاملات ناموفق، با این وضعیت روبه رو می‌شوید.

یکی دلایل مهم مارجین کال شدن، نداشتن سرمایه کافی برای وارد شدن به یک معامله است. اگر شما برای باز کردن یک پوزیشن، سرمایه کافی و مورد نیاز و حتی بیشتر از آن را نداشته باشید، نباید سمت آن معامله بروید، زیرا به امکان خیلی زیاد، با وضعیت کال مارجین و صفر شدن حساب‌تان مواجه می‌شوید.

بنابراین سعی کنید همیشه موجودی حساب‌تان را داشته باشید و مقدار سرمایه مورد نیاز را تا حد امکان تامین کنید؛ سپس باید وضعیت معامله‌ای که قرار است در آن سرمایه گذاری کنید را بررسی کنید. اگر با در نظر گرفتن همه احتمالات لازم، احساس کردید که ضرری محتمل نمی‌شوید، می‌توانید با خیال راحت معامله را آغاز کنید.

اما اگر به هر دلیلی احساس کردید که این معامله ضررده هستش، پیشنهاد می‌کنیم این ریسک بزرگ را قبول نکنید و وارد معامله نشوید تا با وضعیت مارجین کال مواجه نشوید. مقاله ریسک فری چیست؟و چگونه باید از آن استفاده کرد را بخوانید.

یکی دیگر از دلایل مارجین کال شدن، باز نگه داشتن یک معامله ناموفق به مدت طولانی است. اگر معامله‌ای برای شما زیان‌بار است، از آن خارج شوید و تا صفر نشدن موجودی سعی کنید پوزیشن را ببنید. اگر بیش از حد در زیان بمانید و از اهرم استفاده بیش از اندازه بکنید، به احتمال زیاد وارد وضعیت مارجین کال می‌شوید.

دلایل مارجین کال شدن در یک نگاه:

• سرمایه ناکافی و عدم تامین سرمایه مورد نیاز
• عدم بررسی و تحلیل معامله و پوزیشن قبل از وارد شدن به آن
• استفاده بیش از حد از اهرم
• باز نگه داشتن طولانی یک معامله ضررده و متقبل شدن زیان

استاپ اوت چیست؟

سطح مارجین کال در واقع سطح هشدار بروکر است. در این حالت شما وظیفه دارید که حساب خودتان را شارژ کنید تا معامله باز بماند؛ اما اگر نتوانید به هر دلیلی حساب خود را شارژ کنید، وارد سطح استاپ اوت می‌شوید.

به همین دلیل، اگر هشدار بروکر را در خصوص مارجین کال جدی نگیرید و حساب خود را شارژ نکنید، با استاپ اوت مواجه می‌شوید که در آن حالت پوزیشن شما به طور کلی بسته می‌شود و موجودی حساب صفر می‌شود.

سخن آخر

لازمه ورود به یک معامله در بازار‌های مالی، کسب اطلاعات مورد نیاز و پایه مربوطه است. اگر بدون آگاهی لازم وارد معامله شوید امکان اینکه در این معامله ضرر کنید بیشتر می‌شود. یکی از مفاهیم پایه و کاربردی که باید قبل از ورود به معامله آن را بدانید، مفهوم مارجین لول است. ما در بالا سعی کردیم شما را تا حدودی با این مفهوم و مفاهیم مربوط به آن آشنا کنیم.

کال مارجین (Call Margin) چیست؟ کال مارجین در فارکس

کال مارجین یا سطح و لول کال مارجین یکی از اصطلاحات مهم بازار فارکس می‌باشد که قبل از شروع به معاملات در Forex باید با این مفاهیم به صورت کامل آشنا شده و به مسلط شوید. کال کال مارجین در بورس چیست مارجین و سطح کال مارجین از این جهت دارای اهمیت زیادی است که در معاملات فارکس در هنگام ضرر زیان، نقش مهمی را ایفا کرده و کسانی که در فارکس سرمایه خود را از دست می‌دهند به صورت کامل با این دو اصطلاحات و Stop Out آشنا می‌شوند.

کال مارجین Call Margin چیست؟

کال مارجین بدترین اتفاقی است که برای یک معامله گر در بازار فارکس رخ می‌دهد و همین نکته لازم است تا با اهمیت آن پی ببرید. قبل از توضیح کال مارجین، ابتدا توضیحات در مورد مارجین و لوریج می‌دهم تا بهتر با این مفهوم آشنا شوید. مارجین حداقل سرمایه ای است که برای یک معامله از طریق اهرم لازم دارید. اهرم نیز ابزاری است که به شما کمک می‌کند تا بدون نیاز به تامین کل سرمایه یک معامله، وارد معامله مورد نظر خود شوید. این دو مانند یک شمشیر دو لبه هستند و می‌توانند برای شما سود ده یا ضررهای بیشماری را رقم بزنند.

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که حساب شما دیگر هیچ مارجین قابل استفاده و آزادی نداشته و حساب شما به سرمایه بیشتری نیاز دارد. رویداد Call کال مارجین در بورس چیست margin هنگامی است که سطح مارجین حساب شما کمتر از حداقل Margin Call Level یا سطح کال مارجین شود. هنگامی که این اتفاق رخ دهد، معمولا با یک ایمیل از طرف بروکر فارکس به شما اطلاع داده می‌شود.

بعد از کال مارجین چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

پس از رویداد کال مارجین، حساب معاملاتی معامله گر به صورت کامل بسته شده و سرمایه او از دست می‌رود و یا تمامی معاملات او جهت جلوگیری از ضررهای بیشتر، بسته می‌شود. هدف از این اتفاق این است که معامله گر دیگر پولی در حساب خود ندارد تا معاملات ضرر ده خود را نگه داری کند و بروکر نیز برای جلوگیری از ضرر خود، این معاملات را به صورت خودکار متوقف می‌کند.

تفاوت بین کال مارجین و سطح کال مارجین (Margin Call Level & Margin Call)

به دلیل شباهت اسمی این دو اصطلاح در بازار فارکس، معمولا معامله گران تفاوت بین این دو را ندانسته و هر دو را یک اصطلاح می‌دانند. اما تفاوتی بین کال مارجین و سطح کال مارجین است که کال مارجین یک رویداد بوده و همان طور که گفته شد زمانی رخ می‌دهد که حساب شما دیگر مارجین قابل استفاده ای نداشته باشد. در اصطلاح دوم که سطح کال مارجین نام دارد، این مقدار توسط بروکر شما تعیین شده و با درصد مشخص می‌شود.

سطح کال مارجین (Margin Call Level) همان طور که گفته شد با درصد مشخص شده و معمولا با مقدار 100 درصد توسط بروکرها مشخص می‌شود. سطح کال مارجین مانند یک آستانه تحمل برای ضرر زیان ها حساب معاملاتی شما در فارکس بوده و اگر از مقدار 100 درصد عبور کند، رویداد کال مارجین رخ می‌دهد. پس متوجه شدید که کال مارجین یک رخداد بوده و سطح کال مارجین یک آستانه برای رویداد کال مارجین است.

برای مثال تفاوت مارجین و سطح کال مارجین از مثال آهن و آهن ذوب شده استفاده می‌کنیم که آهن ذوب شده همان کال مارجین است که یک رویداد بوده و به دلیل اینکه دما آهن به سطح مشخصی رسیده است(سطح کال مارجین یا Margin Call Level ) رسیده است، آهن ذوب شده است و رویداد کال مارجین رخ می‌دهد. پس سطح کال مارجین مقداری است که توسط بروکر فارکس شما مشخص می‌شود و معمولا مقدار آن 100 درصد است.